Análisis del mercado de monedas estables: tendencias de diversificación y desarrollo innovador

Las monedas estables, como una parte importante del ecosistema de criptomonedas, han superado un valor total de mercado de 205 mil millones de dólares, mostrando una tendencia de desarrollo diversificada e innovadora. Este artículo realizará un análisis completo de las monedas estables más importantes y de los proyectos de monedas estables emergentes.

moneda estable tradicional

USDT (Tether)

• Emisor: Tether
• Fecha de lanzamiento: 2014
• Anclaje de valor: vinculado 1:1 al dólar, respaldado por activos de reserva
• Posición en el mercado: la moneda estable con el mayor volumen de circulación a nivel global, ampliamente utilizada en transacciones y DeFi
• Controversia: la transparencia de las reservas es un tema de gran interés

USDC (moneda estable)

• Emisor: Circle colabora con Coinbase
• Fecha de lanzamiento: 2018
• Características: alta conformidad, alta transparencia en las reservas
• Posición en el mercado: la segunda moneda estable más grande después de USDT, muy apreciada por las instituciones

FDUSD (Primer USD Digital)

• Emisor: First Digital Labs
• Tiempo de lanzamiento: 2023
• Mecanismo de anclaje: 100% respaldado por dólares o activos equivalentes
• Ecología: soporte para Ethereum y Binance Smart Chain, principalmente en aplicaciones del ecosistema de Binance

DAI

• Emisor: MakerDAO
• Fecha de lanzamiento: 2017
• Mecanismo: moneda estable descentralizada y sobrecolateralizada
• Características: la moneda estable algorítmica con la mayor capitalización de mercado

Nuevo tipo de moneda estable

Las nuevas monedas estables ofrecen ingresos adicionales a los usuarios a través de modelos innovadores, mientras mantienen la estabilidad de precios. Las características principales incluyen:

1. Obtener ingresos a través de inversiones en activos de bajo riesgo o estrategias de staking
2. Mantener la estabilidad de precios y alta liquidez
3. Combinación de activos en cadena y productos financieros fuera de cadena

USDe

• Desarrollador: Ethena Labs
• Mecanismo: La estrategia Delta neutral mantiene un vínculo de 1:1 con el dólar
• Fuentes de ingresos: ingresos por participación, tasas de financiamiento y ganancias de diferencia de precios
• Tasa de rendimiento actual: aproximadamente 8.64% APY

USD0

• Emisor: Usual Protocol
• Mecanismo: emisión 1:1 de activos RWA
• Características: Introducción de varios activos RWA como colateral, mejorando la liquidez y la seguridad.

Sky Dollar (USDS)

• Emisor: Sky( original MakerDAO)
• Características: DAI se puede canjear 1:1 por USDS, MKR se puede canjear por SKY
• Incentivo: cada año se distribuyen 600 millones de SKY a los titulares de USDS

USDD

• Emisor: Reserva Unida de Tron
• Características: despliegue multichain, sobrecolateralización de múltiples activos

BlackRock USD (BUIDL)

• Emisor: BlackRock
• Características: fondo tokenizado, inversión en herramientas financieras de bajo riesgo
• Tasa de rendimiento: aproximadamente 4.5%, comparable a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo

Rendimiento del Dólar US Ondo (USDY)

• Emisor: Ondo Finance
• Mecanismo: respaldado por bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios
• Tasa de rendimiento: hasta enero de 2024 es del 4.65% APY

USDX Money (USDX)

• Desarrollador: Stables Labs
• Mecanismo: Estrategia de cartera de inversión Delta neutral
• Características: soporta arbitraje de múltiples monedas, con un alto potencial de ganancias

Frax (FRAX)

• Emisor: Frax Finance
• Mecanismo: combinación de colateral parcial y estabilidad algorítmica
• Tasa de rendimiento: aproximadamente 10% APY

Resolv USD (USR)

• Mecanismo: ETH y derivados como colateral, operaciones de cobertura
• Fuente de ingresos: ingresos por staking de ETH y diferencia en operaciones de cobertura

M By M⁰ (M)

• Mecanismo: acuñación de activos colaterales fuera de la cadena
• Características: Los ingresos por colateral y las tarifas de acuñación son las principales fuentes de ingresos

yala

• Características: protocolo de moneda estable basado en el ecosistema de Bitcoin
• Mecanismo: BTC como colateral para prestar moneda estable, participar en DeFi para obtener rendimientos

Perspectivas del mercado de monedas estables

El mercado de monedas estables muestra una tendencia de desarrollo diversificada, y las monedas estables respaldadas por monedas fiduciarias tradicionales aún dominan. Las nuevas monedas estables ofrecen rendimientos adicionales a través de mecanismos innovadores, pero también enfrentan riesgos y desafíos regulatorios. En el futuro, el desarrollo de monedas estables se centrará más en la conformidad, la transparencia y la diversificación de los modelos de ingresos, continuando desempeñando un papel importante en los campos de DeFi y pagos.