Informe Semanal del Mercado de Activos Cripto: BTC continúa el rebote, la postura de la Reserva Federal (FED) influye en la dirección del mercado

Esta semana, el precio de Bitcoin (BTC) continuó su tendencia al alza, abriendo en 83733.07 dólares y cerrando finalmente en 85177.34 dólares, con un aumento semanal del 1.72% y un rango del 4.06%. Este es el segundo rebote consecutivo de BTC, pero la energía de ataque en el mercado es insuficiente y el volumen de transacciones ha disminuido notablemente. El precio de BTC sigue operando fuera del canal descendente y está probando este indicador técnico clave de la media móvil de 200 días.

En cuanto al entorno macroeconómico, la política comercial del gobierno de Estados Unidos ha entrado en la fase de negociación, pero las negociaciones preliminares con Japón no han alcanzado los resultados esperados, lo que ha llevado al gobierno de Estados Unidos a enfrentar dificultades. Los principales socios comerciales han adoptado una postura firme, y los países objetivo secundarios también tienden a una posición dura, pareciendo cada nación adoptar una estrategia de ganar tiempo. De hecho, Estados Unidos se enfrenta a una confrontación global en cuestiones arancelarias y también soporta una presión sin precedentes.

El presidente de la Reserva Federal (FED), Jerome Powell, pronunció un discurso este miércoles, en el que afirmó que antes de considerar ajustar la postura de política, la Reserva Federal tiene la capacidad de esperar señales más claras. Esta declaración muestra que la Reserva Federal mantiene una actitud cautelosa ante los cambios en la situación comercial, lo que ha llevado a presiones en los mercados de acciones, bonos y divisas.

En términos de política, el gobierno de EE. UU. sigue pidiendo recortes de tasas de interés, pero antes de lograr avances sustanciales, creemos que la política, la economía y el mercado seguirán funcionando en un camino racional a medio y largo plazo.

La confianza del consumidor sigue siendo baja, y el sector empresarial se siente confundido acerca de los planes de producción. En ausencia de apoyo del gobierno y del banco central, Wall Street continúa deshaciéndose de posiciones largas y reduciendo el comercio. Los principales índices bursátiles cayeron durante toda la semana, con el Nasdaq, el S&P 500 y el Dow Jones cayendo un 2.62%, un 1.5% y un 1.33% respectivamente, y el volumen de operaciones disminuyó significativamente.

El mercado de bonos también tuvo un mal desempeño. El rendimiento de los bonos del gobierno a 2 años cayó al 3.7580%, y el de 10 años al 4.4960%, aún en niveles altos. El riesgo de los bonos a largo plazo es significativo, y después de un gran aumento del 11.25% la semana pasada, se produjo una gran venta masiva, lo que llevó a una contracción de la liquidez.

El índice del dólar ha caído por cuarta semana consecutiva, alcanzando un mínimo de 99.171% esta semana. El capital está fluyendo de EE.UU. a Europa, lo que resulta en la caída del índice del dólar y del mercado de valores, mientras que el mercado de deuda no ha podido absorber el capital que fluye hacia fuera. La fuga de capital es la situación que EE.UU. menos desea ver.

Las declaraciones de los funcionarios de La Reserva Federal (FED) son bastante coherentes: la economía aún no ha mostrado un deterioro, los aranceles traerán incertidumbre sobre la disminución de la inflación y el desarrollo económico, y La Reserva Federal (FED) mantendrá una postura de espera hasta que la situación sea más clara. Esto ha disipado las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas de interés urgente por parte de La Reserva Federal (FED). Actualmente, el mercado espera que La Reserva Federal (FED) pueda recortar tasas por primera vez en junio, con una probabilidad bastante alta de cuatro recortes a lo largo del año.

En cuanto a los datos en cadena, la presión de venta continuó disminuyendo esta semana. El volumen de ventas en cadena durante la semana se redujo a 107810.75 BTC, de los cuales los poseedores a corto plazo representaron 103713.35 BTC y los poseedores a largo plazo fueron 4097.4 BTC. Los intercambios continuaron mostrando una salida neta, con un volumen de salida de 19467.31 BTC esta semana. El grupo de poseedores a largo plazo sigue desempeñando un papel estable, con un aumento neto de casi 100000 BTC esta semana. Con el rebote de precios, el nivel de pérdidas no realizadas del grupo de poseedores a corto plazo se redujo a alrededor del 8%.

En términos de flujo de fondos, los canales de monedas estables lograron el mayor flujo semanal desde enero, superando los 950 millones de dólares. Los flujos netos de fondos en los canales de ETF superaron los 10 millones de dólares, y el rendimiento reciente de BTC ha sido consistentemente superior al del índice Nasdaq.

Según los datos de un motor de análisis, el indicador de métrica cíclica de BTC es 0.125, lo que muestra que el mercado se encuentra en una fase de rebote.