Construyendo aplicaciones super: el auge de las aplicaciones pesadas y los protocolos pesados

El concepto de protocolo gordo fue propuesto por Joel Monegro en 2016. Como tema de inversión, ha tenido un buen desempeño hasta ahora, pero a largo plazo, parece que este concepto no es lo suficientemente completo para los protocolos que realmente crean la mayor parte del valor.

Este artículo explorará el concepto de Aplicaciones Gordo (FAPP), cuya hipótesis central es:

Una o unas pocas aplicaciones que ofrezcan una amplia gama de productos acumularán el mayor valor.

Las aplicaciones dominantes de Web 2 suelen comenzar en un campo profesional específico y, una vez que han alcanzado una posición dominante, ofrecen una serie de productos diferentes para aprovechar al máximo los efectos de red y la base de usuarios. Esto se puede resumir en la estrategia de "atraer a los usuarios con herramientas y retener a los usuarios con la red."

En el ámbito de las criptomonedas, algunas plataformas de intercambio representan este modelo. No dejan pasar a ningún usuario y gradualmente han ofrecido casi todos los productos y servicios relacionados con las criptomonedas en la plataforma.

Desde el principio, las principales aplicaciones de Web 2.1 han sido los intercambios que ofrecen servicios diversificados, que parecen constituir el portal hacia Web 3. Creemos que la misma lógica se aplica a los productos puramente en cadena de Web 3.

Los protocolos y aplicaciones de criptomonedas más rentables en la actualidad (incluyendo tanto centralizados como descentralizados) se concentran principalmente en áreas como el comercio, el préstamo y los NFT. Esto refleja un nuevo "cambio de paradigma": los acumuladores de valor están pasando de los protocolos a las aplicaciones. Irónicamente, los intercambios no son realmente aplicaciones de Web 3; en esencia, siguen siendo productos de Web 2 que requieren permisos y son centralizados, y sin embargo, han extraído un gran valor de todo el ecosistema.

En el futuro, en el campo de batalla por el valor, creemos que las aplicaciones nativas de Web 3 pueden superar los protocolos tradicionales, principalmente a través de dos caminos: cadenas de aplicaciones (Appchains) y aplicaciones super completas.

Una superaplicación puede definirse como "WeChat del ámbito criptográfico". Esto puede sonar preocupante, pero esta visión realmente podría hacerse realidad. Internet generalmente sigue un modelo de cola larga: al frente hay unos pocos dominantes, mientras que muchos pequeños jugadores compiten por la cuota de mercado restante.

Perspectiva histórica

Muchas personas comparan la blockchain con una ciudad y a Ethereum con un Manhattan moderno. Pero tenemos una opinión diferente. El ecosistema blockchain actual aún se encuentra en una etapa bastante primitiva, más parecido a un sistema religioso medieval, mientras que las aplicaciones son similares a las ciudades de esa época.

En esta analogía, la blockchain es equivalente a la religión, mientras que Ethereum se asemeja a la Santa Sede medieval. Las ciudades medievales se construían sobre protocolos de la Santa Sede, teniendo solo una parte de autonomía, mientras que el Papa tenía el poder supremo. El Papa participaba en la formulación de políticas fiscales y directrices, y la Biblia era la base principal de la ley fiscal, con varios cargos fluyendo hacia Roma.

En resumen, más tarde apareció un reformador que propuso nuevas ideas, lo que provocó una división. Algunos partidarios se unieron al nuevo campo, mientras que otros decidieron quedarse.

A medida que pasaba el tiempo, las ciudades y los ducados se volvían más independientes, y la influencia del papado sobre el flujo de fondos disminuía gradualmente. El papado aún desempeñaba un cierto papel, pero el público comenzaba a aceptar la idea de los estados-nación y el secularismo, lo que dio lugar a nuevos modelos económicos.

Esta analogía histórica ilustra que el concepto de protocolo grueso no ha fallado completamente, ya que todavía estamos en las primeras etapas de la era blockchain (es decir, Web 3). Pero con el tiempo, las aplicaciones, especialmente las superaplicaciones o las cadenas de aplicaciones, podrán acumular más valor, debilitando la capacidad de cobro de los protocolos subyacentes.

Cadena de aplicación y superaplicaciones

El concepto de cadena de aplicaciones apareció por primera vez en el proyecto Polkadot en 2016. Propuso la idea de cadenas heterogéneas que logran seguridad a través del conjunto compartido de validadores. Cosmos, por otro lado, propuso otro enfoque: cada cadena es independiente y solo se unifica a través del SDK.

Actualmente, la mayoría de las personas han aceptado la idea de la seguridad compartida. La gente reconoce que no es fácil construir un conjunto de validadores de alta calidad desde cero, y que hacerlo antes de que el producto encuentre un mercado puede ser inútil. El espacio en bloques de baja calidad desperdiciará los recursos de los validadores, y muchas veces no existen casos de uso reales.

Las cadenas de aplicación están diseñadas a medida para necesidades específicas: la cadena principal se optimiza para casos de uso existentes y futuros. Por ejemplo, una cadena de liquidez dedicada puede respaldar aplicaciones de finanzas descentralizadas a través de varios diseños específicos. Este tipo de cadena de aplicación no competirá por el espacio de bloque con otras aplicaciones y puede avanzar en la ejecución y lógica de tarifas más adecuadas para su caso de uso.

Creemos que una excelente cadena de aplicaciones probablemente se convertirá en el embrión de una superaplicación. Su trayectoria de desarrollo es aproximadamente la siguiente:

1. Lanzar aplicaciones en la cadena universal, realizar pruebas de concepto y demostrar la adecuación del producto al mercado.

2. Después del éxito, expanda a múltiples cadenas e incluso inicie su propio entorno de ejecución (cadena de aplicaciones) para obtener un mayor control y valor.

3. Eliminar gradualmente las huellas en la cadena y proporcionar una experiencia de aplicación superlativa sin interrupciones. Atraer a los usuarios de manera progresiva y agregar más funcionalidades.

4. Convertirse finalmente en una verdadera superaplicación.

Por ejemplo, algunos proyectos de DeFi están intentando construir aplicaciones superpuestas que fusionen lo social y lo financiero. Esta fusión promete formar una poderosa muralla defensiva, como la implementación de calificaciones de crédito social para lograr préstamos sin garantía. Otros proyectos están desarrollando rollups personalizados y mercados de préstamos para complementar los productos existentes. El préstamo no totalmente colateralizado podría convertirse en la clave para el verdadero DeFi 2.0.

Actualmente, las aplicaciones más grandes en términos de costos comienzan con un único caso de uso, acumulando una base de usuarios clave, y luego logran una expansión horizontal del producto a través de adquisiciones o desarrollo interno. Mientras haya liquidez, se podrán obtener usuarios; mientras haya usuarios, se les podrán ofrecer más productos y experiencias personalizadas.

Las superaplicaciones exitosas deben lograr lo siguiente:

1. Lanzar un excelente conjunto de productos (plataforma)
2. Lograr la absorción sin fisuras del usuario
3. Proporcionar una experiencia de usuario personalizada, incluyendo funciones como billeteras exclusivas.

Aunque la liquidez es crucial para muchas aplicaciones financieras super, para otros tipos de aplicaciones (como los juegos), la competencia principal puede estar en la jugabilidad atractiva y una economía de jugadores vibrante.

Middleware de troyano: otro camino

Además del enfoque de desarrollo de superaplicaciones centradas en el usuario, existe una estrategia llamada "middleware troyano". Este método puede infiltrarse en las aplicaciones sin que los usuarios se den cuenta, proporcionando una mejor experiencia para los desarrolladores y diversas funciones avanzadas, como la abstracción de cuentas, la protección contra adelantamientos y la devolución de MEV.

El middleware de troyano es esencialmente un grupo de memoria de transacciones de alto nivel (mempool), que domina la construcción de bloques a través del acceso al flujo de órdenes de las aplicaciones. Esto le permite ofrecer funciones que son difíciles de replicar por la propia aplicación, como la ejecución de transacciones abstractas en la cadena. En última instancia, al crear una experiencia sobresaliente en billeteras o tiendas de aplicaciones, se puede lograr el control sobre los puntos de contacto con los usuarios.

Sin embargo, cualquier superaplicación ambiciosa podría terminar buscando convertirse en un constructor de bloques principal. Esto puede proporcionar a los usuarios la mejor experiencia y ofrecer la mejor garantía para la ejecución de transacciones de la manera que la superaplicación considere adecuada. Al igual que las principales empresas de consumo en el ámbito de Web2 buscan construir sus propios canales de pago para evitar la dependencia excesiva de un solo proveedor, las superaplicaciones de Web3 también buscarán ejercer más control sobre las operaciones financieras de los usuarios.

La lucha por el espacio en blockchain en la década de 2020

La lucha por el poder entre las aplicaciones y la capa base parece inevitable. La capa base obtiene valor a través de las tarifas de transacción y proporciona seguridad y una base de usuarios como compensación. Por otro lado, las aplicaciones exitosas que cuentan con una base de usuarios leales también buscarán sus propias formas de obtener valor y desearán ejercer un mayor control sobre cómo servir mejor a los usuarios.

La clave de este juego radica en: el lugar donde ocurre la transacción, quién controla el proceso de construcción de bloques, la verdadera intención del usuario y quién establece las reglas monetarias. Las transacciones que crean valor para la blockchain comienzan en el nivel de la aplicación, ya que lo que los usuarios necesitan son aplicaciones, no la blockchain en sí. Esta fuerza podría llevar a que blockchain especializados en aplicaciones específicas se conviertan en una opción de ejecución.

Desde una perspectiva histórica, esta situación es similar a la Guerra de Independencia de Estados Unidos y el declive del Imperio Británico. Cuando la capa base (como el Imperio Británico) comienza a declinar, las aplicaciones (como Estados Unidos) pueden aprovechar la oportunidad para surgir y tomar la delantera. Es notable que, incluso después de la caída del imperio, el comercio global continuó. De manera similar, impulsar un cambio de paradigma no significa desechar por completo la capa base original, sino crear valor para uno mismo absorbiendo su capacidad.

La demanda de espacio en la cadena de bloques es el motor que impulsa la adquisición de valor del protocolo, y los terminales de usuario (superaplicaciones) determinarán el origen y la dirección de la demanda. Esto impulsará el crecimiento del valor de las aplicaciones, ya que una mayor variedad de opciones significa tomar decisiones rentables con más frecuencia.

La filosofía de la aplicación gorda no es un castillo en el aire; creemos que es un escenario de cambio de paradigma altamente realizable. En este proceso, ciertos participantes pueden convertirse en los líderes de la composabilidad, ocupando así una posición central en el nuevo ecosistema.