Análisis del desarrollo del ecosistema DeFi de Solana: productos principales y tendencias

Según los últimos datos, el volumen de transacciones DeFi de Solana continúa creciendo, con un aumento intermensual del 319% en el volumen diario de transacciones DEX al contado, alcanzando los 1,5 mil millones de dólares. Este crecimiento es impulsado principalmente por el comercio de Memecoins, convirtiendo a Solana en un centro para inversores minoristas y comerciantes de Memecoins. Las bajas tarifas de transacción y la rápida confirmación de Solana permiten que sus protocolos DeFi ofrezcan una experiencia única a los usuarios. En el contexto de un aumento constante en el precio de SOL, el valor total bloqueado (TVL) de Solana también ha crecido hasta los 4,311 millones de dólares. Al igual que otras cadenas de bloques públicas, el TVL de Solana está compuesto principalmente por DEX, LST, plataformas de préstamos y contratos perpetuos.

Intercambio descentralizado (DEX)

Los intercambios descentralizados suelen operar en torno a ecosistemas específicos, especialmente en cadenas no EVM como Solana.

| Proyecto | TVL ( millones de dólares ) | Capitalización de mercado en circulación ( millones de dólares ) | FDV ( millones de dólares ) | Volumen de 24h ( millones de dólares ) | |------|-------------|------------------|-------------|-------------------| | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Júpiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |

Raydium

Raydium permite a los usuarios crear pools de liquidez, impulsando la emisión de una gran cantidad de monedas meme. Su TVL es de aproximadamente 965 millones de dólares, y su volumen de transacciones en 24 horas es de aproximadamente 1,162 millones de dólares. Sin embargo, con el surgimiento de otras plataformas meme, la influencia de Raydium podría disminuir gradualmente.

Jupiter

Jupiter como agregador de liquidez, busca las rutas de precios más favorables en Solana. No solo es la plataforma DEX líder, sino que también ofrece comercio de contratos perpetuos descentralizados. Los usuarios pueden participar en el comercio o proporcionar liquidez, ganando tarifas y rendimientos.

Orca

Orca, con su lema "diseñado para las personas, no para los programas", ha ocupado durante mucho tiempo un lugar destacado en los DEX de Solana. Cuenta con un mecanismo de formación de mercado activo de liquidez concentrada similar al de Uniswap V3 - Whirlpools, que mejora la eficiencia del uso del capital.

Staking de liquidez (LST)

Los usuarios de Solana tienen una demanda relativamente baja de la apuesta líquida, principalmente porque Solana no tiene un requisito de cantidad mínima de apuesta y el precio de SOL es bajo.

| Proyecto | LST | APY | TVL ( millones de dólares ) | Capitalización de mercado circulante | FDV | |------|-----|-----|-------------|----------|-----| | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 mil millones | 23.74 mil millones | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 millones | 1.01 cientos de millones | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Cantidad de desbloqueo desconocida | 6.83 millones |

Jito (JTO)

Jito se ha convertido rápidamente en el proyecto líder en este sector tras lanzar su programa de puntos de airdrop en septiembre de 2023. Su TVL es de 1.705 millones de dólares, siendo el proyecto con el TVL más alto en el ecosistema de Solana.

Marinade

Marinade se centra en la participación nativa, con un volumen de bloqueo de 1,413 millones de dólares. A pesar de tener un volumen de bloqueo similar al de Jito, su capitalización de mercado y FDV son muy diferentes, lo que muestra un cierto potencial de crecimiento.

BlazeStake

BlazeStake es el segundo mayor proyecto LST en el ecosistema de Solana, con un TVL de aproximadamente 275 millones de dólares. Su FDV es de 6.87 millones de dólares, lo que representa una gran diferencia en comparación con los 2.387 millones de dólares de Jito.

Préstamo

Guardar

Save (originalmente conocido como Solend) es un protocolo de préstamos en Solana, diseñado para ofrecer servicios de préstamos rápidos y de bajo costo. Después de un ataque a la oráculo, Save adoptó el oráculo PYTH para mejorar la seguridad.

Derivados

Los derivados desempeñan un papel importante en el ecosistema de Solana, siendo los principales proyectos Drift, Flash Trade y Zeta Markets.

| Proyecto | TVL ( millones de dólares ) | FDV | |------|-------------|-----| | Drift | 360 millones | 530 millones | | Comercio Rápido | 1469 millones | 5.5 millones | | Zeta Markets | 9,700,000 | Sin emisión de monedas |

Drift

Drift es un DEX multifuncional que ofrece servicios como trading previo al mercado, alto apalancamiento y préstamos colaterales. Su TVL alcanza los 360 millones de dólares, lo que demuestra una poderosa capacidad de atracción de capital.

Comercio Rápido

Flash Trade utiliza un sistema único de pools de múltiples activos y una estructura de NFT, atrayendo 17 millones de dólares en TVL. Su modelo de trading en pools garantiza cero impacto en los precios y las mejores condiciones de trading.

Zeta Markets

Zeta Markets ofrece un intercambio de derivados descentralizado y una capa base para la creación de opciones, con el objetivo de simplificar la experiencia de comercio de derivados.

PYTH

PYTH, como el líder de los oráculos en la cadena de Solana, ofrece actualizaciones de datos rápidas y estables, que no solo se aplican a la cadena de Solana, sino que también pueden ser utilizadas en otras cadenas de bloques, mostrando un gran potencial de desarrollo.

Conclusión

El ecosistema DeFi de Solana está en rápida expansión, los productos emergentes atraen a los usuarios a través de un diseño innovador y una interfaz amigable. Con la aparición de más productos innovadores, se espera que el ecosistema DeFi de Solana se vuelva más próspero y diverso.