AgentFi: nuevo paradigma de ganancias en moneda estable

En el contexto de una creciente variedad de estrategias de rendimiento de moneda estable y con la energía y la eficiencia de ejecución de los usuarios limitadas, AgentFi, como la próxima fase del paradigma de la fusión "AI + DeFi", ofrece a los usuarios de DeFi una solución de agente inteligente que optimiza automáticamente sin necesidad de monitoreo.

Uno, clasificación y comparación de DeFAI y AgentFi

DeFAI y AgentFi, aunque ambos se encuentran en el campo cruzado de "AI + DeFi", tienen una esencia técnica, formas de producto y misiones paradigmáticas completamente diferentes. AgentFi se distingue de los proyectos tradicionales de DeFi o de DeFAI generalizados; su característica central es: el agente AI es el cuerpo principal de ejecución y el portador de decisiones, con toma de decisiones completamente automática y ejecución en bucle cerrado, en lugar de simplemente usar la IA como una herramienta auxiliar de decisiones para análisis de datos y mejora de estrategias.

DeFAI categoría principal: uso de la IA para asistir o mejorar funciones relacionadas con DeFi, como optimización de estrategias, análisis de datos, recomendaciones de inversión y aplicaciones basadas en herramientas, el modelo de IA asiste en la toma de decisiones humanas. Este tipo de productos de automatización financiera depende de instrucciones y estrategias claras por parte del usuario, ejecutando un proceso de "de instrucciones a operaciones".

AgentFi categoría principal: construir un sistema financiero donde el agente inteligente en cadena sea el primer ejecutor, el agente puede razonar, tomar decisiones y completar transacciones o acciones de gobernanza de forma autónoma, el usuario autoriza al agente a actuar en su representación, el agente toma decisiones y ejecuta proactivamente. Utilizando el paradigma "de la intención al resultado", el usuario solo necesita expresar su objetivo, y el sistema podrá completar la formulación y ejecución de estrategias.

Actualmente, el mercado está inundado de numerosas plataformas de lanzamiento de Agent o mercados de intercambio. En comparación con los tokens de meme de AI que son pura especulación y no tienen ninguna utilidad práctica, los proyectos de AgentFi que realmente se centran en el mundo de Defi nativo de Crypto son pocos y distantes entre sí. A través de una gran cantidad de investigaciones en línea y filtrado, y al eliminar proyectos que son demasiado tempranos o claramente insostenibles, hemos hecho una clasificación y evaluación sencilla de los proyectos de AgentFi en el mercado actual:

moneda estable rendimiento optimización tipo:

• ARMA: ★★★★★
• Polinómico: ★★★★
• Gelato: ★★★

Combinación de estrategias/minería de liquidez:

• Brahma: ★★★★
• Mean Finance: ★★★★
• Opus: ★★★

Clase de ejecución de transacciones en cadena:

• Rhino.fi: ★★★★
• Arcadia Finance: ★★★
• Sommelier: ★★★

Los 9 proyectos de AgentFi mencionados anteriormente se encuentran en una fase preliminar con un cierre de ejecución en la cadena, escenarios claros y productos básicos. Pero, para ser sinceros, la pista de AgentFi aún está demasiado temprano; la experiencia de la mayoría de los productos es difícil de describir y comparada con los protocolos DeFi maduros, la diferencia de productos sigue siendo bastante grande. Esperamos que en el futuro, la pista de AgentFi pueda salir de la fase de especulación de tokens Meme y entrar en una verdadera fase de PMF.

II. Optimización de los rendimientos de moneda estable en AgentFi

La pista de optimización de rendimientos de moneda estable no es nueva en el mundo DeFi. Desde los primeros agregadores de rendimientos automatizados de Yearn Finance y la plataforma de reequilibrio automático de activos y combinaciones de estrategias de Idle Finance, hasta Gauntlet, una plataforma profesional de modelado de riesgos DeFi y optimización de rendimientos a nivel de protocolo dirigida a instituciones, todos pertenecen a proyectos representativos de optimización automática de rendimientos anteriores a AgentFi.

La inteligencia financiera ( AgentFi ) ha logrado implementar inicialmente la visión de fusión de Crypto y AI: es decir, AI empodera a los usuarios para participar mejor en el mundo DeFi nativo de Crypto a través de la recopilación de información en la cadena y la capacidad de toma de decisiones, al mismo tiempo que utiliza la inmutabilidad de la blockchain, conservando los detalles de la transacción en forma de registros en la cadena para asegurar la verificabilidad lógica y la trazabilidad de las acciones. Como continuación del artículo sobre la rentabilidad de monedas estables, nos centramos en el aspecto de la usabilidad del producto en la pista de AgentFi, el único que ha recibido cinco estrellas y es el único referente en la categoría de "optimización de rentabilidad de monedas estables" — ARMA.

Tres, visión y filosofía del proyecto Giza

Giza es un proyecto de infraestructura blockchain centrado en construir "Agentes de IA Verificables", dedicado a promover la Finanzas nativas de Agentes(, un nuevo paradigma emergente. Como uno de los pocos equipos de proyectos en el ámbito de ZKML, Giza se diferencia de equipos como Modulus Labs o EZKL, que se centran más en la investigación teórica o el desarrollo de infraestructura, prestando mayor atención a la ingeniería y la practicidad, siendo el primer proyecto en el ámbito de ZKML en lograr un ciclo completo de "agentes inteligentes en cadena + ejecución verificable + programación de IA".

Giza presentó un concepto innovador: la Finanzas Xenocognitivas )Xenocognitive Finance(, que introduce agentes de inteligencia artificial )AI agents( como nuevas interfaces en las finanzas descentralizadas, para abordar los cuellos de botella cognitivos de los participantes humanos y reestructurar la inteligencia y la estructura del mercado. Los agentes no son herramientas pasivas, sino "representantes cognitivos" con capacidad de razonamiento independiente y permisos de ejecución en la cadena, que mejoran la capacidad de procesamiento de información de todo el mercado a través de una red de agentes distribuidos, haciendo que la inteligencia del mercado se expanda con la escala de participación en lugar de colapsar, y proporcionando resultados confiables a través de pruebas de conocimiento cero )ZK(. En resumen, la Finanzas Xenocognitivas )son una forma de ampliar las capacidades cognitivas humanas mediante agentes inteligentes autónomos, logrando "descarga cognitiva (cognitive offload)" en un modo no custodial sin sacrificar la soberanía, participando de manera eficiente en un nuevo paradigma de finanzas descentralizadas sin necesidad de estar constantemente monitoreando el mercado o cambiando protocolos automáticamente.

La arquitectura del Protocolo Giza incluye las siguientes tres capas:

• Capa de Abstracción Semántica(: superando la barrera semántica entre la IA y la cadena de bloques, ayudando a la IA a comprender el mundo de la cadena de bloques.

• Capa de Ejecución Descentralizada ): proporciona un entorno de ejecución de agentes escalable, seguro y resistente a la censura.

• Capa de Autorización de Agente(: asegura que el agente funcione de manera no custodiada, segura y controlada.

El proceso de ejecución del agente de Giza se completa mediante la colaboración de tres módulos centrales, dividido en cuatro pasos clave:

1. Solicitud de procesamiento ) capa de abstracción semántica (: El agente de IA inicia una solicitud de operación a través del protocolo MCP ) como "Depositar USDC en AAVE" (, el sistema convierte la estrategia en lenguaje natural en instrucciones de operación en cadena estandarizadas, al mismo tiempo que verifica el formato, la semántica y los límites de autorización, asegurando que la solicitud sea legal y ejecutable;

2. Interacción de protocolo ) capa de ejecución descentralizada (: los nodos de ejecución llaman a los protocolos DeFi ) como préstamos, intercambios ( para completar la operación real, el sistema optimizará dinámicamente la ruta de transacción, considerando el costo de gas, la tolerancia al deslizamiento y la liquidez del protocolo, después de la ejecución de la tarea se generarán resultados y pruebas de tarea para su uso en la verificación posterior;

3. Ejecución de la verificación ) capa de autorización + capa de ejecución (: el sistema verifica si la operación se ajusta al rango de autorización de la Session Key establecido por el usuario ) tipo de protocolo, monto, tiempo (, múltiples nodos Attester validan la operación de manera independiente, el nodo agregado ) Aggregator ( recopila las firmas para alcanzar un consenso, asegurando que el resultado sea seguro y confiable;

4. Retroalimentación de resultados ) capa de abstracción semántica (: el resultado de la ejecución se convierte en información semántica estructurada ) como cambios en los ingresos, distribución de activos (, que se devuelve al sistema de agentes de IA, para el ajuste de estrategias posteriores y decisiones automáticas en bucle.

En julio de 2023, Giza anunció la finalización de una ronda de financiación Pre-Seed de 3 millones de dólares, liderada por CoinFund, con la participación de StarkWare, TA Ventures y Arrington Capital. Los inversores ángeles incluyen a Rand Hindi y Julien Bouteloup. En mayo de 2025, Giza completó otra ronda de financiación semilla de 2,2 millones de dólares, liderada por Base Ecosystem Fund, con CoinFund, Arrington Capital, Re7 Capital y Contango Digital Assets como co-inversores. Estas dos rondas de financiación muestran el continuo optimismo del mercado de capitales hacia la visión de Giza en el campo de "AI + DeFi".

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Cuatro, Producto representativo ARMA: optimizador de rendimiento de moneda estable

ARMA)Agente de Gestión de Ingresos Autónomo( es un agente inteligente de optimización de ingresos con moneda estable lanzado por Giza, diseñado para maximizar automáticamente los ingresos de los usuarios a través de protocolos cruzados. Actualmente está desplegado en la red Base y se planea expandir a más ecosistemas de Layer2, apoyando protocolos de préstamo populares como AAVE, Morpho, Compound, Moonwell, entre otros.

) 4.1 Visión general del mecanismo de trabajo de ARMA

• Programación de estrategias inteligentes: análisis en tiempo real de los rendimientos de la moneda estable ( APR ), costos de transacción y momentos de ajuste, ejecución automática de las operaciones de reequilibrio óptimas.

• Sistema de optimización de APR: A través de la comparación de tasas de interés, evaluación de costos y lógica de ajuste de posiciones, se asegura que cada operación genere ganancias netas; el rendimiento anual real medido puede alcanzar hasta 2 veces el de una posición estática tradicional.

• Mecanismo de interés compuesto automático: recibe automáticamente y reinvierte los tokens de incentivo, convirtiendo las recompensas en la moneda estable original; la frecuencia del interés compuesto se optimiza dinámicamente según el tamaño de la posición y el costo de transacción, mejorando la eficiencia.

• Lógica de intercambio inteligente: soporta operaciones con dos monedas, USDC y USDT, y cuando es necesario, cambia automáticamente y de manera eficiente a través de DEX integrado, asegurando que los usuarios siempre puedan retirar activos en la moneda original, mejorando la flexibilidad y la experiencia.

4.2 Módulo de componentes ARMA y resumen de la arquitectura de seguridad

La arquitectura de Giza Agent se compone de seis módulos: cuentas inteligentes (Smart Accounts), claves de sesión (Session Keys), núcleo del agente ###Agent Core(, módulo de integración de protocolos )Protocol Integration(, módulo de gestión de riesgos )Risk Module( y módulo contable )Accounting Module(, los cuales colaboran para construir un sistema de ejecución automatizada en cadena que es seguro, eficiente, inteligente y verificable.

Mientras tanto, ARMA garantiza la seguridad de los fondos y las operaciones de los usuarios a través de un mecanismo de protección de tres capas:

• Seguridad de cuentas inteligentes: basada en cuentas inteligentes autogestionadas, los usuarios siempre tienen el control de sus activos, Giza no puede acceder a las claves privadas; los contratos son auditados y soportan una gestión de permisos flexible.

• Mecanismo de control de acceso: establece con precisión los permisos del agente a través de la clave de sesión, limitando solo a protocolos específicos, tipos de operaciones y períodos de validez, evitando el riesgo de autorización total.

• Sistema de gestión de riesgos: solo se conectan protocolos cuidadosamente seleccionados, centrados en escenarios de ingresos estables; el proceso de negociación es completamente rastreable, asegurando que las operaciones sean transparentes y auditables, mejorando la seguridad general del sistema.

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) 4.3 Mecanismo de tarifas y gestión de ingresos de ARMA

El mecanismo de costos y beneficios de ARMA se centra en ser amigable para el usuario, transparente y eficiente, abarcando tres aspectos principales:

• Estructura de tarifas: cobro basado en los ingresos, transparente y verificable, se cobra un 10% de tarifa de éxito solo sobre la parte de ingresos realmente generada. Esta tarifa se liquida de una sola vez al momento del retiro del usuario, y todo el proceso de cálculo de tarifas se puede ver en tiempo real a través del panel de control.

• Gestión de recompensas: recepción automática, distribución unificada, el agente ARMA recogerá y consolidará automáticamente todas las recompensas de varios protocolos DeFi integrados, todas las recompensas se devolverán junto con el capital y los ingresos cuando el usuario realice un retiro, sin necesidad de que el usuario realice operaciones manuales.

• Gestión de activos: ARMA no cobra ninguna tarifa de depósito o retiro. Independientemente de cuántos protocolos hayan participado o qué tipo de moneda se haya involucrado, los usuarios siempre recuperan los fondos en la moneda original depositada al retirar, garantizando la conveniencia de la recuperación de fondos.

( 4.4 ARMA de la integración del protocolo Defi y el rendimiento de los datos

A través del panel de datos oficial de ARMA )metrics.gizatech.xyz(, podemos observar de manera intuitiva el crecimiento continuo de su escala de gestión de activos y el número de agentes inteligentes en los meses posteriores a su lanzamiento. Al mismo tiempo, el panel también muestra la dinámica de flujo de activos entre los principales protocolos de préstamos como Morpho, Aave, Fluid, entre otros. Creemos que, a medida que ARMA se integre a más protocolos DeFi, aumente el número de agentes activos y se expanda continuamente la escala de fondos, se reforzará aún más el efecto de rueda de crecimiento positivo.

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Cinco, la ubicación central y el mecanismo de incentivos del Token

Actualmente, Giza ha anunciado oficialmente los detalles completos del modelo económico del token, convirtiendo el TGE en un importante hito digno de atención. $GIZA es el activo nativo de la red de agentes inteligentes Giza, que posee utilidad inmediata, capacidad de captura de valor a largo plazo y prioriza a la comunidad.