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PolyFlow construye la infraestructura PayFi y abre una nueva era de pagos digitales
La nueva paradygma de pagos digitales: Cómo PolyFlow construye la infraestructura PayFi
El libro blanco de Bitcoin de 2008 describió una red de pagos electrónicos peer-to-peer que no requiere un tercero de confianza. Los pagos son uno de los primeros compromisos de la criptomoneda y la tecnología blockchain, y también son una solución al sistema financiero fallido de la época.
En la última década, la industria ha invertido grandes sumas de dinero en desarrollar la infraestructura subyacente de blockchain, y también hemos visto el surgimiento de blockchains de alto rendimiento y stablecoins. Sin embargo, la mayoría de la infraestructura actual sigue construyéndose en torno a las transacciones, lo que no puede apoyar realmente la inmediatez y la escalabilidad de los pagos, obstaculizando la adopción masiva de los pagos en Web3.
Entonces, ¿qué tipo de infraestructura se necesita para construir escenarios de pago en el mundo real? ¿Cuál es el valor y el significado de PayFi?
Este artículo explora en profundidad la filosofía de diseño de la infraestructura PayFi, PolyFlow. Raymond, cofundador de PolyFlow, tiene más de 20 años de experiencia en consultoría y gestión financiera internacional, y tiene una visión única sobre las finanzas digitales. Bajo su liderazgo, Huiyuan Tong se ha convertido en una empresa de servicios financieros global integral que abarca pagos internacionales, remesas transfronterizas, intercambio de divisas y servicios de tarjetas prepagas. Raymond también es un conocido inversor en el ámbito de las finanzas digitales a nivel mundial, invirtiendo en varias empresas líderes en campos como fintech, banca digital, blockchain, Web3 e inteligencia artificial.
El propósito de fundar PolyFlow
PolyFlow es la capa de infraestructura de la red blockchain, diseñada para integrar pagos tradicionales, pagos Web3 y finanzas descentralizadas ( DeFi ), procesando escenarios de pago del mundo real de manera descentralizada. PolyFlow actuará como la infraestructura de PayFi, impulsando el establecimiento de un nuevo paradigma financiero y estándares de la industria.
El núcleo de las transacciones financieras
En los mercados financieros tradicionales, cualquier transacción financiera y transferencia de valor están inseparablemente ligadas a los flujos de información y de capital:
El flujo de información y el flujo de fondos están inseparablemente ligados, asegurando conjuntamente que las transacciones financieras se completen de manera segura y eficiente.
Flujo de información y flujo de capital en el contexto transfronterizo
En un contexto transfronterizo, debido a las diferencias en el idioma, la moneda y la regulación, los caminos para la realización del flujo de información y de fondos en las transacciones financieras son diferentes. Por ejemplo, SWIFT se enfoca en la transmisión del flujo de información, sin involucrarse en el flujo de fondos. SWIFT ha construido una red de comunicación financiera internacional estandarizada y automatizada, que permite a los bancos de todo el mundo intercambiar información sobre transacciones financieras de manera rápida y precisa.
Sin embargo, el flujo de capital se ve limitado por factores como el control de divisas, la conformidad regulatoria y la lucha contra el lavado de dinero en cada jurisdicción, lo que impide que se sincronice en tiempo real con el flujo de información. El flujo de capital aún debe circular a través de intermediarios financieros bancarios de los diferentes países, lo que implica un complejo sistema de liquidación y compensación.
Facilitar la circulación de valor a través de PolyFlow
PolyFlow tiene como objetivo construir una infraestructura descentralizada para permitir que más personas participen en la construcción de una red de pagos global, aliviando la presión de cumplimiento regulatorio, eliminando el riesgo de custodia de fondos y reduciendo al máximo la intervención de terceros.
El núcleo de PolyFlow es separar de manera efectiva el flujo de información de transacciones del flujo de fondos a través de un diseño modular, utilizando un enfoque descentralizado para hacer que el proceso de transacción cumpla mejor con los estándares regulatorios y eliminar el riesgo de custodia de fondos, al mismo tiempo que se aprovechan las características de la blockchain para conectar el ecosistema DeFi y promover la implementación masiva de aplicaciones PayFi.
PolyFlow lanzó dos componentes clave:
Payment ID(PID): asociado con el flujo de información, permite la identificación de usuarios y el acceso conforme, la protección de la privacidad y la soberanía de datos, el procesamiento de datos de IA y otras funciones.
Pago de Liquidez del Pool(PLP): Asociado al flujo de fondos, gestionado por contratos inteligentes para las transacciones de pago, proporciona un marco seguro y conforme para la circulación, custodia y emisión de activos digitales, introduciendo la composibilidad y escalabilidad del ecosistema DeFi.
PolyFlow ha construido una arquitectura de negocio para aplicaciones de PayFi que es compatible con DeFi, con un marco de seguridad y cumplimiento para la circulación, custodia y emisión de activos digitales, y con una regulación ligera que elimina el riesgo de custodia.
PID - Conectando el mundo físico y la billetera de criptomonedas
El ID de Pago de PolyFlow ( PID ) es una ID descentralizada, producto de la separación del flujo de información de transacciones, que puede vincularse con la información de prueba KYC/KYB que protege la privacidad del usuario después de ser cifrada, asociando los certificados verificables del usuario en múltiples plataformas, logrando:
Cumplimiento de acceso: PID incluye información de verificación de múltiples plataformas, simplificando el proceso de verificación.
Protección de la privacidad: PID utiliza tecnologías como las pruebas de conocimiento cero para cumplir con las obligaciones de lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo sin revelar la privacidad del usuario.
Soberanía de datos: PID puede retroalimentar la información de transacciones financieras a la regulación y devolver los datos de comportamiento en la cadena a los usuarios.
Impulsado por IA: PID puede asociarse con datos de transacciones cargados fuera de la cadena o recopilados en la cadena, la IA analiza estos datos para extraer valor adicional para los propietarios de PID, desempeñando un papel clave en el establecimiento de un sistema de crédito en la cadena.
PID proporciona ventajas transformadoras a PolyFlow, estableciendo un puente entre las finanzas tradicionales y el ecosistema DeFi, ofreciendo a los usuarios formas flexibles y confiables de gestionar su identidad digital, participar en transacciones multiplataforma y construir crédito en la cadena.
Raymond dijo: "El PID no necesariamente debe ser igual al ID utilizado para el pago, sino que debería ser más como una billetera en el mundo físico. Imagina que la billetera en tu bolsillo no solo tiene efectivo, sino también fotos de la familia (NFT), tarjetas bancarias, licencia de conducir y documentos de identificación (. Los usuarios pueden extraer información de soporte ZK, proteger la privacidad de los datos ), etc. Por lo tanto, la Wallet no puede ser igualada a la Money Wallet, hay muchas más cosas que el PID puede hacer. Actualmente, el proyecto Scan to Earn que se construye en torno al PID es uno de ellos."
PLP - Consenso de la acumulación de flujos de capital
El Payment Liquidity Pool(PLP) de PolyFlow es el producto de la división de flujos de capital, la dirección del contrato inteligente se utiliza para recibir fondos de transacción, logrando custodia en la cadena, en lugar de depender del costoso monedero empresarial de instituciones centralizadas.
El modelo descentralizado PLP puede lograr:
Custodia de fondos descentralizada: proporciona un método de custodia conveniente, seguro y conforme para las aplicaciones de PayFi, garantizando la seguridad de los fondos mientras se minimiza la necesidad de intermediarios en las transacciones.
Pool de liquidez: a través de la dirección del contrato inteligente, se reúnen fondos de comercio para proporcionar liquidez a las necesidades de financiamiento en las transacciones.
Compatible con DeFi: PLP, construido en la blockchain, puede conectarse sin problemas al ecosistema DeFi, aportando la lógica de negocio DeFi a las aplicaciones de PayFi.
Rendimiento RWA sin riesgo: Los rendimientos generados por el protocolo se reflejan directamente en el PLP, proporcionando a DeFi una fuente de ingresos estables sin riesgo basada en escenarios de transacciones de pagos del mundo real.
Raymond explica que el objetivo de PLP, a partir de los tres modelos de liquidación de pagos de Web3, es consolidar el consenso sobre el flujo de fondos:
modo punto a punto
En escenarios de baja frecuencia como las remesas transfronterizas, los pagos Web3 pueden lograr la confirmación sincronizada del flujo de información de transacciones y del flujo de fondos, lo que refleja ventajas como la liquidación casi instantánea, bajos costos de transacción, un libro mayor público y transparente, y un alcance global.
Sin embargo, este método de sincronización punto a punto en la cadena no puede satisfacer la alta demanda de miles de transacciones por segundo/hora/día, lo que puede provocar congestión en la red blockchain. En 2023, el TPS diario promedio de VISA fue de aproximadamente 8,300, que es 8 veces el TPS de la blockchain de mayor rendimiento, Solana.
Raymond explicó: "Ahora la eficiencia de la tecnología blockchain no puede soportar el registro de cada transacción. Las finanzas tradicionales solo necesitan satisfacer el registro de las partes involucradas en la transacción, pero el modelo de punto a punto requiere que toda la red registre cada transacción, lo cual es difícil de imaginar con toda la red registrando miles de transacciones por segundo."
modo de cobertura
En las finanzas tradicionales, aunque el flujo de información de las transacciones y el flujo de fondos son finalmente consistentes, no están sincronizados. Los datos del flujo de información pueden interactuar en tiempo real, mientras que el flujo de fondos se mantiene en direcciones fijas y se liquida de manera independiente según los ciclos de liquidación acordados.
Raymond da un ejemplo sobre la liquidación del flujo de fondos transfronterizo: el Banco A de China y el Banco B de Estados Unidos procesan diariamente decenas de miles de transacciones de fondos. Si se realizara una liquidación sincronizada para cada transacción, ninguna infraestructura financiera podría satisfacer una demanda de liquidación tan enorme, ni sería necesario.
Por lo tanto, se introdujo el método de Liquidación Net Settlement (. El flujo de información entre los dos bancos interactúa en tiempo real, logrando la compensación de sus respectivos libros. Al final del día, se determina el monto neto para una liquidación de fondos separada. Por ejemplo, si el monto neto es que el banco A debe al banco B 20 millones, entonces el banco A solo necesita pagar una vez 20 millones para satisfacer la liquidación de fondos de miles de transacciones del día; si el monto neto es 0, no habrá cambios en el flujo de fondos entre los dos bancos.
Raymond explica: "En este caso, el verdadero movimiento de flujo de fondos subyacente de miles de transacciones es muy pequeño, lo que todos hacen es intercambiar flujos de información. Esta es la razón por la cual el volumen de activos subyacentes en las finanzas tradicionales es tan grande, y no se requiere tanto de la capacidad de los bancos para manejar activos subyacentes, la capacidad del sistema y la capacidad de liquidación de pagos."
La liquidación de diferencias puede reducir significativamente los costos de transacción, mejorar la eficiencia de la liquidación, disminuir el riesgo crediticio del contraparte y aumentar la eficiencia en la utilización de fondos. Sin embargo, este modelo tradicional requiere un sistema de crédito centralizado, que logra relaciones de confianza fuertes a través de múltiples métodos como la reputación histórica, auditorías rigurosas, regulación de cumplimiento, soporte colateral y garantías contractuales, lo que conlleva riesgos de custodia de fondos y falta de transparencia en la información.
Para lograr una liquidación de cobertura más eficiente en la blockchain y eliminar el riesgo de centralización de terceros, PolyFlow ha lanzado PLP para sedimentar fondos en el mismo libro mayor de la blockchain.
El objetivo es permitir que las personas sin una base de confianza colaboren sin la necesidad de un respaldo de confianza de terceros, evitando la incertidumbre del custodio de fondos, y validando la autenticidad de cada transacción sin necesidad de confiar entre sí. Solo con una validación completa se puede eliminar por completo la dependencia de la confianza. No confíes, verifica.
Esta es la consenso sobre el flujo de fondos en el libro mayor unificado de blockchain. Las transacciones registradas por instituciones como bancos son, en esencia, asientos en el libro mayor de blockchain. Siempre que los libros mayores del Banco A y del Banco B estén construidos sobre el libro mayor unificado de blockchain, se podrá lograr un consenso sobre el flujo de fondos de las transacciones entre los dos bancos, eliminando la necesidad de construir relaciones de confianza fuerte que requieren mucho tiempo y dinero, logrando así una verdadera red sin confianza.
![Entrevista a PolyFlow: ¿Cómo construir la infraestructura de PayFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9340ac18f00bb945899c149e8985a5da.webp(
) modo PayFi
Solo después de formar un consenso sobre el flujo de fondos del libro mayor unificado de blockchain, se puede ingresar realmente al mundo de PayFi.
Cuando el Banco A y el Banco B pueden llevar la contabilidad en un libro mayor unificado en la blockchain, se resuelve el problema de la confianza básica entre ambas partes y se alcanza un consenso sobre el flujo de fondos. Sobre esta base, ambas partes pueden cambiar del modelo de liquidación diaria por compensación a pagar directamente a la otra parte el interés nocturno por el uso de los fondos. Esto libera aún más la liquidez de los fondos bancarios.
Esto es similar a un préstamo hipotecario tradicional, donde el banco libera fondos basados en la propiedad hipotecada, pero en realidad los activos subyacentes del banco ### no se mueven, solo necesitas pagar los intereses del banco directamente, ya que todos los flujos de capital de las transacciones hipotecarias se acumulan en el libro mayor del banco.
A continuación se presenta el escenario Buy Now Pay Never basado en PolyFlow:
El usuario Kevin compró un café de 5 dólares a un comerciante a través de una pasarela de pago descentralizada basada en PolyFlow, donde tanto los fondos de la pasarela como los del comerciante están custodiados en PLP. Supongamos que Kevin también es un proveedor de liquidez de PLP y ha aportado 50 dólares a PLP, generando 5.5 dólares de ingresos diarios (. Entonces, basado en el consenso sobre el flujo de fondos en el libro mayor de PLP, se puede lograr que Kevin compre el café hoy ) sin pagar (, y luego use los ingresos generados por PLP mañana para pagar los 5 dólares del café, considerando el excedente de 0.5 dólares como el interés nocturno por el uso de fondos que Kevin tuvo hoy.
Esta escena refleja plenamente el valor de PayFi:
2( Mejora la eficiencia del capital. Los beneficios de un flujo de capital inactivo son aprovechar al máximo la eficiencia en la utilización de los 50 dólares en liquidez que proporciona Kevin.
Bajo el modelo PayFi, la eficiencia en el uso del flujo de activos es muy alta. Al unificar los libros contables de todas las partes en la blockchain, que es un libro contable único, se puede lograr una confianza plena, verificar en cualquier momento la información de las partes en la transacción y confirmar cualquier brecha de fondos.
Raymond ha estado investigando la tecnología blockchain desde 2011: "El libro mayor unificado de blockchain, inalterable, público y transparente, estos términos tan conocidos, todos han estado hablando de ellos durante más de diez años, pero nadie ha podido entender su implementación.