Finanzas descentralizadas理财新范式：简化on-chain活动，重塑投资格局

Recientemente, una empresa llamada Glider completó una financiación de 4 millones de dólares, liderada por un acelerador de startups. Esta empresa se ha centrado en el campo de las inversiones on-chain, intentando simplificar los complejos procesos de inversión mediante nuevas tecnologías y reducir las barreras de uso de las Finanzas descentralizadas.

Glider se originó en un proyecto de emprendimiento interno de una empresa a finales de 2023, inicialmente posicionado como un servicio de robots on-chain. Su idea central es:

1. A través de la API, conecta varios protocolos de Finanzas descentralizadas y construye un canal de adquisición de clientes en el modelo B2B2C.
2. Permitir a los usuarios crear sus propias estrategias de inversión y apoyar la compartición, logrando inversiones en conjunto y colectivas.

Aunque no es técnicamente complejo, la seguridad de los fondos de los usuarios y la confianza siguen siendo desafíos clave. Proyectos anteriores de herramientas DeFi como Furucombo, aunque recibieron inversiones, no lograron retener a los usuarios al final. La principal razón es que los minoristas tienen dificultades para competir con los grandes en términos de rentabilidad, y la era de altos rendimientos carece de espacio para una gestión financiera sólida.

En los últimos años, herramientas como los ETF on-chain han ido surgiendo gradualmente. Algunas plataformas como Exponential ofrecen servicios de exhibición y venta de estrategias. Sin embargo, debido a la transparencia on-chain, es difícil mantener una ventaja estratégica, lo que finalmente se convierte en una competencia de "el pez grande se come al pez pequeño".

Se considera generalmente en la industria que el futuro de las Finanzas descentralizadas se desarrollará hacia una "gestión de activos para las masas". Al igual que los fondos indexados y las pensiones han impulsado un largo mercado alcista en EE. UU., los ingresos estables se convertirán en la demanda principal del mercado. Glider introduce asistencia de IA, intentando atraer a más usuarios sobre la base de un rendimiento estable del 5%.

Al mismo tiempo, los activos físicos en cadena ( RWA ) están en desarrollo acelerado. Algunos proyectos innovadores como Ethena y Hyperliquid han demostrado la posibilidad de introducir la liquidez de intercambio en la cadena. Esto indica que, incluso en el actual entorno del mercado, la blockchainización sigue avanzando.

Sin embargo, proyectos como Glider todavía enfrentan muchos desafíos, como el problema de la asignación de responsabilidades en las decisiones de IA. Una posible solución es separar el flujo de información y el flujo de fondos, creando una comunidad estratégica de contenido generado por el usuario (UGC), permitiendo que los promotores de proyectos compitan de manera saludable y beneficiando a los pequeños inversores.

A pesar de las dificultades, las criptomonedas seguirán evolucionando y desarrollándose como un espacio público para explorar lo desconocido.