Reflexiones sobre la estrategia de inversión en encriptación de 2024: el equilibrio entre la tecnología y la comunidad

Al revisar mi experiencia de inversión en 2024, me di cuenta de que principalmente adopté la regla de inversión de todo clima, diversificando mis fondos en los diferentes ciclos que afectan el mercado de encriptación. Al mismo tiempo, seguí la estrategia de barra de pesas, enfocando la asignación en activos Alpha de alta Beta y activos Beta de alta Alpha.

Mis activos Alpha en mi cartera de inversiones están principalmente concentrados en la abstracción de cadenas, AI Agent y proyectos de PayFi. Esta configuración ayudó a que mi rendimiento general superara el mercado en diciembre. Sin embargo, al ajustar mi cartera de inversiones para el primer trimestre de 2025, me di cuenta de que mi lógica de asignación de activos Alpha era demasiado única, centrada principalmente en la "innovación disruptiva" de la tecnología.

Recientemente, he comenzado a reflexionar sobre esta estrategia de inversión. En el campo de la encriptación, en realidad existen dos lógicas de inversión principales: el determinismo tecnológico y la comunidad es lo más importante. Como inversor racional, a menudo considero el ambiente comunitario y la cultura de culto como ruido, y no presto mucha atención a ello.

Sin embargo, recientemente compré un NFT porque tengo una buena impresión del sector de la abstracción de cadenas, lo que me permitió experimentar por primera vez la atmósfera comunitaria como participante en lugar de espectador. Esta experiencia me hizo sentir una sensación de pertenencia y aceptación que no había sentido en mucho tiempo. Inspirado por esto, comencé a intentar entender algunos proyectos con una fuerte atmósfera comunitaria, como Monad, Sonic SVM, MegaETH y BeraChain.

Es especialmente digno de mención Sonic SVM, que es la primera instancia de la arquitectura HyperGrid de la pila L2 de Solana de Sonic, posicionándose como la cadena de TikTok para Web3, con el público objetivo de los consumidores de juegos de la Generación Z en TikTok. Hace seis meses, analicé Sonic, pero en ese momento no me di cuenta del verdadero valor de la cadena de consumidores y la atmósfera comunitaria. Desde un punto de vista técnico, aunque HyperGrid de Sonic tiene significado, no es tan llamativo como otras nuevas tecnologías L2.

Sin embargo, al observar el estado operativo y la madurez de la comunidad de Sonic SVM seis meses después, en comparación con aquellas L2 que poseen tecnologías avanzadas, Sonic SVM ha demostrado tener ventajas significativas en la construcción y promoción de la adopción masiva de Web3 orientada al consumidor.

Actualmente, Sonic SVM está desarrollando una capa de aplicación de TikTok llamada SonicX, que planea airdropear su token nativo a todos los usuarios registrados a través de TikTok. Con la tecnología de abstracción de cuentas, los usuarios de TikTok pueden experimentar interacciones en la cadena directamente en la aplicación sin necesidad de configurar una billetera Web3 adicional y completar la recepción del airdrop.

SonicX, a través de la publicidad avanzada de TikTok y la colaboración con creadores, ha atraído a más de 2 millones de usuarios para participar en juegos, desafíos y transmisiones en vivo dentro de la aplicación, creando una experiencia casi sin interrupciones similar a Web2. Además, Sonic SVM planea incorporar más juegos en su plataforma, construyendo gradualmente el ecosistema "cadena de TikTok", donde los usuarios elegibles pueden recibir recompensas en tokens durante el período de airdrop.

Teniendo en cuenta que TikTok tiene más de 1.500 millones de usuarios globales y que el valor del ciclo de vida completo de los usuarios es mucho más alto que el de otras plataformas sociales, esto demuestra el enorme potencial de monetización del grupo de usuarios de TikTok. A diferencia de los problemas anteriores con ciertas miniaplicaciones de plataformas sociales, parece que no debemos preocuparnos por la posibilidad de intercambiar valiosa liquidez del mercado de encriptación por una gran cantidad de usuarios de bajo valor.

Recordando lo que me dijo un veterano cuando trabajaba en un pequeño fondo de encriptación: "Una de las líneas principales de la inversión en valor es 'entrar en un gran mercado'." Después de completar la innovación inicial, quien pueda ocupar un mercado más grande mediante la rápida replicación y el refuerzo del ciclo de crecimiento, es quien podría convertirse en el vencedor final. En la actualidad, con una oferta ya excedente de infraestructura de blockchain, quien pueda acercarse más rápido a los consumidores, quien pueda ocupar más la mente de los consumidores, es quien podría convertirse en el líder de infraestructura Web3 de la próxima era.