La fusión de activos del mundo real y Finanzas descentralizadas

La aparición de la tecnología blockchain ha traído nuevas posibilidades al sector financiero. Finanzas descentralizadas(DeFi), como una importante aplicación de blockchain, tiene ventajas como la liquidación atómica, bajos costos, alta transparencia y fuerte composabilidad. Sin embargo, el ecosistema DeFi actual sigue estando limitado al círculo de criptomonedas y carece de conexión con el sistema financiero tradicional.

Para expandir el alcance de las Finanzas descentralizadas, introducir activos del mundo real (RWA) en la blockchain se ha convertido en una dirección importante. RWA incluye activos tangibles como bienes raíces, productos y obras de arte, con un valor global superior a 80 billones de dólares. Al tokenizar RWA y conectarlos al ecosistema DeFi, se puede aumentar la liquidez y la eficiencia de uso de los activos tradicionales.

Actualmente, varias instituciones reconocidas han comenzado a incursionar en el campo de la tokenización de RWA. Goldman Sachs lanzó una plataforma de bonos basada en blockchain, Siemens emitió bonos digitales en la red Polygon, y Mitsui ha logrado la securitización digital de activos inmobiliarios. Protocolos DeFi prominentes como MakerDAO y Aave también están introduciendo activamente RWA como colateral.

Las principales aplicaciones de RWA en DeFi incluyen: 1) como activos de reserva para monedas estables; 2) como activos subyacentes para tokens sintéticos; 3) como colateral para protocolos de préstamos. Entre ellos, los bienes raíces, los créditos de carbono y los bonos corporativos son tipos de RWA bastante populares.

Actualmente, los protocolos DeFi que se ocupan de RWA se dividen principalmente en dos categorías: la primera son los mercados de acciones y activos físicos, como Backed Finance; la segunda es el mercado de ingresos fijos, que incluye crédito público y crédito privado, como Centrifuge, Goldfinch, entre otros. Estos protocolos ofrecen servicios de tokenización, negociación y financiamiento para RWA.

A medida que miramos hacia el futuro, es posible que surja una cadena de bloques de capa 1 diseñada específicamente para RWA, que satisfaga mejor las necesidades especiales de RWA, como el acceso con licencia y estándares de tokens flexibles. Con factores como la crisis de confianza bancaria, la tokenización de RWA se espera que se convierta en la próxima narrativa importante de DeFi.

En general, la fusión de RWA con DeFi trae nuevas oportunidades para los activos financieros tradicionales, con la esperanza de ampliar significativamente los límites de aplicación de DeFi y promover la implementación de la tecnología blockchain en un ámbito financiero más amplio.