Revisión semanal del mercado de criptomonedas: la fluctuación de políticas provoca oscilaciones, faltan continuamente nuevos puntos calientes

Entorno Macroeconómico y Visión General del Mercado

Recientemente, los mercados financieros globales han enfrentado una presión significativa, derivada de la incertidumbre en torno a la política tarifaria de Estados Unidos. Esta situación ha debilitado la confianza de los inversores en la economía estadounidense, y se prevé que continúe afectando la tendencia del mercado en los próximos meses. Los bonos del Tesoro estadounidense y el dólar muestran una tendencia a la baja, mientras que el mercado de acciones de EE. UU. experimenta una fuerte Fluctuación, y el mercado de criptomonedas también se mueve en consecuencia.

Esta semana, Bitcoin experimentó un rebote tras una caída excesiva, pero el mercado en general carece de un enfoque claramente dominante. La mayoría de las pequeñas criptomonedas enfrentan riesgos de eliminación, lo que ha llevado a una fuerte caída en los precios. Entre las criptomonedas con una capitalización de mercado entre las 300 primeras, los rendimientos son muy dispares. Entre ellas, XCN, FARTCOIN y GAS lideran las ganancias, con aumentos del 110%, 100% y 60%, respectivamente. En contraste, BERA, EOS y MEW lideran las pérdidas, con caídas de alrededor del 20%.

Es importante destacar que FARTCOIN, como una nueva moneda meme emergente, ha subido a contracorriente en un mercado general a la baja, convirtiéndose en el líder de esta ronda de rebote. Por otro lado, BERA, como representante de la cadena de bloques DeFi, ha caído por debajo de su nivel de soporte a largo plazo, y la cantidad total de su moneda estable en la cadena ha disminuido en 300 millones de dólares en una semana, lo que refleja la falta de confianza de los inversores.

Análisis de datos en la cadena

El flujo de capital en el mercado de Bitcoin muestra un estado de estancamiento, con una rápida contracción de la liquidez. La capitalización total de las monedas alternativas ha disminuido drásticamente desde los 1 billón de dólares a aproximadamente 600 mil millones de dólares desde principios de año. Esta caída ha afectado ampliamente, casi todos los sectores han sufrido una depreciación en diferentes grados.

Los fondos institucionales han experimentado una leve salida neta, mientras que en el mercado global se siente un ambiente de pánico. La capitalización de mercado de las stablecoins ha disminuido ligeramente, reflejando un aumento evidente en la tendencia de los inversores a buscar refugio.

El indicador de tendencia a largo plazo MVRV-Z Score se encuentra actualmente en un nivel de 1.6, cerca del rango de fondo del mercado. Este indicador se basa en el costo total del mercado y refleja la situación general de ganancias. El valor actual indica que los tenedores de monedas en general están en estado de pérdida.

Dinámica del mercado de futuros

La tasa de financiamiento de futuros se mantiene en un bajo nivel de alrededor del 0.00% esta semana, reflejando que el sentimiento del mercado se vuelve cauteloso. El volumen de posiciones en futuros de Bitcoin continúa disminuyendo, mostrando indicios de que los fondos principales están retirándose.

La relación larga/corta de futuros es de 1.9, lo que indica un nivel alto, lo que sugiere que el sentimiento del mercado tiende a la codicia. Sin embargo, es importante notar que el sentimiento de los minoristas a menudo se considera un indicador contrario, y una relación larga/corta demasiado alta puede predecir que el mercado pronto enfrentará un ajuste.

Desempeño del mercado al contado

Bitcoin experimentó una fuerte Fluctuación esta semana, mientras que el mercado de criptomonedas de las altcoins tuvo un rendimiento mediocre debido a la falta de nuevos motores narrativos. Los mercados financieros globales continúan bajo presión, y los activos encriptación, como activos de alto riesgo, tienen dificultades para mantenerse al margen, lo que lleva al mercado en general a una situación de mercado bajista.

En general, esta semana el mercado de criptomonedas ha mostrado una clara aversión al riesgo bajo la doble presión de la incertidumbre en las políticas macroeconómicas y la contracción de la liquidez. Los inversores deben prestar atención a la dirección de las políticas económicas globales, evaluar con cautela los riesgos del mercado y realizar una adecuada asignación de activos y gestión de riesgos.