La Corporación Federal de Seguro de Depósitos de EE. UU. está elaborando un marco más flexible para la encriptación de activos.

La Corporación Federal de Seguro de Depósitos de EE. UU. (FDIC) está desarrollando un marco más flexible y transparente para la participación de los bancos estadounidenses en actividades de encriptación, incluyendo el uso de blockchain pública y sin permiso.

Recientemente, el presidente interino de la FDIC, Travis Hill, expuso la postura cambiante de la institución sobre las actividades relacionadas con la encriptación en una cumbre de la industria bancaria.

Guía de uso de la cadena de bloques pública

Un área clave que la FDIC está revisando involucra la interacción entre los bancos regulados y las cadenas de bloques públicas y sin licencia. Hill reconoce que, aunque otros países han permitido a los bancos utilizar cadenas públicas durante años, los reguladores estadounidenses han sido más cautelosos.

La FDIC ahora considera que una prohibición total del uso de cadenas de bloques públicas es demasiado estricta, pero aún enfatiza la necesidad de medidas de protección adecuadas. La agencia está evaluando las orientaciones existentes para establecer estándares duraderos para el uso responsable de redes públicas.

Los reguladores también están considerando la cuestión de si las cadenas de bloques públicas pueden operar en un modo de permiso. Hill indicó que es necesario evaluar cómo definir y regular las configuraciones de cadenas de bloques que difuminan los límites entre entornos abiertos y de permiso.

Orientaciones adicionales

La FDIC planea emitir más directrices sobre casos de uso específicos de activos digitales. La agencia continuará evaluando cuestiones relacionadas con el alcance de las actividades encriptadas, el tratamiento regulatorio de los productos basados en blockchain y las expectativas de gestión de riesgos.

El objetivo más amplio es establecer un marco regulatorio consistente y transparente que promueva la innovación al tiempo que asegura el cumplimiento de estándares de seguridad y solidez.

Hill recientemente señaló que las directrices revisadas de la FDIC representan un cambio fundamental en la forma en que se tratan los activos encriptación y la tecnología blockchain dentro del sistema bancario estadounidense. La agencia ha retirado previamente el requisito de notificación para que las instituciones reguladas realicen actividades relacionadas con activos digitales y blockchain.

Regulación de criptomonedas estables y seguro de depósitos

Hill también discutió los problemas emergentes en torno a las encriptación, especialmente las tendencias legislativas propuestas por el Congreso. La FDIC está revisando posibles actualizaciones a las regulaciones de seguro de depósitos para aclarar los requisitos de elegibilidad para los depósitos de reserva de encriptación. Las cuestiones clave que se están evaluando incluyen la gestión del riesgo de liquidez, las medidas de protección contra las finanzas ilegales y los estándares de ciberseguridad.

La FDIC está considerando si aclarar aún más los límites de las actividades permitidas en este ámbito o ampliar las directrices regulatorias para abarcar más casos de uso.

Riesgos de depósitos tokenizados y contratos inteligentes

Hill enfatiza la necesidad de un tratamiento regulatorio más claro para los activos y pasivos del mundo real tokenizados (incluidos los depósitos de bancos comerciales tokenizados). La FDIC considera que "independientemente de la tecnología o método de registro utilizado, los depósitos son depósitos".

Sin embargo, expresó su preocupación sobre si los contrapartes pueden extraer fondos a su valor nominal mediante contratos inteligentes después del colapso bancario, lo que podría aumentar los costos de liquidación. La FDIC está evaluando soluciones tecnológicas para evitar salidas inesperadas de fondos en escenarios de liquidación bancaria.

Hill señala que el desafío radica en alinear la programabilidad en cadena con las medidas de protección regulatoria tradicionales destinadas a garantizar la liquidación ordenada de las instituciones en quiebra.

Estos cambios indican que la FDIC está avanzando hacia la dirección de proporcionar claridad regulatoria a los bancos que exploran la infraestructura de activos digitales, al mismo tiempo que enfatiza la necesidad de un control de riesgos prudente y la necesidad de aclarar aún más las actividades permitidas.