SynFutures lanza una innovadora plataforma de Futuros perpetuos en Base

En julio de este año, Base, este emergente ecosistema de blockchain, dio la bienvenida a un jugador de peso: SynFutures. Hasta ahora, SynFutures ha acumulado 26 mil millones de dólares en volumen de transacciones en Base, ocupando más de la mitad de la cuota de mercado de futuros perpetuos en este ecosistema.

Recientemente, SynFutures lanzó la plataforma Perp Launchpad en Base, creando un nuevo modelo de emisión de Futuros perpetuos. Esta innovación tiene como objetivo abordar los cuellos de botella que enfrentan las plataformas de trading de Futuros perpetuos en el actual entorno del mercado. Actualmente, los principales tipos de Futuros perpetuos han sido casi completamente absorbidos por las plataformas líderes, y los tipos restantes tienen o un volumen de transacciones demasiado bajo para mantenerse, o se han convertido en herramientas de arbitraje debido a su ineficiencia en la fijación de precios.

En este contexto, SynFutures elige un enfoque diferente y lanza Perp Launchpad para obtener un nuevo espacio de crecimiento.

Perp Launchpad: plataforma de lanzamiento de Futuros perpetuos

Perp Launchpad proporciona profundidad de liquidez y canales de descubrimiento de precios para Restaking y tokens Meme a través de un entorno de bajos costos de Gas, una utilización eficiente de los fondos y grandes subsidios. Esta plataforma está diseñada para atraer a un nuevo grupo de usuarios enfocado principalmente en inversores en cadena, creando un nuevo punto caliente en el ámbito del comercio de Futuros perpetuos.

Las principales ventajas de este modelo incluyen:

• Se ha reducido el umbral de entrada al mercado de Futuros perpetuos.
• Establecer rápidamente la profundidad del mercado a través de un mecanismo de incentivos para proveedores de liquidez
• Aprovechar la ventaja de las bajas tarifas de Gas de Base para lograr un despliegue rápido

Tomando como ejemplo el contrato de futuros perpetuos wstETH/ETH de Lido, en solo 2 meses desde su lanzamiento ha logrado resultados significativos:

• Volumen de transacciones acumulado de 260 millones de dólares
• El valor total máximo de bloqueo (TVL) alcanzó 918,000 dólares estadounidenses
• Más de 132,000 transacciones en la cadena
• Número de usuarios superior a 1955

Perspectiva del inversor: nuevas fuentes de ingresos y herramientas de gestión de riesgos

Para los inversores en la cadena, SynFutures ofrece tres oportunidades de ingresos:

• Rendimiento de market making para proveedores de liquidez (anualizado hasta más del 50%)
• Participación de comunidad cooperativa
• Posibles airdrops de tokens y recompensas de puntos en el futuro

Al mismo tiempo, también proporciona a los inversores herramientas para gestionar los activos de Restaking y los riesgos de las Meme monedas.

Sin embargo, los inversores también deben tener en cuenta los siguientes riesgos:

• La liquidez del mercado de Futuros perpetuos suele tener una fuerte periodicidad.
• El proceso de descubrimiento de precios de los nuevos pares de negociación puede generar una gran volatilidad
• Los proveedores de liquidez enfrentan el riesgo de pérdidas impermanentes

Nuevas oportunidades para activos de Restaking

SynFutures eligió colaborar con un protocolo de Liquid Staking líder, lo que proporciona nuevos canales de monetización para los activos de Restaking. Esto podría traer los siguientes cambios:

• Más activos de Restaking entrarán en el mercado de Futuros perpetuos
• La liquidez del token LRT se incrementará aún más.
• Podría dar lugar a nuevas formas de jugar con derivados de Restaking

Es importante destacar que los activos de BTC Restaking se están convirtiendo en los nuevos favoritos del mercado de Futuros perpetuos. Por ejemplo, los contratos perpetuos pumpBTC/ETH y SolvBTC/ETH han tenido un rendimiento destacado:

• pumpBTC/ETH: volumen de transacciones en 24 horas 429.3K, tamaño de TVL 12M
• SolvBTC/ETH: volumen de transacciones de 24 horas 341.8K, tamaño de TVL 5M

Las posibles causas de este fenómeno incluyen:

• La popularidad del campo de Restaking de BTC es alta, y los fondos necesitan herramientas de cobertura.
• La correlación de precios entre BTC y ETH proporciona un punto de referencia natural de precios para estos pares de negociación.
• La competencia entre los protocolos de Restaking se intensifica, generando una mayor demanda especulativa.

Estado de los Futuros perpetuos de Meme Coins

Sorprendentemente, el rendimiento de los Futuros perpetuos de Meme coins ha sido relativamente plano, sin recibir el mismo entusiasmo que el mercado spot. Los datos muestran:

• BONK/USDC Futuros perpetuos: 24 horas de transacciones 7.7K, profundidad de mercado 405.3K
• PEPE Futuros perpetuos: el volumen de transacciones diario promedio se encuentra entre 5K-10K, con una profundidad de mercado en el rango de 300K-500K.
• Otros tokens Meme tienen un rendimiento peor

Las posibles razones de este fenómeno incluyen:

• La combinación de alto apalancamiento y alta volatilidad presenta un riesgo excesivo
• La especulación en el mercado de spot de Meme coins provoca que la tasa de perpetuos esté a menudo desbalanceada.
• El riesgo de pérdida impermanente es alto, los proveedores de liquidez deben controlar cuidadosamente su exposición al riesgo.

Resumen

La innovación de SynFutures esencialmente redefine el modelo de emisión de Futuros perpetuos. Ya no se limita a activos convencionales, sino que abre la puerta al mercado de derivados para una variedad de tokens. Aunque esta estrategia inclusiva conlleva riesgos más altos, podría ser el camino inevitable para que los Futuros perpetuos lleguen al mercado mainstream. En el actual entorno de mercado, esta idea innovadora podría generar un valor inesperado.