Perspectivas del mercado de Activos Cripto y análisis de tendencias futuras

Recientemente he tenido más tiempo para reflexionar profundamente y me gustaría compartir algunas opiniones sobre el mercado.

Se espera que la dirección general del mercado de Activos Cripto no se aclare hasta después de septiembre. Considerando la resistencia macroeconómica, la liquidez limitada en verano y el ajuste de posiciones al final del trimestre, la verdadera dinámica del mercado podría no manifestarse hasta que termine el período vacacional de agosto y los participantes del mercado regresen. A partir de las actividades recientes del mercado, el aumento de la mayoría de las monedas pequeñas proviene principalmente de un apretón de cortos. Los comerciantes, influenciados por el rebote anterior, están comprando en aumento, pero carecen del apoyo de los tenedores a largo plazo. La mayoría de los inversores ya han sufrido grandes golpes anteriormente. Como se esperaba, la mayoría de los tokens que experimentaron un aumento explosivo también vivieron una fuerte corrección posteriormente.

Ethereum experimentó un repunte inesperado, mientras que los sectores más afectados anteriormente, como la inteligencia artificial y algunas monedas, lideraron este rebote. En comparación, los tokens con utilidad real, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra mostraron una fuerte resistencia, siendo no solo más estables durante la caída, sino también recuperándose más rápidamente. De esto se pueden extraer las siguientes conclusiones:

1. La demanda de Bitcoin se mantiene sólida.

El capital tradicional está ingresando gradualmente al mercado a través de canales regulados como los ETF. Actualmente, la naturaleza del capital que respalda a Bitcoin es significativamente diferente a la de épocas anteriores, y es por eso que es poco probable que se produzca una liquidación masiva de Bitcoin, a menos que se vea afectada por un evento macroeconómico importante.

2. La diversificación de pequeñas monedas se intensifica

A largo plazo, los fondos volverán a fluir hacia las monedas pequeñas, pero no de manera generalizada. Solo aquellos tokens que tengan un propósito claro y escenarios de aplicación práctica podrían atraer fondos. Por eso, Ethereum podría desempeñarse mejor que algunos competidores. La claridad regulatoria, el aumento en la tasa de uso de las finanzas descentralizadas, la estructura deflacionaria y la demanda de staking han creado un poderoso ciclo virtuoso. Además, debido a que Ethereum no ha cumplido con las expectativas a largo plazo, todavía hay compradores potenciales esperando oportunidades en el mercado extrabursátil.

3. Los tokens respaldados por capital de riesgo enfrentan desafíos estructurales

El desbloqueo de tokens continuará ejerciendo presión sobre el precio. En un contexto de falta de liquidez, la presión de venta continua de los validadores y los inversores iniciales limita el espacio de subida. Por eso, los tokens sobrevalorados que se listan en plataformas de intercambio centralizadas pueden no ser una opción ideal en el futuro. Los tokens de ciertos ecosistemas enfrentan especialmente una presión de venta continua, que proviene de su estructura de recompensas para validadores.

4. La moneda de meme tiene ventajas estructurales

Los tokens de meme generalmente no tienen la presión de desbloqueo de capital de riesgo, adoptan una emisión justa y se basan completamente en la atención. Este es un mecanismo de pura especulación que ha funcionado en los ciclos iniciales.

Sin embargo, esta fase parece estar llegando a su fin. Ciertos eventos de generación de monedas y el lanzamiento de monedas específicas pueden marcar el pico de atención hacia las monedas. Después de esto, el interés en este tipo de monedas comienza a disminuir. Incluso en el rebote de abril, el desempeño de ciertas monedas no fue tan bueno como el de Ethereum.

Algunas monedas meme pueden seguir teniendo un buen rendimiento, especialmente aquellas que se han vuelto populares gracias a personas influyentes en plataformas de redes sociales fuera de las criptomonedas, como plataformas de videos cortos o de imágenes. Estas aún pueden generar un efecto de riqueza asimétrica. Pero la era de depender únicamente del concepto de "animales adorables" como base de inversión ha pasado. Solo aquellas monedas que tienen una historia sólida y un amplio reconocimiento en el mercado tienen un verdadero valor especulativo.

5. Tendencias del mercado futuro

Si la moneda no es la principal oportunidad, ¿cuál es la próxima tendencia?

Mi punto de vista es: la combinación de la inteligencia artificial y los Activos Cripto.

Al igual que la ola de finanzas descentralizadas, la mayoría de los primeros proyectos de inteligencia artificial fracasaron después de la especulación. Pero los proyectos realmente basados en la utilidad están construyendo silenciosamente en este mercado bajista. Ya hemos visto que algunos de esos proyectos han aparecido en la cadena.

Con la disminución del fervor por los memes, la atención del mercado se volverá naturalmente hacia nuevas narrativas. La inteligencia artificial, con su clara utilidad, probablemente se convertirá en el próximo foco.

Muchos proyectos que combinan inteligencia artificial con Activos Cripto adoptan un modelo de emisión justa, que resuena con la narrativa de ciertos proyectos exitosos.

Esta es la razón por la que he dedicado tiempo a investigar y a posicionarme anticipadamente en este campo durante el mercado relativamente tranquilo de reciente. Aunque no es necesario apresurarse a establecer todas las posiciones ahora, creo que si el mercado vuelve a experimentar un fuerte aumento, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica.