Tokenización de activos físicos: una nueva tendencia que redefine el panorama financiero

Desde principios de este año, la tokenización de activos físicos se ha convertido en una tendencia irreversible. Desde que una plataforma de intercambio planea lanzar acciones tokenizadas, hasta que otras plataformas consideran poner sus propias acciones en la cadena; desde la participación activa de gigantes financieros tradicionales, hasta que los principales protocolos de finanzas descentralizadas incorporan activos físicos en el marco de garantías: la tokenización está cambiando radicalmente la liquidez y accesibilidad de los activos.

A pesar de enfrentar desafíos como la adaptación regulatoria y la mejora de la infraestructura, el campo de la tokenización de activos físicos ha mostrado un gran potencial: el valor total bloqueado de activos tokenizados como bonos del gobierno de EE. UU., bienes raíces y artículos de lujo ha superado los miles de millones de dólares. Según plataformas de datos, hasta la fecha, el valor total gestionado en la cadena del mercado de tokenización de activos físicos ha alcanzado los 23,92 mil millones de dólares. Boston Consulting Group predice que para 2030, el tamaño del mercado de activos tokenizados a nivel mundial alcanzará los 16 billones de dólares, representando el 10% de todos los activos invertibles.

Este artículo analizará los subsectores de tokenización de activos físicos con mayor potencial de desarrollo en la actualidad, y hará un inventario de los proyectos líderes más representativos en cada campo.

tokenización de bonos del gobierno

La tokenización de bonos del gobierno es una innovación importante en los mercados financieros, que convierte los bonos del gobierno tradicionales en tokens, permitiendo a los inversores participar directamente en la inversión en bonos del gobierno a través de la blockchain, disfrutando de una mayor liquidez y transparencia.

Una empresa de gestión de activos ha lanzado el primer fondo de mercado monetario tokenizado registrado en el mundo, que invierte en valores del gobierno de EE. UU., ofreciendo a los inversores rendimientos estables y liquidez. Otra empresa ha lanzado deuda pública de EE. UU. tokenizada a través de una cierta blockchain, y ha recibido una inversión de 10 millones de dólares de instituciones relevantes. Además, una empresa ha lanzado tokens de deuda pública a corto plazo de EE. UU., distribuyendo intereses a los poseedores diariamente a través de un mecanismo de referencia en la cadena.

Una empresa de valores y sus socios han lanzado un fondo de Token de bonos del gobierno de EE. UU. dirigido a inversores calificados. Otra empresa ha lanzado un fondo de valores gubernamentales de EE. UU. a corto plazo, proporcionando liquidez a través de la tokenización. Una empresa de tecnología financiera ha lanzado un Token que representa bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y acuerdos de recompra, que ha sido adquirido por una empresa de pagos.

Una gran empresa de gestión de activos ha lanzado un fondo de bonos del gobierno tokenizado y lo ha utilizado como colateral en múltiples plataformas de criptomonedas, lo que ofrece a los inversores más opciones de inversión y mejora la liquidez del mercado.

Stablecoin

Las monedas estables, como activos de "anclaje" en el mercado de criptomonedas, tienen un valor relativamente estable y ocupan una posición importante en el mercado de criptomonedas. Las características de tokenización de las monedas estables las convierten en monedas digitales vinculadas a monedas o activos tradicionales, proporcionando una mayor estabilidad.

Una empresa de pagos, como emisor de una moneda estable, está promoviendo a través de una ley que los emisores de monedas estables mantengan bonos del gobierno de EE.UU. a corto plazo equivalentes como activos de reserva y realicen divulgaciones de reservas. Esta medida tiene como objetivo aumentar la transparencia y estabilidad de la moneda estable, fortaleciendo la confianza del mercado.

Otros emisores de stablecoins también enfrentan nuevos requisitos regulatorios, lo que puede requerir ajustes en los mecanismos de reserva para cumplir con las nuevas leyes y requisitos.

Tokenización de acciones

La tokenización de acciones permite que la inversión en acciones se realice a través de la blockchain, permitiendo a los inversores realizar inversiones fraccionadas con menos capital, al mismo tiempo que disfrutan de una mayor transparencia y liquidez.

Una empresa de tecnología financiera de la UE se centra en la tokenización de acciones tradicionales y ETF en "xStocks", funcionando en una determinada blockchain, ofreciendo a los inversores globales una experiencia de comercio de acciones estadounidenses 24/7. Hasta finales de 2024, la empresa ocupa aproximadamente el 77% de la cuota de mercado en el mercado de acciones tokenizadas.

Otra agencia de transferencia registrada en Estados Unidos ofrece acciones y ETF tokenizados llamados dShares, asegurando que cada dShare corresponda 1:1 con acciones reales. Estos tokens se pueden negociar en múltiples blockchains, incluyendo Ethereum, Arbitrum y Base.

Una empresa estadounidense ha lanzado acciones tokenizadas que representan su clase A de acciones ordinarias, gestionadas en una determinada blockchain, y ya se han listado en la sección estadounidense de la Bolsa de Valores de Nueva York, convirtiéndose en la primera acción tokenizada en cotizar en una bolsa de valores estadounidense.

Préstamos privados

El crédito privado proporciona préstamos a las empresas a través de instituciones financieras no tradicionales y tokeniza estos préstamos mediante blockchain para aumentar la liquidez de capital y la transparencia.

Varios plataformas descentralizadas están ofreciendo canales de financiamiento a pequeñas y medianas empresas mediante la tokenización de activos como cuentas por cobrar. Estas plataformas simplifican el proceso de préstamo a través de contratos inteligentes, aumentando la transparencia y la seguridad de los préstamos. Algunas plataformas se centran en ofrecer préstamos sin garantía, brindando nuevas oportunidades de inversión en deuda para los inversores. Otras plataformas ofrecen préstamos sin garantía a través de la gobernanza comunitaria, especialmente dirigidos a empresas de países en desarrollo.

Tokenización de bienes raíces

La tokenización de bienes raíces permite a los pequeños inversores participar en el mercado inmobiliario, que tradicionalmente tiene una barrera de entrada alta, y disfrutar de una mayor liquidez.

Una plataforma digitaliza las transacciones inmobiliarias a través de blockchain, permitiendo a los inversores participar en el mercado inmobiliario global mediante la tokenización. Otra empresa divide los activos inmobiliarios en pequeños Tokens, permitiendo a los inversores globales disfrutar de ingresos de alquiler mensuales y haciendo las transacciones más transparentes. Además, hay plataformas que combinan blockchain con datos del mercado inmobiliario real para ofrecer a los inversores oportunidades de inversión en el mercado inmobiliario global.

Tokenización de obras de arte y coleccionables

La tokenización de obras de arte y artículos de lujo no solo rompe las barreras del mercado tradicional, sino que también brinda a más inversores la oportunidad de participar en la inversión de coleccionables de alto valor.

Varios plataformas tokenizan artículos valiosos como obras de arte, diamantes y relojes de lujo a través de la blockchain, permitiendo a los inversores comprar y comerciar estos activos mediante la blockchain. Estas plataformas ofrecen a los inversores de arte y a los entusiastas de la colección una nueva forma de inversión, creando un entorno de inversión altamente líquido y transparente.

Intercambio descentralizado

Los exchanges descentralizados ofrecen una experiencia de trading más transparente y segura para el mercado de criptomonedas, evitando las comisiones de intermediación de los exchanges centralizados.

Un intercambio descentralizado se centra en el comercio de derivados financieros y productos estructurados. Otra plataforma apoya la negociación de activos tokenizados, ofreciendo registros de transacciones transparentes. Además, hay plataformas que se centran en la construcción de intercambios descentralizados, proporcionando servicios de gestión y comercio de activos digitales.

La tokenización de activos físicos está remodelando el panorama financiero, brindando más oportunidades y desafíos a los inversores. Con el continuo desarrollo de la tecnología y la mejora gradual del entorno regulatorio, se espera que esta tendencia siga impulsando la innovación financiera en los próximos años, abriendo nuevos campos de inversión para los inversores globales.