Análisis del posible pico de precio del ciclo actual de Bitcoin

Con el fuerte impulso alcista de Bitcoin, los inversores no pueden evitar preguntarse: ¿a qué nivel puede llegar el precio de Bitcoin en este ciclo de mercado alcista? Este artículo explorará una serie de modelos de valoración en cadena y herramientas de análisis de ciclos para investigar el precio máximo que Bitcoin podría alcanzar. Aunque las predicciones no pueden sustituir la toma de decisiones flexible basada en datos en tiempo real, estos marcos de análisis pueden ayudarnos a comprender mejor la posición actual del mercado y las posibles tendencias futuras.

Herramienta de predicción de precios

Varios modelos de valoración históricamente precisos nos brindan referencias valiosas. Aunque reaccionar con datos en tiempo real suele ser más efectivo que hacer predicciones ciegas, estudiar estos indicadores todavía puede proporcionar información de fondo importante sobre el comportamiento del mercado. Cuando la macroeconomía, los derivados y los datos en cadena comienzan a emitir señales de advertencia, generalmente es un buen momento para tomar ganancias, independientemente de si se ha alcanzado un objetivo de precio específico. Aun así, explorar estas herramientas de valoración sigue siendo significativo y puede ayudar en la toma de decisiones estratégicas cuando se combina con un análisis de mercado más amplio.

Varios modelos clave incluyen:

Capitalización máxima (Top Cap): Predice la valoración máxima multiplicando la capitalización promedio histórica por 35. Este modelo predijo con precisión el pico de 2017, pero fue optimista en la predicción del ciclo 2020-2021. Actualmente, el modelo predice más de 500,000 dólares, lo cual parece un poco demasiado optimista.

Delta vértice ( Delta Top ): genera una predicción más cercana a la realidad al restar el valor promedio de mercado de la base de costo de todos los BTC en circulación ( desde el valor de mercado ). Este modelo predijo un pico de entre 80,000 y 100,000 dólares en el período anterior.

Precio Terminal (: Calculado en base a la destrucción de monedas por antigüedad ajustada por suministro ), es el modelo más cercano a cada pico histórico, incluyendo el máximo de 64,000 dólares de 2021. Actualmente se predice que será aproximadamente de 221,000 dólares, con la posibilidad de alcanzar 250,000 dólares o más, considerado como el modelo de predicción de pico macro de Bitcoin más confiable.

Predicción de picos

El índice MVRV es otro indicador poderoso que compara la capitalización de mercado con la capitalización realizada, proporcionando una ventana a la psicología del inversor. Este índice suele alcanzar su pico alrededor de 4 en los ciclos principales, actualmente está en 2.34, lo que indica que todavía hay un espacio significativo para subir. Históricamente, cuando el MVRV se acerca a 3.5 a 4, los holders a largo plazo comienzan a realizar ganancias considerables, lo que generalmente marca la madurez del ciclo. Sin embargo, debido a los rendimientos decrecientes, este ciclo puede no alcanzar el completo 4. Utilizando una estimación más conservadora de 3.5, podemos comenzar a prever picos más realistas.

Calcular el precio objetivo

El momento y la valoración son igualmente importantes. A través del análisis del "crecimiento de BTC desde el mínimo de ciclo", descubrimos que en los ciclos anteriores de Bitcoin, el pico se alcanzó aproximadamente 1060 días después del mínimo. Actualmente, estamos en aproximadamente 930 días de este ciclo. Si este patrón continúa, el pico podría llegar en aproximadamente 130 días. Históricamente, el FOMO(, el miedo a perderse), impulsa el aumento de precios que generalmente ocurre al final del ciclo, lo que lleva a que el indicador proxy de los precios realizados( de la base de costo promedio de los inversores) suba rápidamente. Por ejemplo, en los últimos 130 días de 2017, el precio realizado aumentó un 260%; en 2021, un 130%. Supongamos que debido a la disminución del rendimiento, la tasa de crecimiento se reduce a la mitad, a partir del precio realizado actual de 47,000 dólares, crecería un 65%, alcanzando aproximadamente 78,000 dólares para el 18 de octubre.

Combinando el precio objetivo de 78,000 dólares y un conservador objetivo de 3.5 MVRV, llegamos a un pico de precio potencial de Bitcoin de 273,000 dólares. Aunque esto parece ambicioso, los aumentos parabólicos históricos indican que este tipo de movimiento podría ocurrir en semanas en lugar de meses. A pesar de que se espera que el pico esté más probablemente entre 150,000 y 200,000 dólares, las evidencias matemáticas y en la cadena sugieren que valoraciones más altas son al menos posibles. Es importante señalar que estos modelos se ajustan dinámicamente, y si el entusiasmo del mercado se intensifica hacia el final del ciclo, las predicciones pueden acelerarse rápidamente.

Conclusión

Predecir el pico exacto de Bitcoin conlleva una incertidumbre inherente, ya que hay demasiadas variables para considerar completamente. Lo que podemos hacer es establecer un marco de probabilidad basado en precedentes históricos y datos en cadena. Herramientas como la relación MVRV, el precio terminal y los picos Delta han demostrado su valor en múltiples ocasiones para predecir los máximos del mercado. Aunque el objetivo de 273,000 dólares parece optimista, se basa en patrones históricos, el comportamiento actual de la red y la lógica del momento del ciclo. En última instancia, la mejor estrategia es reaccionar según los datos en lugar de niveles de precios fijos. Utiliza estas herramientas para perfeccionar las hipótesis de inversión, pero mantén suficiente flexibilidad para realizar ganancias de manera oportuna cuando el ecosistema más amplio comience a emitir señales de un máximo.