Análisis de nuevas tendencias en la industria de las monedas estables y proyectos potenciales

La segunda mitad de la carrera de las monedas estables podría estar remodelada por tres factores clave: la claridad regulatoria, el proceso de cumplimiento de las empresas líderes y la dirección de la innovación en el mercado.

El marco regulatorio global está pasando de ser vago a ser claro, delineando un camino de desarrollo definido para toda la industria. En este contexto de certeza, la salida a bolsa de una conocida empresa de moneda estable se vuelve especialmente importante. El primer día de cotización de la empresa, el precio de las acciones aumentó casi un 170%, lo que no solo marca la transición de la industria de monedas estables hacia la corriente principal, sino que también proporciona un punto de referencia para la evaluación del valor de la entrada de capital tradicional en el mercado de monedas estables.

En el futuro, el desarrollo de las monedas estables podría estar impulsado por tres tendencias clave: la innovación en protocolos DeFi de monedas estables, la generalización de herramientas de pago y la integración profunda con activos físicos.

Una, las tres grandes aplicaciones de las monedas estables

1. Pago: Las monedas estables, gracias a sus características de casi cero costo, disponibilidad las 24 horas y programabilidad, están desafiando los sistemas tradicionales de pago transfronterizo. La integración de las monedas estables por parte de empresas de pago y redes financieras líderes confirma el potencial comercial de esta tendencia.

2. DeFi: Las monedas estables generadoras de ingresos incorporan mecanismos de ganancias como bonos del gobierno de EE. UU., préstamos DeFi, arbitraje, etc., en el diseño del token, permitiendo a los poseedores obtener automáticamente ingresos, resolviendo así el problema de eficiencia de capital de las monedas estables principales.

3. Activos del mundo real: llevar a la cadena activos con flujos de efectivo estables en el mundo real (como los bonos del Tesoro de EE. UU.) para proporcionar un "rendimiento real" sostenible y de bajo riesgo a DeFi, atrayendo capital de nivel institucional y abriendo la posibilidad de un mercado de billones para las monedas estables.

Dos, introducción a los diez principales proyectos de monedas estables no emitidas

1. Plasma: blockchain de alto rendimiento diseñado específicamente para moneda estable, que resuelve los problemas de las cadenas tradicionales al manejar moneda estable. Soporta el pago de tarifas con múltiples activos, ofrece transferencias de moneda estable sin tarifas y desarrolla funciones de transacciones confidenciales.

2. Noble: proyecto de moneda estable basado en la arquitectura M^0 y con bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo como colateral, con un rendimiento anual esperado de aproximadamente 4.31%. Soporta transferencias entre cadenas y es adecuado para entornos de desarrollo multichain.

3. OpenEden: proporciona productos de rendimiento de bonos del gobierno de EE. UU. en cadena, emitiendo tokens respaldados por bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y dólares estadounidenses, así como moneda estable de rendimiento.

4. Cap: Emisión de dólares digitales y monedas estables generadoras de intereses respaldadas por múltiples monedas estables de primera línea, generando beneficios a través de una red de operadores descentralizados.

5. Coinshift: plataforma de gestión financiera en cadena dirigida a instituciones y equipos, que integra funciones de pago, contabilidad y gestión de activos. Emite dos tipos de moneda estable, una es de tipo rendimiento y la otra es adecuada para la liquidez eficiente y la generación de ingresos en DeFi.

6. AUSD: moneda estable completamente respaldada por efectivo, bonos del tesoro de EE. UU. y acuerdos de recompra, siguiendo el estándar ERC-20, con características de comerciabilidad libre y escalabilidad abierta.

7. Perena: protocolo de infraestructura de moneda estable construido sobre Solana, que emite monedas estables generadoras de ingresos, respaldadas por varias monedas estables de primera categoría.

8. Nivel: Emisión de moneda estable completamente respaldada por USDC y USDT, a través del despliegue en protocolos de préstamo de primera línea para generar ingresos de bajo riesgo.

9. Falcon: ofrece una moneda estable con dos mecanismos de acuñación, los usuarios pueden acuñar utilizando moneda estable o activos no estables sobrecolateralizados. Gestiona la garantía mediante estrategias de mercado neutrales para asegurar la estabilidad de los activos.

10. Yala: un protocolo de liquidez nativo de Bitcoin que permite a los usuarios acuñar moneda estable sobrecolateralizada al apostar BTC. Cuenta con múltiples ratios de colateral y mecanismos de liquidación para mantener el anclaje al dólar.

Conclusión: Las dimensiones de la competencia de las monedas estables han cambiado por completo. Desde las cadenas laterales de Bitcoin diseñadas específicamente para monedas estables hasta las monedas estables de rendimiento, estos proyectos innovadores podrían definir la próxima década de las monedas estables.