Explorar el camino hacia ingresos estables en el arbitraje de encriptación cuántica

En un mercado de criptomonedas turbulento, las estrategias de arbitraje cuantitativo se han convertido gradualmente en la opción preferida de los inversores debido a su estabilidad y capacidad de control de riesgos. Este seminario invita a dos expertos veteranos para explorar la lógica central de esta estrategia y su potencial en el mercado.

Introducción de invitados

Allen: Proveniente de las finanzas tradicionales, se trasladó al mercado de encriptación en 2018, introduciendo modelos cuantitativos tradicionales en el comercio de encriptación, con seis años de experiencia en comercio cuantitativo de activos digitales. Su equipo logró evitar riesgos con éxito en las crisis del 312 de 2020 y en 2022.

Leon: Con años de experiencia en fondos de cobertura y gestión de riesgos, ha trabajado en grandes bancos y en fondos de inversión privados de primer nivel, y desde 2018 se ha centrado en estrategias de arbitraje cuantitativo en el mercado de encriptación.

Orígenes de las estrategias de arbitraje cuantitativo

Allen y Leon indican que la alta volatilidad del mercado de encriptación, la alta proporción de minoristas y la inmadurez general del mercado, brindan un amplio espacio para las estrategias cuantitativas. Mecanismos únicos del mercado como los contratos perpetuos y las tasas de financiación también han traído nuevas oportunidades de Arbitraje. Con su profunda experiencia en trading programático, rápidamente descubrieron y aprovecharon estas oportunidades.

La lógica de operación y las fuentes de ingresos del arbitraje cuantitativo

El núcleo del arbitraje cuantitativo es aprovechar la diferencia de precios entre el mercado spot y los contratos perpetuos para obtener ganancias. Al comprar en el mercado spot y al mismo tiempo vender en corto contratos perpetuos, se logra neutralidad en el mercado. Los ingresos provienen principalmente de la tasa de financiación pagada por los largos en los contratos perpetuos. Esta estrategia puede eludir el impacto de la volatilidad del mercado, logrando ingresos estables.

En un mercado alcista, el rendimiento anual puede alcanzar del 20% al 30%, mientras que en un mercado bajista aún se puede mantener del 8% al 10%. La estrategia utiliza una cuenta de margen unificada, integra la gestión de fondos y optimiza el rendimiento y el riesgo a través de un mecanismo de rotación dinámica.

estrategia de gestión de riesgos

Para hacer frente a la volatilidad del mercado y los riesgos potenciales, el equipo ha tomado varias medidas:

1. Un mecanismo estricto de stop-loss, como ajustar la estrategia si la tasa de financiación negativa continúa durante 5 días.
2. Configuración de múltiples monedas, reducir el riesgo de una sola moneda.
3. Ajuste dinámico de posiciones, reducir posiciones o reconfigurar a tiempo según las condiciones del mercado.
4. Enfocarse en monedas de gran capitalización, asegurando la liquidez
5. Garantía técnica, responder a eventos extremos a través de un sistema de alarma y respuesta rápida.

Arbitraje cuantitativo vs tenencia directa de criptomonedas

En comparación con la tenencia directa de monedas, el arbitraje cuantitativo ofrece una opción de bajo riesgo y rendimiento estable, especialmente adecuada para los inversores aversos al riesgo. Los expertos recomiendan combinar la tenencia de monedas con el arbitraje cuantitativo para lograr un aumento de los rendimientos y un equilibrio del riesgo.

Ciclos de mercado y perspectivas estratégicas

Los expertos prevén que la fase de altos rendimientos del actual mercado alcista podría durar hasta los próximos 6 meses. Incluso si entramos en un mercado bajista, el arbitraje cuantitativo sigue siendo la estrategia preferida, ya que se puede mantener un rendimiento estable mediante la gestión detallada y la asignación de múltiples monedas.

proceso operativo real

Tomando como ejemplo 1 millón de dólares, se puede usar para comprar 2 millones de dólares en spot, mientras se vende en corto un contrato perpetuo equivalente, manteniendo un apalancamiento de hasta dos veces. La cuenta de margen unificada soportada por los intercambios modernos simplifica enormemente el proceso operativo, aumenta la eficiencia y reduce el riesgo.

Respuesta en un entorno de mercado extremo

En eventos extremos como el 12 de marzo de 2020, el equipo reduciría rápidamente las posiciones y activaría el mecanismo de control de riesgos. Al mismo tiempo, su sistema técnico puede alertar rápidamente y ajustar estrategias. Concentrarse en criptomonedas de gran capitalización con buena liquidez también ayuda a reducir riesgos.

Resumen

Las estrategias de arbitraje cuantitativo ofrecen a los inversores una opción de bajo riesgo y rendimiento estable, especialmente adecuadas como una versión mejorada de las herramientas de gestión de efectivo. A través de una gestión de riesgos precisa y soporte técnico, esta estrategia puede mantener un rendimiento relativamente estable en diversas condiciones del mercado, proporcionando una fuente de ingresos confiable para la cartera de inversiones.