La tokenización arrasa en las finanzas globales, Libeara lidera la práctica innovadora de RWA

La tokenización está pasando rápidamente de la teoría a la práctica, convirtiéndose en un tema candente en el mundo financiero global. Tanto las instituciones en el ámbito de las criptomonedas como los gigantes de las finanzas tradicionales están explorando una pregunta común: ¿cómo digitalizar, blockchainizar y globalizar los activos del mundo real (RWA) asegurando el cumplimiento normativo? Desde bonos gubernamentales, bienes raíces hasta materias primas y pagarés, las clases de activos se están expandiendo y el marco regulatorio también está abriendo gradualmente espacio para experimentación. Detrás de esta ola de activos en cadena, se refleja la profunda necesidad del mercado de capitales global de mejorar la eficiencia, la transparencia y la liquidez las 24 horas.

En este contexto, Libeara, como una plataforma innovadora, promueve la tokenización de manera amigable con la regulación y orientada a instituciones. A diferencia de muchas instituciones financieras tradicionales que aún se encuentran en la fase de prueba, Libeara ya ha acumulado experiencia empresarial viable a través de proyectos reales. Al mismo tiempo, a diferencia de algunos enfoques experimentales técnicos agresivos de ciertas instituciones de criptomonedas, Libeara se centra más en la conformidad, la seguridad y la adaptación a nivel institucional.

RWA ha entrado en un período de aceleración y los tres productos principales han abierto el camino de los activos tradicionales en la cadena

La tendencia de la tokenización de RWA en la cadena está acelerándose hacia la penetración en los mercados principales. Según las estadísticas más recientes de la plataforma de datos, el valor total de los activos RWA en la cadena a nivel mundial ha superado los 25,5 mil millones de dólares, con un crecimiento de casi el 56% desde principios de año, abarcando diversas clases de activos como bonos del gobierno de EE. UU., bienes raíces, crédito privado, materias primas y acciones. Esta tendencia indica que las finanzas en la cadena ya no se limitan a ser un campo de experimentación para activos nativos de criptomonedas; la demanda del mercado financiero tradicional por infraestructuras financieras más eficientes, transparentes, programables y combinables es cada vez más intensa.

Actualmente, el proceso de emisión y custodia de activos financieros tradicionales sigue dependiendo en gran medida de instituciones centralizadas. Aunque tiene ventajas en términos de cumplimiento y seguridad, también enfrenta problemas como procesos de emisión complejos y prolongados, altos umbrales de participación, costos elevados y severas islas de datos. Para abordar estos puntos débiles, Libeara ha desarrollado soluciones de emisión y gestión en cadena altamente conformes y eficientes a través de sus tres líneas de productos centrales: Bravo, Delta y Tango, dirigidas a las principales clases de activos como bonos, fondos y valores, acelerando así el proceso de tokenización de activos tradicionales.

Bravo: Tokenización de bonos y billetes gubernamentales nativos

Bravo es una plataforma innovadora de tokenización de activos diseñada para instituciones financieras de nivel nacional, que permite la emisión, negociación y gestión nativa de bonos gubernamentales y deuda soberana directamente en la blockchain, mejorando así la inclusividad, transparencia y capacidad de resistencia del sistema financiero.

Los bonos soberanos tradicionales suelen tener altos umbrales y procesos complejos, dirigidos principalmente a inversores institucionales, lo que dificulta la participación de ciudadanos comunes. Bravo elimina las barreras de entrada del mercado tradicional al apoyar la emisión de bonos de bajo valor nominal y billeteras en cadena, promoviendo la democratización de la deuda. Los bonos tradicionales involucran múltiples intermediarios (como suscriptores, bancos custodios, bolsas de valores, cámaras de compensación), lo que hace que el proceso sea engorroso y poco eficiente. Bravo permite a los gobiernos emitir, circular y pagar directamente en la cadena, y ejecutar automáticamente a través de contratos inteligentes, todo el proceso es trazable y verificable.

Los países en desarrollo dependen en gran medida de la deuda en dólares para financiarse; una vez que la moneda local se devalúa, la presión para pagar la deuda aumenta drásticamente, lo que puede llevar a caer en la trampa de la desalineación monetaria. El mecanismo de apoyo a los bonos denominados en moneda local de Bravo respalda la tokenización de la deuda local nativa, aumentando la autonomía estratégica del gobierno y su capacidad para resistir riesgos, además de fortalecer el anclaje crediticio.

La plataforma Bravo proporciona capacidades flexibles de diseño de productos de deuda. Los bonos gubernamentales tradicionales tienen una forma única, que es difícil de adaptar a las necesidades de capital cada vez más diversificadas y a la orientación de las políticas. Bravo apoya formas innovadoras de instrumentos de deuda programables, como los bonos de cobertura vinculados a la inflación, los bonos de emisión diferida destinados a uso futuro, y los bonos tipo lotería y los bonos de derecho de nacimiento, para cumplir con los objetivos de política social y las poblaciones diversas.

Las estructuras de deuda tradicionales involucran a múltiples instituciones, y los riesgos de los intermediarios, los errores operativos o los eventos de bancarrota pueden hacer que los inversores no paguen o sufran pérdidas. Bravo implementa un mecanismo nativo de tenencia de valores en la cadena, donde los activos son propiedad directa de los inversores, sin riesgos de custodia de intermediarios y puntos únicos de fallo, y los datos son transparentes y verificables, lo que mejora en gran medida la resiliencia del sistema.

Delta: Un servicio de tokenización para gestores de fondos regulados

Delta permite a los administradores de fondos regulados realizar la emisión y gestión de participaciones de fondos en la cadena, apoyando la tokenización de participaciones de fondos de cualquier denominación, lo que reduce significativamente la barrera de entrada a la inversión. A través del mecanismo de tokenización, estas participaciones de fondos pueden ser transferidas libremente entre inversores que cumplen con los requisitos de cumplimiento, rompiendo efectivamente el cuello de botella de liquidez en la inversión de fondos tradicional. La plataforma soporta la gestión de fondos de múltiples clases de activos y a través de diferentes jurisdicciones, satisfaciendo las necesidades de carteras de inversión diversificadas. Los inversores pueden realizar fácilmente operaciones de suscripción, redención y transferencia de participaciones de fondos en la plataforma Delta, mejorando enormemente la experiencia del usuario y la eficiencia operativa.

Delta lanzará oficialmente aplicaciones y plataformas de nivel institucional desarrolladas por Libeara para gestores de fondos licenciados en Singapur, con un nivel de seguridad y cumplimiento institucional. Se puede decir que Delta, al ser compatible con las finanzas tradicionales (TradFi) y las finanzas descentralizadas (DeFi), satisface las diferentes necesidades de los inversores nativos de criptomonedas y los inversores tradicionales.

Tango: Una plataforma de emisión de tokens de seguridad general

Tango es una plataforma de emisión de tokens de valores universal que soporta múltiples clases de activos, permitiendo la tokenización de activos del mundo real como valores, mercancías y medios. La plataforma es compatible con múltiples redes blockchain, asegurando la compatibilidad técnica y flexibilidad para adaptarse a las necesidades de diferentes mercados. Al mismo tiempo, Tango integra funciones de KYC y AML, así como tecnología de nivel bancario, sistemas de control interno (ICS), gestión de riesgos y estándares de cumplimiento, asegurando que la emisión y circulación de todos los proyectos tokenizados cumplan con los estándares regulatorios y legales.

Entrando en la fase práctica, la tokenización de negocios se ha implementado durante años.

En comparación con muchos participantes de RWA que aún se encuentran en la fase de exploración y experimentación, Libeara está impulsando la tokenización desde el concepto hacia la implementación práctica. Al adaptarse de manera flexible a las regulaciones y demandas del mercado de diferentes países e instituciones, Libeara ha sido probado y optimizado en proyectos nacionales en Singapur, Hong Kong, Ghana y Filipinas, abarcando una variedad de escenarios de activos como la oferta pública, la oferta privada y la moneda digital del banco central (CBDC), proporcionando un paradigma técnico replicable y verificable para el mercado global.

Por ejemplo, el fondo ULTRA es un fondo de bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo tokenizado lanzado por Libeara en colaboración con múltiples partes, y es uno de los fondos de bonos del Tesoro estadounidense tokenizados con la mejor calificación del mundo, obteniendo altas calificaciones de varias instituciones. Recientemente, algunas plataformas de entrada de capital en cadena y exchanges de RWA también anunciaron su colaboración con Libeara para ampliar el acceso al fondo ULTRA.

Libeara también se ha asociado con importantes instituciones de fondos públicos en el país para lanzar con éxito un fondo de tokenización minorista: el Fondo de Moneda Digital de Hong Kong de Huaxia. Este fondo es el primer fondo de tokenización aprobado por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong, dirigido a inversores minoristas, y a través de Libeara se logra la tokenización, proporcionando a los inversores una herramienta de inversión innovadora basada en blockchain para obtener rendimientos en dólares de Hong Kong.

A principios de 2023, Libeara llegó a la final del hackathon de CBDC del Banco Central de Ghana, construyendo un sistema prototipo que apoya la suscripción de bonos y letras del gobierno de Ghana en CBDC, logrando la emisión y liquidación tokenizada en cadena de los bonos del gobierno de Ghana. Este proyecto no solo validó la viabilidad técnica, sino que también proporcionó un camino viable para la digitalización financiera en los mercados en desarrollo.

Además, la tecnología de tokenización de Libeara ha sido incorporada en varios proyectos de construcción de infraestructura financiera a nivel nacional. En 2024, Libeara participó en el Project Ensemble lanzado por la Autoridad Monetaria de Hong Kong, un proyecto de moneda digital de banco central mayorista (wCBDC) que impulsa el desarrollo del mercado de tokenización de Hong Kong. Libeara colaboró con varias instituciones para realizar pruebas de concepto, explorando aplicaciones de liquidación de depósitos tokenizados y activos tokenizados, proporcionando apoyo de casos prácticos para la infraestructura wCBDC de la Autoridad Monetaria de Hong Kong. En 2020, Libeara colaboró con un banco para completar el primer proyecto de bonos minoristas tokenizados en Filipinas, emitiendo un total de 9 mil millones de pesos filipinos (aproximadamente 187 millones de dólares estadounidenses) en la emisión inicial de bonos minoristas en una cadena pública. Libeara también participó en el proyecto de finanzas verdes Project Genesis, lanzado conjuntamente por la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) y el Centro de Innovación del Banco de Pagos Internacionales (BIS), explorando la aplicación de la tecnología blockchain en la tokenización de bonos verdes para mejorar la eficiencia de emisión, reducir las barreras de inversión y aumentar la transparencia de las inversiones verdes.

El equipo central tiene una rica experiencia financiera y se dedica a crear el "automóvil súper seguro" RWA

El nombre Libeara proviene de la combinación de "Liberty" (los primeros bonos minoristas del Tesoro de EE. UU., conocidos como "bonos de libertad") y "Aerarium" (el tesoro de la antigua Roma). Como una empresa de tecnología financiera creada por una plataforma de incubación de innovación de un banco, Libeara se fundó en enero de 2023, con sede en Singapur, y se dedica a utilizar la tecnología blockchain para impulsar la tokenización de bonos gubernamentales y fondos, rompiendo las fricciones y barreras del mercado de capitales tradicional y abriendo canales de inversión que antes eran difíciles de alcanzar.

El equipo central de Libeara reúne a expertos de primer nivel en finanzas tradicionales, tecnología blockchain y cumplimiento regulatorio. El fundador y director ejecutivo cuenta con más de 20 años de experiencia en los mercados de capitales, habiendo diseñado y ejecutado soluciones de financiamiento de bonos por un valor total de más de 180 mil millones de dólares para países soberanos, empresas e instituciones financieras, con una profunda comprensión de las ineficiencias y puntos críticos del mercado financiero tradicional, especialmente en áreas como la abundancia de intermediarios, altas barreras de entrada y liquidez limitada. Esta experiencia se convierte en la piedra angular de la fundación de Libeara, permitiéndole encontrar un equilibrio entre la innovación tecnológica y la seguridad financiera, ofreciendo al mercado soluciones que combinan eficiencia y credibilidad.

El fundador ha declarado que, "las dos clases de activos, los fondos de tokenización y los bonos, implican demasiados intermediarios, lo que lleva a un alto umbral de inversión y dificulta el acceso. La tokenización no solo simplifica estos eslabones ineficientes, sino que también redefine la forma en que los inversores interactúan con los activos. A través de la tecnología blockchain, Libeara ha mejorado la transferibilidad de estas inversiones, permitiendo que los activos fluyan de manera punto a punto entre los inversores, aumentando significativamente la flexibilidad. Esto también ha dado lugar a más nuevos casos de uso, como mejorar la liquidez y ampliar el alcance de la participación de los inversores."

Él enfatiza que no todos los proyectos de tokenización son igualmente seguros. Muchos proyectos en el pasado simplemente colocaron los números de los activos en la cadena, sin considerar las medidas básicas de protección para los inversores, lo que introdujo riesgos innecesarios. El objetivo de Libeara es crear un "automóvil súper seguro" que circule de manera segura en la autopista digital de las finanzas modernas.

El servicio de Libeara está dirigido a un nuevo tipo de inversor, es decir, aquellos que poseen riqueza en criptomonedas pero desean participar en inversiones en los mercados de capitales tradicionales. El fundador señala que la amplia aplicación de la blockchain en las finanzas tradicionales enfrenta barreras de percepción, ya que muchas personas aún asocian la blockchain con criptomonedas volátiles y mercados no regulados, en lugar de activos estables y regulados como los bonos del gobierno. Cambiar esta percepción no solo requiere tecnología avanzada, sino también un sólido marco de cumplimiento que demuestre que la blockchain puede soportar productos financieros regulados y serios.

Él prevé que el poder de asignación de riqueza se trasladará de grandes instituciones financieras a individuos. La tokenización jugará un papel clave, preservando la estabilidad y la estructura de las finanzas tradicionales, al mismo tiempo que satisface la demanda contemporánea de los inversores por flexibilidad y autonomía.

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