Informe Semanal del Mercado de Activos Cripto: Bitcoin mantiene la tendencia de subir, el índice del dólar alcanza un mínimo de tres años

Esta semana el precio de apertura de Bitcoin fue de 83733.07 dólares, y el precio de cierre fue de 85177.34 dólares, con un aumento del 1.72% en toda la semana y una amplitud del 4.06%. Este es el segundo rebote consecutivo de Bitcoin, pero la confianza en el mercado es insuficiente y el volumen de transacciones ha disminuido drásticamente. El precio de Bitcoin ha estado operando fuera del canal de descenso durante dos semanas consecutivas, y está probando la media móvil de 200 días, un indicador técnico importante.

En cuanto a la situación del comercio global, la política de aranceles recíprocos de Estados Unidos ha entrado en la fase de "negociación" de la segunda etapa. Los resultados de las negociaciones preliminares entre Estados Unidos y Japón no cumplieron con las expectativas, lo que ha puesto al gobierno estadounidense en una situación difícil. Los principales socios comerciales han tomado medidas de represalia contundentes, y los países objetivo secundarios también han adoptado una postura más dura. Estas naciones aplican una estrategia de intercambiar tiempo por espacio; de hecho, cuando Estados Unidos se enfrenta al mundo en temas arancelarios, la presión que enfrenta es también sin precedentes.

El presidente de la Reserva Federal dio un discurso esta semana, indicando que antes de considerar un ajuste en la postura de política, tienen la capacidad de esperar información más clara. La Reserva Federal, con una actitud de mantenerse firme ante los cambios, ha puesto a los mercados de acciones, bonos y divisas bajo triple presión.

Antes de que se logren verdaderos avances en la política, tendemos a creer que la política, la economía y el mercado funcionarán a lo largo de un camino racional en el medio y largo plazo.

Políticas, macrofinanzas y datos económicos

En las negociaciones con Japón, Estados Unidos no logró avances sustanciales. Aunque más países todavía están negociando con Estados Unidos, también se dan cuenta de que la situación de Estados Unidos no es tan favorable como lo afirma.

La confianza del consumidor sigue siendo baja, y el sector empresarial se siente confundido acerca de los planes de producción. Wall Street continúa vendiendo posiciones largas y reduciendo el comercio.

En los cuatro días de negociación de esta semana, el Nasdaq, el S&P 500 y el índice Dow Jones han caído consecutivamente, registrando caídas semanales del 2.62%, 1.5% y 1.33%, respectivamente, y el volumen de operaciones ha disminuido notablemente.

El mercado de bonos también tuvo un rendimiento deficiente. La tasa de interés de los bonos del gobierno a 2 años continuó cayendo al 3.7580%, mientras que la de 10 años cayó al 4.4960%, todavía en niveles altos. El riesgo en el mercado de bonos se concentra principalmente en los bonos del gobierno a largo plazo, el fuerte aumento del 11.25% de la semana pasada muestra que, en medio de una gran venta, la liquidez se ha vuelto crítica.

El índice del dólar ha caído durante cuatro semanas consecutivas, alcanzando un mínimo de 99.171% esta semana. Los fondos están fluyendo de Estados Unidos hacia Europa. La caída del índice del dólar es el resultado de la caída del mercado de valores, mientras que el mercado de bonos no ha podido absorber los fondos que salen. La fuga de capitales es la situación que Estados Unidos menos desea ver.

Las declaraciones de los funcionarios de la Reserva Federal fueron en general consistentes, indicando que la economía aún no ha mostrado signos de deterioro, y que los aranceles traerán una gran incertidumbre en la reducción de la inflación y el desarrollo económico. La Reserva Federal mantendrá su política actual sin cambios hasta que la situación sea más clara.

Las declaraciones "hawkish" de la Reserva Federal han disipado las fantasías del mercado sobre un posible recorte temporal de tasas por parte de la Reserva Federal para estimular la economía. Hasta el fin de semana, la probabilidad de un recorte de tasas en mayo ha caído al 14.4%. Actualmente, el mercado tiende a anticipar que la Reserva Federal realizará su primer recorte de tasas en junio, con una probabilidad del 70.2%, y se espera que a lo largo del año se recorten las tasas en 4 ocasiones.

Activos Cripto mercado dinámico

Esta semana, la presión de venta en la cadena de Bitcoin continuó disminuyendo, cayendo drásticamente en comparación con la semana pasada. La escala de venta en la cadena durante toda la semana se redujo a 107810.75 monedas, de las cuales 103713.35 monedas pertenecen a poseedores a corto plazo y 4097.4 monedas a poseedores a largo plazo. La salida neta de Bitcoin en los intercambios continuó, alcanzando esta semana 19467.31 monedas.

El grupo de titulares a largo plazo sigue desempeñando un papel estabilizador, aumentando casi 100,000 monedas esta semana. Con el rebote de precios, el nivel de pérdidas flotantes del grupo de titulares a corto plazo se ha reducido al 8%.

En cuanto al flujo de fondos, los canales de stablecoins alcanzaron el mayor volumen de entradas semanales desde enero, superando los 950 millones de dólares. Las entradas netas de fondos en el canal ETF superaron los 10 millones de dólares, y el rendimiento reciente de Bitcoin ha sido constantemente superior al índice Nasdaq.

Según los indicadores cíclicos de una plataforma de datos, el mercado de Bitcoin se encuentra actualmente en un período de pump.

En general, a pesar de la incertidumbre en el entorno macroeconómico, el mercado de Bitcoin se mantiene relativamente estable y muestra cierta energía para subir. Sin embargo, los inversores deben seguir con cautela los cambios en las políticas económicas globales y su posible impacto en el mercado de Activos Cripto.