Revisión mensual del mercado de encriptación de enero de 2025

En enero de 2025, la capitalización total del mercado de encriptación creció un 7.2% hasta 2.8 billones de dólares, con un desempeño diversificado entre las principales plataformas de blockchain. Bajo la doble influencia de nuevas políticas regulatorias y avances en tecnología de inteligencia artificial, Bitcoin reforzó su posición de liderazgo en el mercado, alcanzando el 71.3%.

Visión general del mercado

El precio de Bitcoin subió de 94,577 dólares a 102,180 dólares, con un aumento del 8.0%. Por otro lado, Ethereum tuvo un rendimiento más débil, cayendo de 3,353 dólares a 3,292 dólares, con una disminución del 1.8%, y la relación ETH/BTC alcanzó un nuevo mínimo desde septiembre de 2024.

Este mes, varios desarrollos de políticas importantes han afectado significativamente la tendencia del mercado de encriptación. La nueva orden ejecutiva de regulación de encriptación proporciona una claridad sin precedentes para la industria, enfatizando especialmente la protección de los derechos de autocustodia y apoyando el desarrollo de monedas estables. Sin embargo, los comentarios a fin de mes sobre aranceles comerciales internacionales han suscitado preocupaciones sobre el crecimiento económico global, lo que ha enfriado el sentimiento del mercado.

El nuevo token lanzado en Solana ha provocado una intensa volatilidad en el sector de Memecoin. Este fervor especulativo ha desviado significativamente la atención y los fondos del mercado hacia otros sectores de encriptación, incluidos los juegos en la blockchain.

Los avances revolucionarios en el campo de la inteligencia artificial también han influido en la dinámica del mercado. Este avance ha acelerado la atención hacia la infraestructura de inteligencia artificial descentralizada en el ecosistema de encriptación, y los tokens relacionados con la IA han experimentado un aumento este mes.

Capa 1

En enero de 2025, la capitalización total del mercado de la encriptación aumentó un 7.2% hasta alcanzar los 2.8 billones de dólares, y la dominancia de Bitcoin en el mercado se elevó aún más al 71.3%. La participación de Ethereum continuó descendiendo hasta el 14.0%, mientras que Solana, con un 4.0% de participación en el mercado, superó nuevamente a cierta cadena de plataforma de intercambio (3.4%). Otras cadenas públicas ocuparon en conjunto un 7.4% de la participación en el mercado.

Solana continúa con un rendimiento sólido, con un aumento del 22.0% en su capitalización de mercado, alcanzando los 112.3 mil millones de dólares, consolidando su posición como la tercera blockchain más grande por capitalización de mercado.

Entre las 20 principales cadenas por capitalización de mercado, Stellar se destaca con un aumento significativo en su capitalización, alcanzando los 12,600 millones de dólares, mientras que Litecoin y Monero aumentaron un 23.5% y un 21.6% respectivamente. La capitalización de Cardano creció un 11.9% hasta los 33,200 millones de dólares.

Las plataformas emergentes mantienen su impulso de desarrollo, Sui tiene una capitalización de mercado estable de 12,4 mil millones de dólares en un entorno de competencia creciente. Aunque TON ha visto una caída del 14.0% en su capitalización de mercado, situándose en 12 mil millones de dólares, aún mantiene su posición entre los diez primeros. Hedera muestra un buen crecimiento, con una capitalización de mercado que ha aumentado un 14.2% hasta 11,7 mil millones de dólares.

Las plataformas tradicionales de Layer 1 como Polkadot, Near y Aptos enfrentan presión, con una caída en su capitalización de mercado entre el 3.7% y el 7.5%.

Bitcoin Layer 2 y cadenas laterales

En enero de 2025, el Layer 2 y las cadenas laterales de Bitcoin mantuvieron una tendencia de crecimiento, con un valor total bloqueado que alcanzó los 2,600 millones de dólares, un aumento del 5.2% en comparación con diciembre.

Core mantiene su liderazgo en el mercado con un TVL de 660 millones de dólares, a pesar de una caída del 9.3% respecto a diciembre, ocupando aún el 25.3% de la cuota de mercado. Bitlayer muestra un fuerte crecimiento, con un TVL que aumentó un 15.2% hasta 430 millones de dólares (cuota de mercado del 16.8%), mientras que BSquared tuvo un desempeño sobresaliente, con un TVL que se disparó un 19.7% hasta 400 millones de dólares (cuota de mercado del 15.3%).

Rootstock y BOB ocupan el cuarto y quinto lugar con un TVL de 250 millones de dólares y 240 millones de dólares, respectivamente, con tasas de crecimiento del 10.8% y 8.9%. Cabe destacar que el TVL de AILayer creció un 13.2% hasta 230 millones de dólares.

En las plataformas medianas, el TVL de Merlin cayó moderadamente un 3.7% hasta 170 millones de dólares, mientras que Stacks mantuvo un crecimiento estable, aumentando un 4.0% hasta 120 millones de dólares. Las plataformas pequeñas mostraron un rendimiento variado, con BounceBit creciendo un 7.3%, mientras que nuevos entrantes como SatoshiVM y Naka cayeron un 11.6% y un 14.9%, respectivamente.

Ethereum Layer 2

En enero de 2025, el ecosistema Layer 2 de Ethereum experimentó cambios significativos, con un total de activos bloqueados que cayó a 18,3 mil millones de dólares, un descenso del 6,7% en comparación con diciembre. Los líderes del mercado mostraron un desempeño diverso.

A pesar de haber caído un 20.4% en diciembre, una cierta plataforma Layer 2 mantiene su posición de liderazgo con un TVL de 6,800 millones de dólares. Base continúa con su fuerte impulso, con un aumento del 14.0% en TVL hasta 4,600 millones de dólares, consolidando su segunda posición. Optimism se mantiene en tercera posición con un TVL de 3,000 millones de dólares, con una leve caída del 0.5%.

Entre las plataformas de mejor desempeño, World Chain sobresale con un crecimiento del TVL del 27.6% hasta 350 millones de dólares, mientras que Paradex subió un 50.3% hasta 37.2 millones de dólares. ZK Rollups muestran resiliencia, con Starknet y zkSync Era creciendo un 7.4% y un 12.2% respectivamente, alcanzando un TVL de 900 millones de dólares y 610 millones de dólares.

Algunas plataformas maduras enfrentan desafíos, con Blast TVL cayendo un 33.8% a 400 millones de dólares, y Fuel cayendo un 47.3% a 110 millones de dólares. Linea y Scroll también cayeron un 5.7% y un 5.2%, respectivamente.

La dinámica competitiva del ecosistema sigue evolucionando, con Optimistic Rollup y ZK Rollup mostrando diferentes grados de éxito. A medida que nuevos participantes se unen al ecosistema, las plataformas maduras se centran en consolidar su posición en el mercado mejorando la funcionalidad y la experiencia del usuario.