Informe semanal del mercado de criptomonedas: la venta de bonos del Tesoro de EE. UU. reduce las expectativas de aumento de tasas, los alts están en aumento

Opinión del mercado

liquidez macroeconómica

Recientemente, la liquidez de las monedas ha mejorado, y la Reserva Federal espera que la inflación continúe disminuyendo de manera moderada. El índice del dólar se acerca a un nuevo máximo de 2024, fortaleciéndose debido a las tasas de interés y la situación política. Las acciones estadounidenses en general muestran una tendencia a la subida, con una gran afluencia de capital global al mercado de acciones de EE. UU., con aproximadamente 30,000 millones de dólares en nuevos fondos ingresando en el último mes. En comparación, el mercado de criptomonedas ha mostrado un rendimiento notablemente rezagado en relación con las acciones.

todo el mercado

Esta semana, el bitcoin ha experimentado una caída fluctuante, mientras que el tipo de cambio de ethereum frente al bitcoin se ha fortalecido. El mercado de alts se ha comportado de manera débil, y el torneo de la Eurocopa ha desviado la atención del mercado. Se espera que el ETF de ethereum sea aprobado a principios de julio, y la línea principal de rebote del mercado gira en torno al ecosistema de ethereum.

Los proyectos que valen la pena seguir incluyen:

1. LDO: líder en staking de Ethereum, continuará desarrollando el negocio de re-staking en el futuro. Ethereum ha sido clasificado por la SEC de EE. UU. como no un valor, lo que favorece el desarrollo posterior de los negocios de staking de ETF.

2. ZK: Proyecto de Capa 2 ZK de Ethereum, el rendimiento en el mercado fue regular. Las tarifas de Gas en la cadena de Ethereum alcanzaron un mínimo de 8 años.

3. ZRO: conocido proyecto de puente entre cadenas, la escala del airdrop es relativamente pequeña, la capitalización de mercado se acerca a la de proyectos similares W.

###行情 de bitcoin

1. Datos en cadena

El mercado ha entrado en una fase de consolidación con bajo volumen. A pesar de la amplia fluctuación de precios, los inversores en Bitcoin en general siguen manteniendo ganancias. Sin embargo, el interés de los inversores ha disminuido, y los volúmenes de comercio en el mercado al contado y de derivados, así como en la cadena, continúan reduciéndose. Normalmente, después de que Bitcoin alcanza un nuevo máximo, el mercado necesita tiempo suficiente para digerir la presión de venta.

La capitalización de mercado de las monedas estables se mantiene estable, y la tendencia de entrada de fondos se ha desacelerado recientemente. Los fondos institucionales han comenzado a salir netamente de manera continua, pero Ethereum ha experimentado una gran entrada neta debido a la expectativa de que se lanzará un ETF de contado.

El indicador de tendencia a largo plazo MVRV-Z Score actualmente es de 2.1, en una etapa intermedia. Este indicador es superior a 6 en la zona superior y inferior a 2 en la zona inferior.

2. Mercado de futuros

La tasa de financiamiento de futuros disminuyó ligeramente esta semana. Una tasa entre 0.05-0.1% indica que hay un alto apalancamiento de posiciones largas, lo que representa el techo a corto plazo del mercado; una tasa entre -0.1-0% indica que hay un alto apalancamiento de posiciones cortas, lo que representa el fondo a corto plazo del mercado.

El volumen de posiciones en futuros de Bitcoin continuó cayendo esta semana. La relación larga/corta de futuros es de 2.3, lo que indica que la emoción de los minoristas para comprar en mínimos es alta, el mercado puede que aún no haya tocado fondo. La emoción de los minoristas suele ser un indicador contrario; una relación larga/corta por debajo de 0.7 indica pánico, mientras que por encima de 2.0 indica avaricia.

3. Mercado Spot

Bitcoin y Solana están en ajuste semanal, que se espera que continúe hasta principios de agosto. Ethereum, TON y el ecosistema Base están mostrando un rendimiento fuerte. Se espera que el ETF de Ethereum sea aprobado a principios de julio, TON se lanzará en una cierta plataforma de intercambio, y Base está introduciendo un nuevo flujo de billetera en una cierta plataforma de intercambio. Se espera que el ecosistema de Ethereum sea la línea principal del mercado en el próximo mes.

Datos del mercado

volumen total de bloqueo de la cadena pública

Esta semana, el TVL (valor total bloqueado) es de 1009 mil millones de dólares, con una disminución de 107 mil millones de dólares, lo que representa una caída del 9.6%. La mayoría de los TVL de las principales cadenas públicas han bajado, solo la cadena MERLIN ha subido un 3%. La cadena TON ha subido un 15% esta semana, acumulando un aumento del 108% este mes. El mercado en general ha entrado en una fase de ajuste, y a corto plazo, el ecosistema de TON y Solana merece atención.

cantidad de bloqueo de protocolo de cada cadena pública

Las principales protocolos en las principales cadenas públicas como Ethereum, BSC, Polygon, Arbitrum, Optimism, Base y Solana han experimentado una disminución en la cantidad de fondos bloqueados en diversos grados.

datos del mercado NFT

Esta semana, el precio mínimo de los proyectos blue chip en el mercado NFT ha caído drásticamente, y el mercado en general sigue en descenso. CryptoPunks ha bajado un 13%, BAYC un 17%, Pudgy Penguins un 28%, Space Doodles un 35%, Azuki un 23%, The Captainz un 16%, MAYC un 22%, y LilPudgys un 29%. Solo Milady ha subido un 4%.

El volumen total de transacciones en el mercado de NFT ha disminuido ligeramente, y el volumen de transacciones de proyectos de gran capitalización ha caído en general alrededor del 20%. La cantidad de compradores que realizan su primera compra y los que compran nuevamente también está disminuyendo gradualmente. En general, el mercado de NFT sigue siendo extremadamente deprimido, y el ambiente del mercado es adverso.