Piscina inteligente de Opciones DeFi: una nueva tendencia en la encriptación de activos cripto

Recientemente, la piscina inteligente de opciones DeFi (DOV) ha generado una gran ola en el mercado de Activos Cripto, atrayendo la atención de una amplia gama de inversores, desde minoristas hasta grandes instituciones. Desde su lanzamiento, el DOV ha mostrado un asombroso impulso de crecimiento, dominando el valor total bloqueado en opciones DeFi, con un volumen de transacciones mensual que alcanza miles de millones de dólares.

Las principales ventajas de DOV

El mayor atractivo de DOV radica en su característica de ser simple y fácil de usar. Los inversores solo necesitan depositar activos en la Piscina inteligente para que se configuren automáticamente las Opciones. Esto simplifica enormemente el complejo proceso de negociación de Opciones tradicionales, permitiendo que más inversores participen en él.

Actualmente, DOV utiliza principalmente estrategias de Opciones de compra cubiertas y Opciones de venta cubiertas en efectivo, ofreciendo a los usuarios las tasas de rendimiento base más atractivas en el ámbito de las Finanzas descentralizadas, con un promedio que oscila entre el 15% y el 50%. Además, los usuarios también pueden obtener recompensas adicionales en forma de tokens, lo que aumenta aún más el rendimiento total.

En ciertas ocasiones, los colaterales en la piscina inteligente también pueden obtener ganancias por participación o gobernanza, logrando tres tipos de beneficios: primas de opciones, recompensas de tokens y ganancias de participación. Este modelo innovador ha creado un mecanismo de alta rentabilidad sostenible sin precedentes en el ámbito de las Finanzas descentralizadas.

Mientras tanto, los creadores de mercado compran activamente opciones de la piscina inteligente, pagando por adelantado la prima, lo que eleva aún más la tasa de rendimiento subyacente.

¿Cómo DOV cambia las reglas del juego?

1. Traer mayores rendimientos orgánicos a las Finanzas descentralizadas

Los rendimientos tradicionales de las Finanzas descentralizadas dependen principalmente de las recompensas de tokens, y este modelo presenta problemas de sostenibilidad. En comparación, los rendimientos básicos de DOV son completamente independientes de las recompensas de tokens, y se logran a través de la monetización de la alta volatilidad de los activos subyacentes. Esto no solo resuelve el problema de la disminución de los rendimientos, sino que también proporciona a los inversores una fuente de ingresos más estable y sostenible.

2. Implementar el comercio escalable de herramientas no lineales

DOV adopta un modelo híbrido de Finanzas descentralizadas, gestionando la inversión, la gestión de colaterales, el descubrimiento de precios y la liquidación en la cadena, mientras que la gestión de riesgos no lineales se realiza fuera de la cadena. Este enfoque innovador resuelve eficazmente el problema de la liquidación en el comercio de Opciones, proporcionando una solución transparente y sostenible para el comercio de Opciones a gran escala.

3. Proporcionar liquidez básica para el mercado de opciones de tokens

DOV se está convirtiendo en el principal lugar de negociación y fuente de liquidez para opciones de tokens. Esto no solo crea nuevas oportunidades de ingresos para varios tokens, sino que también ayuda a mejorar la liquidez en el mercado spot de tokens, impulsando aún más el desarrollo de todo el mercado de Activos Cripto.

Potencial de desarrollo futuro de DOV

El desarrollo de DOV tiene un amplio horizonte, y en el futuro podría expandirse en múltiples direcciones:

1. Introducir estrategias y estructuras de opciones más complejas para aumentar la utilización de colaterales y el rendimiento básico.
2. Desarrollar un mercado secundario para lograr la tokenización y el comercio de contratos de Opciones.
3. Construir un ecosistema completo de negociación de Opciones descentralizadas.
4. Proporcionar estrategias de trading de nivel institucional para inversores comunes, logrando la democratización de la gestión de activos.
5. A través del mecanismo de recompensas de tokens, lograr un modelo de gestión de activos de menor costo y mayor eficiencia.

Visión general del protocolo DOV principal

Actualmente, ya hay múltiples protocolos DOV en funcionamiento en el mercado, cada uno con sus propias características:

• Ribbon.Finance: pionero de DOV, basado en Ethereum, con un total de casi 200 millones de dólares en activos bloqueados.
• Thetanuts.Finance: Enfocado en operaciones multichain, soporta múltiples cadenas compatibles con EVM.
• StakeDAO: actualmente opera en Ethereum y planea expandirse a Polygon.

Además, hay algunos nuevos proyectos DOV que merecen atención, como Friktion.Finance y Katana Finance en la cadena de Solana, Opium.Finance y SIREN Markets en la cadena de Polygon, así como Arrow Markets en la cadena de Avalanche.

Con el continuo desarrollo y perfeccionamiento del ecosistema DOV, podemos prever que esta innovadora herramienta financiera desempeñará un papel cada vez más importante en el futuro del mercado de Activos Cripto, ofreciendo a los inversores opciones de inversión más diversas y eficientes.