mercado de criptomonedas5月分析报告

1. Situación macroeconómica

En mayo de 2025, la economía de Estados Unidos se encuentra en un punto de inflexión importante. La inflación sigue disminuyendo, el mercado laboral se comporta con fuerza, la política monetaria entra en un período de espera, existe incertidumbre en la política comercial y la política fiscal influye en las expectativas del mercado a través de operaciones similares a la encriptación cuantitativa. En este contexto, el mercado de criptomonedas muestra una fuerte capacidad de resistencia, y la estructura de activos de riesgo global podría enfrentar una nueva ronda de revalorización.

tendencia de inflación

La tasa interanual del IPC de abril cayó al 2.3%, alcanzando un nuevo mínimo desde febrero de 2021, lo que indica que la presión sobre los precios sigue disminuyendo. El Departamento del Tesoro de EE. UU. inició una operación de recompra de bonos del Tesoro por 40,000 millones de dólares, considerada como una medida para liberar liquidez y apoyar los precios de los activos de riesgo.

mercado laboral

En abril, el empleo no agrícola aumentó en 177,000 personas, superando las expectativas y reflejando la resiliencia del mercado laboral. Esto proporciona una base para que la Reserva Federal mantenga una postura de espera en su política, pero también podría reducir la posibilidad de múltiples recortes de tasas durante el año.

política monetaria

El presidente de la Reserva Federal declaró que reevaluará el marco actual de política monetaria y que podría abandonar el mecanismo de "objetivo de inflación promedio". La política futura podría ser más flexible y no hay prisa por un recorte preventivo de tasas en el corto plazo.

política comercial y economía global

Trump anunció aranceles adicionales sobre productos de la UE, aunque luego se retrasaron, ya ha afectado el sentimiento del mercado. China implementó una política combinada de "reducción de reservas + reducción de tasas de interés", que se considera el inicio de un nuevo ciclo de flexibilización, elevando las expectativas del mercado sobre la mejora de las relaciones entre China y Estados Unidos.

2. Mercado de criptomonedas

análisis de volumen de negociación

El 27 de mayo, el volumen diario promedio de negociación del mercado fue de 117,400 millones de dólares, un aumento del 15.8% en comparación con el período anterior. Durante este tiempo, se produjeron varios aumentos significativos en el volumen de negociación diario, reflejando un aumento en la actividad del mercado.

cambio de capitalización

Hasta el 27 de mayo, la capitalización total del mercado de criptomonedas alcanzó los 3.56 billones de dólares, un aumento del 17.0% en comparación con el mes pasado. La cuota de mercado de Bitcoin es del 62.6%, mientras que Ethereum es del 9.6%, con un crecimiento significativo en este último.

monedas nuevas populares

Entre los tokens populares lanzados en mayo, los proyectos con antecedentes de capital de riesgo dominan, incluidos el proyecto Layer2 SOPH y B2. Además, los proyectos relacionados con USD1 también han recibido una amplia atención.

3. Análisis de datos en la cadena

flujo de fondos de ETF

En mayo, la entrada neta de ETF de Bitcoin fue de 5,770 millones de dólares, y la entrada neta de ETF de Ethereum fue de 317 millones de dólares. El precio de Bitcoin aumentó un 13.5% durante el mes, mientras que Ethereum tuvo un aumento del 31.9%.

mercado de criptomonedas

En mayo, la circulación total del mercado de criptomonedas de stablecoins aumentó aproximadamente 7.28 mil millones de dólares, principalmente debido al crecimiento de USDT, USDE y DAI.

4. Análisis de precios de las principales encriptaciones

Bitcoin ( BTC )

El precio de Bitcoin ha superado un máximo histórico de 111,959 dólares. Los toros están intentando mantener el precio por encima de 109,588 dólares, lo que indica que hay interés comprador en las caídas. Si la tendencia alcista puede mantenerse, podría allanar el camino para un aumento adicional.

Ethereum ( ETH )

Ethereum rebota desde el EMA del día 20 en 2,425 dólares, mostrando una fuerte demanda en niveles de precios más bajos. Los toros intentan superar la resistencia de 2,738 dólares; si tienen éxito, podría subir a 3,000 dólares.

( Solana ) SOL ###

Solana obtuvo soporte en 169 dólares en la EMA de 20 días (, lo que indica un sentimiento positivo en el mercado. Los toros intentarán romper la resistencia de 188 dólares, y si tienen éxito, podrían subir a 210 dólares e incluso a 220 dólares.

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5. Eventos de actualidad

) desarrollo ecológico USD1

La capitalización de mercado del stablecoin USD1 ha superado los 2100 millones de dólares, convirtiéndose en el séptimo stablecoin más grande. Su ventaja principal radica en el respaldo de la familia Trump, siendo el primer proyecto de stablecoin respaldado por un presidente. Los precios de los tokens de varios proyectos ecológicos de USD1 han aumentado significativamente.

( El auge de la plataforma Believe

El token central de la plataforma Believe, Launchcoin, ha experimentado un gran aumento este mes, alcanzando una capitalización de mercado cercana a los 310 millones de dólares. La plataforma se centra en el concepto de "activos sociales", pero también enfrenta dudas sobre su sostenibilidad.

6. Perspectivas futuras

) Avances de la ley sobre monedas estables

El "Proyecto de Ley GENIUS" ha entrado en el proceso de enmienda tras una moción de debate. La ley aborda varios aspectos como los requisitos de emisión, las reservas y las obligaciones de cumplimiento, con el objetivo de regular el mercado de criptomonedas y fortalecer la posición dominante del dólar en el ámbito de las monedas digitales.

aprobación de staking de ETF de Ethereum

La SEC ha pospuesto la decisión sobre el ETF del fideicomiso de Ethereum de Grayscale hasta el 1 de junio. Hong Kong ha aprobado algunos ETF de Ethereum para participar en el staking. Se espera que el regulador estadounidense pueda llegar a un marco regulatorio sobre los mecanismos relevantes en un futuro cercano, lo que facilitaría la aprobación del ETF de Ethereum al contado.