La posibilidad de que la Reserva Federal (FED) baje las tasas de interés en julio se ha reducido, los niveles clave de Bitcoin y Ethereum llaman la atención

Observación del mercado

La política de tasas de interés de la Reserva Federal se ha convertido en el foco del mercado. A pesar de que los datos de inflación muestran signos de enfriamiento, los funcionarios de la Reserva Federal en general creen que se necesita más tiempo para observar, y la posibilidad de una reducción de tasas en julio ha disminuido. Los funcionarios tienden a considerar una reducción de tasas en el otoño de este año o más tarde, para asegurar que las perspectivas económicas sean claras. Esta actitud se basa en la dependencia de los datos futuros y en una evaluación cautelosa de los factores externos.

Los tres índices bursátiles de EE. UU. cerraron al alza el jueves, con las acciones tecnológicas y bancarias liderando las ganancias. El índice S&P 500 y el índice compuesto Nasdaq se acercan a sus máximos históricos. Al mismo tiempo, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. cayeron en todas las líneas, y el índice del dólar cayó por cuarto día consecutivo, alcanzando su nivel más bajo en tres años. Las expectativas del mercado sobre al menos dos recortes de tasas por parte de La Reserva Federal (FED) este año se han fortalecido.

En cuanto a la regulación, el gobierno de Hong Kong ha publicado una nueva declaración de política para el desarrollo de activos digitales. La política establece que en 2025 se implementará un sistema de licencias para stablecoins, se promoverá la tokenización de activos del mundo real y se ofrecerán incentivos fiscales para ETFs y fondos tokenizados. A través de un marco regulatorio, la penetración de activos y la competitividad fiscal, Hong Kong está esforzándose por convertirse en un nuevo centro de la economía digital global.

El precio de Bitcoin ha rebotado casi un 10% recientemente desde los 98188 dólares, pero actualmente el impulso de aumento se ha desacelerado. Hoy es la fecha de vencimiento de las opciones de Bitcoin y Ethereum de mayor escala de este año, lo que podría intensificar la volatilidad a corto plazo. Los análisis muestran que el precio de Bitcoin está principalmente impulsado por noticias macroeconómicas, obteniendo un fuerte soporte en el rango de 93,000 a 100,000 dólares, pero tanto el volumen de transferencias en cadena como el volumen de transacciones al contado están en tendencia a la baja.

Varios analistas creen que Bitcoin necesita superar la zona de resistencia de 108,000 a 110,000 dólares y convertirla en soporte para entrar en una nueva fase de descubrimiento de precios. La relación entre el valor de mercado y el valor realizado (MVRV) está perdiendo impulso, pero esto podría ser una señal del final del ciclo del mercado alcista. Si el impulso del MVRV se fortalece, junto con el apoyo de la entrada de fondos de ETF, el precio de Bitcoin podría superar el actual máximo de 112,000 dólares.

Para Ethereum, los analistas señalan que 2200 dólares es el fondo macroeconómico, y el precio debe volver efectivamente por encima de 2500 dólares para iniciar un rebote más fuerte. El mercado en cadena se ha enfriado, pero recientemente la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda de EE. UU. ordenó aceptar criptomonedas como activos hipotecarios, impulsando la aparición de una "narrativa de compra de vivienda" en la cadena.

Datos Clave

• Bitcoin: 107,432 dólares (desde enero hasta ahora +14.64%), volumen de comercio al contado diario 20.96 mil millones de dólares
• Ethereum: 2,439.40 dólares (año hasta la fecha -26.91%), volumen de comercio al contado diario de 10.53 mil millones de dólares
• Índice de miedo y avaricia: 65 (avaricia)
• Participación de mercado: BTC 65.1%, ETH 9.0%
• Proporción larga/corta de BTC en 24 horas: 0.9826
• Variación de secciones: RWA bajó un 2.45%; la sección de NFT bajó un 1.83%
• Datos de liquidación en 24 horas: un total de 89720 personas han sido liquidadas en todo el mundo, con un monto total de liquidación de 2.01 millones de dólares.

Flujo de ETF

• Bitcoin ETF: +2.28 millones de dólares (flujo neto de entrada durante 13 días)
• Ethereum ETF：-2645.79 dólares

Noticias de actualidad

• Actualización de Grayscale de la lista de los 20 principales activos del Q3: se añaden AVAX y MORPHO y se eliminan LDO y OP
• Galaxy y Manifold han depositado 30 millones de monedas USDC en HyperLiquid y han comenzado a comprar HYPE
• Una plataforma de intercambio eliminará 5 tipos de tokens como ALPHA y BSW el 4 de julio.
• GameStop ha recaudado 450 millones de dólares nuevamente, que podrían utilizarse para adquirir Bitcoin.
• El protocolo de reinversión de Solana, Fragmetric, lanza el token FRAG, con la primera ronda de airdrop que representa el 10% del total.
• zkLend anuncia el cierre del proyecto, los fondos restantes se utilizarán para la compensación de los usuarios

El mercado sigue atento a si Bitcoin puede superar la marca de 109,000 dólares y si Ethereum puede mantenerse por encima de los 2,500 dólares, lo que será un indicador importante para la tendencia futura. Al mismo tiempo, la dirección de la política de tasas de interés de La Reserva Federal (FED) también seguirá afectando el sentimiento del mercado.