Riesgos geopolíticos y perturbaciones macroeconómicas en el mercado de criptomonedas

Recientemente, la situación en el Medio Oriente ha cambiado de manera repentina, provocando una fuerte volatilidad en el mercado de criptomonedas. Según informes, Estados Unidos ha llevado a cabo ataques contra tres instalaciones nucleares en Irán, siendo Fordow la más afectada. Aunque Irán afirma haber evacuado con anticipación, el mercado tiene dificultades para soportar este riesgo inesperado.

Los datos muestran que el BTC cayó a 100,866 dólares, luego se recuperó a 102,256 dólares, con una caída del 1.22% en 24 horas, acercándose a la marca de los cien mil dólares. El ETH tocó un mínimo de 2215 dólares, reportando 2263 dólares, con una caída de casi el 6.67% en 24 horas. Otras criptomonedas como SOL y DOGE cayeron entre un 4% y un 8%.

En el mercado de derivados, en las últimas 24 horas, se liquidaron 675 millones de dólares en toda la red, con 595 millones de dólares en liquidaciones de posiciones largas. La cantidad liquidada de ETH alcanzó los 275 millones de dólares, mientras que la de BTC fue de 151 millones de dólares. La sensación de pánico en el mercado ha aumentado, el "índice de miedo y codicia" ha bajado de 49 a 42.

Sin embargo, los grandes capitales no se han retirado. Un análisis muestra que un gran inversor que había hecho una apuesta precisa al alza en ETH compró esta mañana 13498 ETH, con un valor de más de 30 millones de dólares. Desde el 11 de junio, ha acumulado más de 130,000 ETH, con un costo promedio de 2540 dólares, y actualmente tiene una pérdida no realizada de casi 40 millones de dólares.

Los bajistas también están haciendo movimientos activos. Un gran jugador ha establecido posiciones cortas en 58 criptomonedas desde el 16 de junio, y actualmente el beneficio total en flotación supera los 20,65 millones de dólares, siendo la posición corta de ETH la que mejor se desempeña con un beneficio en flotación de 4,2 millones de dólares.

Esta tormenta geopolítica demuestra una vez más que el bitcoin se asemeja más a un "amplificador de volatilidad" que a un "oro refugio". La atención del mercado se centrará en el juicio integral de la trayectoria de la política de la Reserva Federal y la evolución de la situación regional.

A nivel macro también está cambiando: los funcionarios de la Reserva Federal han emitido señales "hawkish", sugiriendo que el ritmo de las futuras reducciones de tasas podría desacelerarse. Las expectativas del mercado para las reducciones de tasas en 2025 han bajado de 4 a 2 o 3 veces. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. han repuntado, el dólar se ha fortalecido y el entorno financiero global tiende a la "desescalada de riesgos", afectando principalmente al mercado de criptomonedas.

Hay análisis que consideran que los movimientos de capital en la cadena de Ethereum indican que el mercado está reconfigurando el "consenso de activos tradicionales". Factores como el aumento de la tenencia por parte de instituciones, la inclusión de reservas de ETH por parte de empresas tradicionales, la relajación regulatoria y la actividad en el mercado de opciones se entrelazan, y ETH podría estar convirtiéndose en un nuevo "ancla de refugio".

La tendencia futura de BTC dependerá de tres factores clave:

1. ¿La situación geopolítica se intensificará aún más?
2. ¿La política de liquidez de la Reserva Federal ha cambiado?
3. ¿El aspecto técnico de BTC ha roto la estructura de mercado alcista?

Desde la perspectiva de la teoría de juegos, la situación actual se asemeja más a un "lavado dual de liquidez + emociones", en lugar de ser el final de un mercado alcista. La correlación entre Bitcoin y los activos de riesgo tradicionales está disminuyendo, y en el futuro, el precio estará más determinado por la estructura en cadena, la disposición institucional y la competencia de políticas.

El mercado de criptomonedas está entrando en un nuevo ciclo lleno de incertidumbres. Los riesgos macroeconómicos y las crisis geopolíticas se superponen, y el sentimiento del mercado es altamente sensible. Sin embargo, detrás de la volatilidad extrema, ambas partes, tanto los alcistas como los bajistas, siguen haciendo disposiciones activas; los datos en cadena muestran que el mercado está en un estado de competencia y no de huida.

En el futuro, si Bitcoin podrá mantener el umbral de cien mil dólares, si ETH se convertirá en el nuevo "eje de refugio", y si las altcoins continuarán siendo marginadas, aún requiere tiempo para ser validado. El mercado está reestructurando el orden, y nuevas oportunidades están surgiendo en medio del caos.