El proyecto de ley sobre impuestos de activos digitales de Cynthia Lummis busca reformas en las ganancias de capital

La senadora de Estados Unidos Cynthia Lummis (R-WY) ha presentado "legislación fiscal integral sobre activos digitales" que proporcionaría, entre otras medidas, exenciones sobre las ganancias de las transacciones de activos digitales, un fin a la llamada "doble imposición" de los mineros y stakers de activos digitales, y una mayor igualdad en el tratamiento de otros tipos de activos.

El 3 de julio, la senadora Lummis—una destacada defensora del espacio de activos digitales y presidenta del subcomité de activos digitales del Senado—publicó un proyecto de ley para enmendar el Código de Impuestos Internos de 1986 con el fin de reformar el tratamiento de los activos digitales, que la republicana de Wyoming afirmó que "generaría aproximadamente $600 millones en ingresos netos durante el periodo presupuestario de 2025-2034."

La legislación propone varias reformas fiscales para beneficiar el activo digital, mientras alinea más la clase de activos con el tratamiento de otros valores y commodities en ciertas áreas*.*

“Para mantener nuestra ventaja competitiva, debemos cambiar nuestro código fiscal para abrazar nuestra economía digital, no cargar a los usuarios de activos digitales”, dijo Lummis. “Esta legislación innovadora está completamente financiada, elimina la burocracia y establece reglas de sentido común que reflejan cómo funcionan las tecnologías digitales en el mundo real.”

Ella añadió que los legisladores de EE. UU. "no pueden permitir que nuestras políticas fiscales arcaicas sofocen la innovación estadounidense, y mi legislación garantiza que los estadounidenses puedan participar en la economía digital sin violaciones fiscales inadvertidas."

Excepción fiscal para transacciones pequeñas

La primera en la lista de cambios sería una "exclusión de minimis" de la tributación para las ganancias o pérdidas de activos digitales de $300 o menos, con un límite total anual de $5,000—salvo que "la venta o intercambio sea por efectivo o equivalentes de efectivo" (incluido el pago stablecoins), propiedad utilizada en el comercio o negocio activo, o propiedad mantenida para la producción de ingresos.

“Esta disposición reconoce la impracticabilidad de rastrear cada pequeña transacción de activo digital, como comprar café con Bitcoin, lo que crea enormes cargas de cumplimiento para los usuarios comunes”, dijo un comunicado de prensa de la oficina de Lummis, publicado el 3 de julio pasado. “El umbral de $300 establece un equilibrio razonable entre el cumplimiento fiscal y la usabilidad práctica de los activos digitales como medio de intercambio.”

Esta propuesta tiene como objetivo impulsar el mercado de transacciones y pagos de pequeños activos digitales, y sería especialmente beneficiosa para los mercados de micropagos.

Minería y staking

Otra propuesta significativa en el proyecto de ley busca poner fin a la controvertida 'doble imposición' de los mineros de activos digitales.

Bajo las reglas existentes del IRS, un contribuyente estadounidense que mina con éxito activos digitales debe tratar el "valor de mercado justo" de los activos recién creados como ingreso bruto en el momento en que son "creados", lo que significa que la creación del activo desencadena un evento imponible. Sin embargo, cuando el minero luego vende o intercambia esos activos, ocurre un segundo evento imponible sobre cualquier apreciación o pérdida sobre el valor original en el momento de la venta.

En otras palabras, los mineros de activos digitales están siendo efectivamente gravados dos veces sobre los mismos activos bajo las actuales reglas fiscales de EE. UU.—primero en la creación y luego nuevamente en la disposición.

Lummis busca poner fin a esta doble imposición enmendando las reglas para que los ingresos por minería y staking no sean reconocidos hasta la venta o disposición de los activos producidos (el segundo evento imponible), y tratarlos como ingresos ordinarios cuando sean reconocidos. “Esto alinea la tributación de las recompensas de minería y staking con la realización efectiva del beneficio económico, en lugar de forzar el reconocimiento basado en valores de mercado justos volátiles y a menudo inciertos en el momento de la recepción,” dijo el comunicado de prensa. “El enfoque previene problemas de flujo de efectivo donde los contribuyentes deben impuestos sobre activos que no han vendido y que pueden no ser capaces de liquidar fácilmente.”

Alineándose con otras clases de activos

Otros cambios notables propuestos por el proyecto de ley incluyen la expansión de las reglas de préstamo de valores para incluir activos digitales, lo que evita un resultado en el que el préstamo temporal de activos digitales desencadenaría consecuencias fiscales inmediatas y potencialmente desalentaría los mercados de préstamo legítimos en activos digitales, una situación que Lummis describió como "absurda."

Otra reforma implica cerrar un "vacío legal injusto" donde los inversores de activos digitales podrían participar en la cosecha de pérdidas fiscales. estrategias—donde un inversor vende un activo a pérdida para compensar los impuestos sobre ganancias de capital—no disponibles para los inversores de valores tradicionales

Esto se puede hacer para el impuesto sobre las ganancias de capital en juegos, pero también como una forma de “comercio de lavado”, en la que un comerciante vende un valor con pérdida y compra un valor “sustancialmente idéntico” dentro de los 30 días antes o después de la venta, una práctica que puede ser utilizada para engañar a los inversores haciéndoles creer que los volúmenes de comercio de un valor son más altos de lo que realmente son.

El proyecto de ley de la Senadora Lummis propone añadir activos digitales a una regla del IRS que prohíbe a los contribuyentes deducir de sus ingresos gravables las pérdidas que resulten de operaciones de lavado de valores; se incluyó una excepción para los comerciantes y las transacciones de cobertura.

El proyecto de ley también permitiría a los comerciantes y negociantes de activos digitales optar por el 'tratamiento de marcado al mercado', también conocido como 'contabilidad de valor justo', whereby el balance muestra los activos a su valor de mercado justo, que puede ser mayor o menor que el costo.

"Esto proporciona a los comerciantes y operadores de activos digitales el mismo tratamiento fiscal disponible para sus homólogos en valores y productos básicos, eliminando la discriminación arbitraria basada en el tipo de activo", dijo el anuncio de Lummis.

Por último, la legislación propuesta eximiría a los activos digitales que se negocian activamente de los requisitos de ‘evaluación calificada’ para las contribuciones benéficas, eliminando así “una barrera burocrática innecesaria que ha desalentado la donación benéfica de activos digitales.”

Según las reglas actuales del IRS, las donaciones de activos no en efectivo—ya sean productos básicos, valores o activos digitales—valoradas en más de $5,000 generalmente requieren una "tasación calificada" para demostrar que el valor declarado de los activos es preciso. Sin embargo, los valores cotizados en bolsa están exentos, ya que su valor de mercado justo se puede determinar fácilmente a partir del precio de negociación actual.

Según el proyecto de ley de Lummis, los activos digitales también deberían estar exentos, ya que a menudo tienen valores de mercado justos fácilmente determinables a través del comercio activo. El comunicado de prensa del senador sugirió que eliminar este requisito fomentaría la filantropía al reconocer que los activos digitales negociados activamente deberían ser tratados de manera similar a los valores cotizados en bolsa para fines de valoración.

El proyecto de ley de reforma fiscal ahora pasará al largo proceso legislativo de EE. UU., comenzando con un debate y una votación subsiguiente en el Senado, en un momento aún no especificado en los próximos meses.

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