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Guía completa de ingresos de moneda estable: comparación y análisis de 8 tipos ¿Cuál es el más adecuado para ti?
Guía de rendimiento de moneda estable: ¿cuál de los 8 tipos es el mejor?
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha mostrado un rendimiento mediocre, y los rendimientos conservadores y estables se han vuelto a convertir en una demanda del mercado. Este artículo combinará experiencias de inversión de los últimos años y la investigación en el campo de las monedas estables para explorar este tema clásico pero siempre relevante.
Actualmente, las principales categorías de monedas estables en el mercado de criptomonedas incluyen:
Los principales modos de obtener ingresos de moneda estable son:
Uno, préstamo de moneda estable
El préstamo es el modelo de ingresos financieros más tradicional, y los ingresos provienen de los intereses pagados por el prestatario. Se debe considerar la seguridad de la plataforma, el riesgo de incumplimiento del prestatario y la estabilidad de los ingresos. Incluye principalmente:
Los rendimientos durante el período de aumento del mercado pueden alcanzar más del 20%, mientras que durante el período de calma se mantienen entre el 2% y el 4%. Los productos de tasa fija generalmente ofrecen rendimientos más altos que las cuentas de ahorro, pero carecen de flexibilidad.
Los modelos de innovación incluyen: protocolos de préstamos a tasa fija, mecanismos de escalonamiento de tasas de interés, préstamos apalancados, préstamos orientados a instituciones, etc.
El negocio de préstamos es fácil de entender, puede manejar grandes cantidades de capital y sigue siendo la principal forma de ingresos de moneda estable.
Dos, rendimiento de la minería de liquidez
Con Curve como representante, los ingresos provienen de las tarifas de transacción y las recompensas de tokens. Curve, como referente de DEX de moneda estable, su nivel de soporte es un indicador de la adopción de nuevas monedas estables.
La ventaja de la minería de Curve radica en su alta seguridad, pero los rendimientos son bajos (0-2%). La participación con pequeñas cantidades de fondos puede no generar suficientes beneficios para cubrir las tarifas de Gas. Otros DEX presentan bajos rendimientos o problemas de seguridad, lo que no se ajusta a los principios de solidez.
Tres, rendimiento de arbitraje de mercado neutral
Las estrategias comúnmente utilizadas por instituciones de trading profesionales, que logran una exposición neta al mercado cercana a cero mediante la cobertura larga y corta. Principalmente incluyen:
Ethena lleva el arbitraje de tasas de financiación a la cadena, los usuarios normales pueden participar con un bajo umbral. Sus ingresos provienen principalmente de tasas de financiación positivas, complementadas con ingresos de Staking y préstamos.
El principal riesgo de Ethena radica en la tasa de financiación negativa a largo plazo que puede resultar en pérdidas. Sin embargo, según los datos históricos, esta situación tiene una probabilidad bastante baja. Ethena ha hecho un buen trabajo en términos de transparencia de datos.
Cuatro, proyecto RWA de rendimiento de bonos del Tesoro de EE. UU.
Aprovechando el entorno de altas tasas de interés del dólar, se introducirán los rendimientos de los bonos del tesoro en el ámbito de las criptomonedas. Los proyectos principales incluyen:
La mayoría de los proyectos RWA de deuda pública estadounidense tienen un rendimiento de alrededor del 4%. Los rendimientos más altos suelen depender de incentivos de tokens, lo que genera dudas sobre su sostenibilidad.
Cinco, productos estructurados de opciones
Principalmente para la estrategia de venta de opciones de venta ( Sell Put ), ganar ingresos por primas de opciones. Adecuado para mercados laterales, el riesgo es mayor en mercados unidireccionales.
Los principiantes pueden caer fácilmente en la trampa de buscar altas primas de opciones mientras ignoran los riesgos. Se sugiere operar en momentos de pánico en el mercado para obtener altos rendimientos.
La estrategia Shark Fin logra la protección del capital a través de combinaciones de opciones, adecuada para usuarios que valoran la seguridad.
Los productos de opciones en cadena aún no están maduros y necesitan un desarrollo adicional.
Sección seis, Tokenización de ingresos
El protocolo Pendle divide los activos de rendimiento en tokens de capital (PT) y tokens de rendimiento (YT), los usuarios pueden elegir de manera flexible:
Pendle ofrece rendimientos atractivos, pero la mayoría son productos a corto y medio plazo, que requieren operaciones frecuentes.
Siete, productos de rendimiento de una cesta de moneda estable
El fondo Market-Neutral USD lanzado por Ether.Fi combina múltiples estrategias de generación de ingresos con monedas estables, incluyendo préstamos, minería de liquidez, arbitraje de tasas de capital y tokenización de ingresos.
Apropiado para usuarios que buscan ingresos estables, tienen un capital no muy grande y no desean operar con frecuencia.
Ocho, rendimiento de Staking de moneda estable
Si la red AO acepta el staking de DAI para obtener recompensas en tokens AO, se puede considerar como un modelo alternativo de ingresos de moneda estable. El riesgo principal radica en la incertidumbre del desarrollo del proyecto y el precio del token.
En resumen, entender las diversas fuentes de ingresos de las monedas estables y realizar una asignación adecuada puede ayudar a enfrentar mejor los riesgos del mercado sobre una base sólida.