Nueva política de inmigración para inversores en Hong Kong: se reconoce la prueba de activos cripto, pero aún hay desafíos en la práctica

Recientemente, la Oficina de Promoción de Inversiones de Hong Kong aprobó una decisión innovadora: un solicitante logró obtener la calificación de inmigración por inversión utilizando Ethereum (ETH) con un valor de 30 millones de dólares de Hong Kong como prueba de activos. No es la primera vez, ya que en octubre del año pasado también hubo un caso exitoso que utilizó Bitcoin para la solicitud. Aunque esto parece abrir un camino conveniente para los poseedores de activos cripto, en la práctica, muchos de los grandes tenedores de moneda se encontraron con obstáculos en el proceso de prueba de origen de fondos (SOF), que es un paso clave.

Activos Cripto como "prueba de activos" de razonabilidad

El "Programa de Inversores de Nuevo Capital" de Hong Kong requiere que los solicitantes demuestren que poseen (o junto con su cónyuge) activos reales de al menos 30 millones de HKD, incluyendo pero no limitándose a acciones, bonos, depósitos y bienes raíces. La encriptación se considera, principalmente por dos razones:

1. La política no prohíbe explícitamente: el gobierno de Hong Kong tiene una actitud abierta hacia los tipos de activos, siempre que haya un contador que pueda emitir un informe que certifique la autenticidad y la titularidad de estos activos, en principio, cumple con los requisitos.

2. Ya hay precedentes exitosos: fuentes de la industria revelan que, desde Bitcoin hasta Ethereum, siempre que el proceso sea conforme, los Activos Cripto y los activos tradicionales no presentan diferencias esenciales durante el proceso de solicitud.

Sin embargo, demostrar la propiedad de los activos y demostrar el origen de los fondos son dos desafíos diferentes.

Prueba de origen de fondos (SOF): el mayor obstáculo

En el ámbito de los Activos Cripto existe una contradicción común: "Es fácil tener moneda, pero difícil de explicar."

• Los primeros participantes enfrentan la falta de registros históricos: muchas personas obtuvieron Activos Cripto a través de minería, transacciones extrabursátiles o canales no oficiales, lo que dificulta proporcionar un historial bancario o registros de transacciones completos.

• Problemas en la plataforma de intercambio que afectan la confianza: algunas casas de cambio conocidas han tenido problemas de cumplimiento, lo que ha llevado a la pérdida de datos históricos de los usuarios o a que no sean reconocidos por los reguladores.

• El efecto de doble filo de la anonimidad: aunque las transacciones en la blockchain son transparentes, es difícil establecer una conexión directa entre la dirección de la billetera y la identidad real, lo que aumenta la dificultad de rastrear los fondos.

Por ejemplo, un inversor que invirtió 1 millón de HKD en Bitcoin en 2017, ahora tiene un valor de 10 millones de HKD. Pero si el registro de la transacción inicial no se puede rastrear, o si se utilizó una transacción en efectivo, demostrar el origen legal de esos 10 millones de HKD se convertirá en un gran problema.

Desafíos profesionales que enfrentan los contadores

La política de Hong Kong establece que la prueba de activos se basa principalmente en informes profesionales de contadores públicos (CPA). Sin embargo, los contadores también enfrentan muchas dificultades al tratar con casos relacionados con Activos Cripto:

1. Normas de valoración no unificadas: el mercado de Activos Cripto es altamente volátil, y no hay un estándar claro sobre cómo determinar el valor de los activos (si es el precio instantáneo al momento de la solicitud o el promedio de un período de tiempo anterior).

2. Presión de cumplimiento contra el lavado de dinero: si la fuente de fondos del cliente no es clara, el contador podría enfrentar el riesgo de responsabilidad solidaria.

3. Alta barrera técnica: Verificar la propiedad de la dirección del monedero, distinguir entre activos propios y activos temporales prestados, etc., requiere conocimientos profesionales de encriptación.

Estrategias: Tres caminos viables

Para los poseedores de moneda que desean aprovechar la encriptación para solicitar la inmigración por inversión, se recomienda tomar las siguientes medidas:

1. Cadena de evidencia completa: desde la compra inicial de la moneda, se deben conservar todos los registros de transferencia relacionados, facturas de intercambio, comprobantes de impuestos y otros documentos, incluso los recibos escritos a mano pueden convertirse en pruebas contundentes.

2. Formar un equipo profesional: contratar un equipo de abogados, contadores y asesores de inmigración que conozcan los Activos Cripto y las políticas de Hong Kong, y desarrollar una estrategia de solicitud conforme.

3. Cumplimiento gradual: Para los casos en los que la fuente de financiación inicial no sea clara, se puede considerar realizar el proceso de cumplimiento por etapas.

En general, la nueva política de inmigración por inversión de Hong Kong ofrece nuevas oportunidades para los poseedores de Activos Cripto, pero al mismo tiempo también presenta una serie de desafíos. Los solicitantes deben estar bien preparados en cuanto a la prueba de activos y la fuente de fondos para poder pasar exitosamente la revisión. Con la continua mejora de la política y la acumulación de experiencias prácticas, estoy seguro de que este proceso se volverá más normativo y transparente en el futuro.