Análisis de riesgos potenciales de los activos encriptación como contraprestación en transacciones de acciones

Recientemente, muchas personas han consultado sobre la viabilidad de utilizar criptomonedas como Bitcoin, Ethereum, USDT o USDC, o monedas estables como contraprestación para la venta/compra de acciones de empresas nacionales. Este método puede evitar muchos problemas en transacciones de gran volumen, reducir costos e incluso facilitar la liquidación de fondos al exterior. Sin embargo, utilizar activos encriptación para transacciones comerciales complejas puede implicar diversos riesgos legales y comerciales. Este artículo analizará brevemente los riesgos legales potenciales de utilizar activos encriptación como contraprestación en transacciones de acciones, basado en la experiencia práctica, para ayudar a los lectores a hacer un juicio adecuado.

1. Riesgos legales de la invalidez del contrato de transacción

En septiembre de 2021, una notificación emitida conjuntamente por varios departamentos gubernamentales de diferentes países dejó claro que las criptomonedas no tienen el mismo estatus legal que las monedas de curso legal y no deben circular ni usarse en el mercado. Participar en actividades de inversión y transacciones de criptomonedas implica riesgos legales, y los actos jurídicos civiles relacionados pueden ser considerados nulos.

Por lo tanto, si se realizan transacciones de acciones bajo el sistema legal chino utilizando encriptación como contraprestación, en caso de disputa, el tribunal puede considerar que el contrato correspondiente es un contrato inválido por "violar el orden público y las buenas costumbres". En este caso, el contrato puede ser total o parcialmente inválido.

Es importante notar que, en los casos civiles y comerciales relacionados con encriptación, el modelo de responsabilidad tras la invalidez del contrato no es el convencional de "restaurar la situación original", sino que se suele dictar la sentencia de "asumir el riesgo". Esto representa un gran riesgo para las transacciones de acciones de gran valor.

2. Riesgo de fluctuación de precios de encriptación

Los precios de criptomonedas como Bitcoin y Ethereum son muy influenciados por el sentimiento del mercado, eventos políticos importantes, desarrollos económicos y otros factores, pudiendo experimentar aumentos y caídas drásticas. Históricamente, Bitcoin ha experimentado múltiples fluctuaciones de precios significativas:

• 2011: cayó a 2 dólares en seis meses
• 2017: cayó de 700 dólares a 340 dólares en 7 semanas
• Septiembre de 2017: cayó de 5000 dólares a 2900 dólares en unos pocos días
• Noviembre de 2018: caída del 10% en unos pocos días

El uso de criptomonedas encriptadas que no son monedas estables algorítmicas para realizar transacciones puede provocar grandes fluctuaciones de precios durante el ciclo de transacción, aumentando la incertidumbre y el riesgo de disputas.

3. Riesgos especiales de las monedas estables algorítmicas

El uso de stablecoins algorítmicas como USDT, USDC, etc. como precio de par de negociación también conlleva algunos riesgos especiales:

3.1 Crisis de cumplimiento y restricciones de uso

Tomando como ejemplo el USDT, según la próxima entrada en vigor de la ley MiCA de la UE, el USDT no podrá utilizarse en los países de la UE debido a la falta de la licencia necesaria. Esto podría afectar su conversión con moneda fiduciaria u otros usos.

3.2 Riesgo de congelación de activos

Las stablecoins algorítmicas como USDT y USDC a menudo se utilizan para el lavado de dinero y para ocultar ganancias del crimen. Si hay un registro de transacciones con cuentas marcadas como de riesgo, el emisor puede congelar directamente los fondos en la billetera del usuario, lo que provoca que no se puedan utilizar. El proceso de descongelación es costoso y prolongado.

Conclusión

Si ambas partes de la transacción tienen un alto grado de confianza y el ciclo de la transacción es muy corto, la posibilidad de disputas es baja, entonces utilizar encriptación para realizar transacciones no es completamente inviable. Sin embargo, se recomienda que antes de llevar a cabo este tipo de transacciones comerciales complejas, se consulte a un equipo de abogados profesionales, se realice un tratamiento de cumplimiento de los documentos de la transacción y se diseñen soluciones específicas para la resolución de disputas, para evitar caer en un estancamiento de la transacción o causar pérdidas significativas.