Nuevas regulaciones de inversión y migración en Hong Kong: Desafíos y respuestas del uso de Activos Cripto como prueba de activos

Recientemente, la Autoridad de Promoción de Inversiones de Hong Kong aprobó un caso notable: un solicitante utilizó Ethereum (ETH) valorado en 30 millones de dólares de Hong Kong como prueba de activos y logró obtener la calificación de inmigración por inversión. Este no es un caso aislado, ya que en octubre del año pasado hubo un precedente de una solicitud exitosa utilizando Bitcoin. A primera vista, esto parece abrir un camino conveniente para los poseedores de Activos Cripto, pero en la práctica, muchos grandes tenedores de moneda enfrentan un obstáculo en un aspecto clave: la prueba de origen de fondos (SOF). Profundicemos en el trasfondo de este problema.

Activos Cripto son reconocidos como prueba de activos

El "Plan de Ingreso de Nuevos Inversores de Capital" de Hong Kong exige que los solicitantes demuestren que poseen (o poseen conjuntamente con su cónyuge) al menos 30 millones de dólares de Hong Kong en activos, que incluyen, entre otros, acciones, bonos, depósitos y bienes raíces. Los Activos Cripto son aceptados como activos válidos por dos razones principales:

1. Política no prohíbe explícitamente: El gobierno de Hong Kong adopta una actitud abierta hacia los tipos de activos, siempre que los contadores puedan emitir un informe que certifique la autenticidad y la propiedad de estos activos, en principio cumplen con los requisitos.

2. Ya hay precedentes exitosos: Según fuentes de la industria, desde Bitcoin hasta Ethereum, mientras el proceso sea conforme, el tratamiento de los Activos Cripto no difiere esencialmente del de los activos tradicionales.

Sin embargo, demostrar la propiedad de los activos y demostrar la legalidad del origen de los fondos son dos cuestiones completamente diferentes.

Prueba de origen de fondos: el mayor desafío

En el círculo de Activos Cripto existe una contradicción común: los activos son fáciles de probar, pero su origen es difícil de explicar.

• Los primeros participantes enfrentan problemas históricos: muchas personas obtuvieron Activos Cripto a través de la minería, transacciones fuera de línea o incluso regalos de amigos, y les resulta difícil proporcionar un historial bancario completo o registros de transacciones.

• Problemas de cumplimiento en la plataforma de intercambio: Algunos intercambios conocidos han enfrentado problemas operativos o regulatorios, lo que ha llevado a la pérdida o falta de reconocimiento de los datos históricos de algunos usuarios.

• Efecto de doble filo de la anonimidad: aunque las transacciones en la blockchain son transparentes, la conexión entre la dirección de la cartera y la identidad real es difícil de establecer directamente, lo que dificulta a los contadores y a los departamentos de inmigración rastrear el origen de los fondos.

Por ejemplo, un inversor que invirtió 1 millón de HKD en 2017 para comprar Bitcoin, hoy su valor ha aumentado a 10 millones de HKD. Pero si el registro de la transacción inicial no se puede rastrear, o se realizó en efectivo, cómo demostrar la legalidad de esos fondos se convierte en un problema espinoso.

Dilemas a los que se enfrentan los contadores

La política de Hong Kong establece que la prueba de activos depende principalmente del informe de un contador público (CPA), pero los contadores también enfrentan muchos desafíos:

1. Estándares de valoración no unificados: el precio de los Activos Cripto fluctúa drásticamente, ¿se calcula según el precio al momento de la solicitud o se utiliza el promedio de un período anterior? Diferentes contadores pueden adoptar diferentes enfoques.

2. Presión de cumplimiento de la lucha contra el lavado de dinero: Si el origen de los fondos del cliente es desconocido, el contador podría enfrentar responsabilidad solidaria al emitir un informe.

3. Requisitos técnicos altos: ¿Cómo verificar la propiedad de una dirección de billetera? ¿Cómo distinguir entre activos propios y moneda de encriptación temporalmente prestada? Todo esto requiere conocimientos técnicos profesionales.

Estrategia de respuesta

Para aquellos que deseen utilizar Activos Cripto para solicitar la inmigración por inversión en Hong Kong, las siguientes recomendaciones son dignas de consideración:

1. Desde el principio, presta atención a la conservación de pruebas: incluye los registros de transferencia de compra de Activos Cripto, los recibos de los intercambios, los comprobantes de impuestos, etc., incluso un recibo manuscrito es mejor que no tener ningún comprobante.

2. Buscar asistencia de un equipo profesional: Es crucial formar un equipo profesional que incluya abogados, contadores y asesores de inmigración, especialmente aquellos que estén familiarizados con la encriptación y las políticas de Hong Kong, capaces de ayudar a diseñar un camino de solicitud conforme.

3. Normalización gradual: Si el origen de los fondos iniciales no es claro, se puede considerar la regularización de los activos en etapas para cumplir con los requisitos regulatorios.

Oportunidades de inversión de la nueva política de Hong Kong

El último "Programa de Ingreso para Nuevos Inversores de Capital" del gobierno de Hong Kong establece el umbral mínimo de inversión en 30 millones de dólares de Hong Kong. Los solicitantes deben invertir al menos 27 millones de dólares de Hong Kong en activos financieros permitidos y bienes raíces no residenciales, además de 3 millones de dólares de Hong Kong en un "portafolio de inversión del Programa de Ingreso para Inversores de Capital" que apoya específicamente el desarrollo de tecnología innovadora y otras industrias clave.

Es importante señalar que el alcance de los activos de inversión autorizados se ha ampliado. Según la lista publicada oficialmente, los derechos de los fondos de asociación limitada (LPF) y las empresas de fondos abiertos (OFC) gestionadas por empresas con licencia número 9 de Hong Kong son reconocidos como activos de inversión calificados. Esto brinda a los inversores que desean emigrar a Hong Kong más opciones de inversión diversificadas.

En general, aunque el reconocimiento de los Activos Cripto como prueba de activos en la solicitud de inmigración por inversión en Hong Kong es una señal positiva, los solicitantes aún deben abordar con cautela este desafío clave de prueba de origen de fondos. A través de una preparación meticulosa y la asistencia de un equipo profesional, los poseedores de Activos Cripto tienen la esperanza de completar con éxito el proceso de solicitud de inmigración.