SynFutures lanza una innovadora plataforma de Futuros perpetuos, liderando una nueva tendencia en el comercio de activo digital

En julio, el ecosistema Base recibió a un jugador de gran peso, SynFutures. Hasta ahora, el volumen de transacciones de SynFutures en Base ha alcanzado los 26 mil millones de dólares, ocupando la mitad de la cuota de mercado de transacciones de Futuros perpetuos de ese ecosistema.

Recientemente, SynFutures lanzó la plataforma Perp Launchpad en Base, creando un nuevo modelo de emisión de Futuros perpetuos. Esta innovación refleja el actual estancamiento en el crecimiento del mercado de negociación de Futuros perpetuos. Actualmente, las plataformas líderes ya han acaparado la mayor parte de los activos digitales de Futuros perpetuos rentables, mientras que el mercado restante tiene volúmenes de negociación escasos o se ha convertido en herramientas de arbitraje debido a la baja eficiencia de precios.

En un entorno de mercado así, SynFutures elige tomar un camino diferente y buscar nuevos espacios de crecimiento.

Perp Launchpad: plataforma de lanzamiento de Futuros perpetuos todo en uno

Perp Launchpad proporciona profundidad de liquidez y canales de descubrimiento de precios para Restaking y el sector de tokens Meme al ofrecer un entorno de Gas ultra bajo, eficiencia de capital con diferenciales ultra delgados y subsidios de un millón de dólares. La plataforma tiene como objetivo atraer a inversores en la cadena y convertirse en un nuevo punto caliente para el comercio de Futuros perpetuos.

La innovación de esta plataforma radica en:

1. Se ha reducido significativamente el umbral de acceso al mercado de Futuros perpetuos.
2. Establecer rápidamente la profundidad del mercado a través del mecanismo de incentivos LP
3. Aprovechar la ventaja de bajo Gas de Base para lograr un despliegue rápido

Tomando como ejemplo el contrato perpetuo wstETH/ETH de Lido, en solo 2 meses desde su lanzamiento ha logrado resultados significativos:

• El volumen de transacciones acumulado alcanzó 260 millones de dólares.
• El TVL máximo alcanzó 918,000 dólares
• Más de 132,000 transacciones en la cadena
• Atraído a más de 1955 usuarios para participar

Perspectiva del inversor: nuevas fuentes de ingresos y herramientas de gestión de riesgos

Para los inversores en la cadena, SynFutures ofrece tres oportunidades de rendimiento:

1. Rendimiento del LP (anual hasta 50%+)
2. Participación en la comunidad cooperativa
3. Posibles airdrops de tokens y recompensas por puntos en el futuro

Al mismo tiempo, la plataforma también ofrece a los inversores herramientas para gestionar los activos de Restaking y los riesgos de las Meme monedas.

Sin embargo, los inversores también deben estar atentos a los siguientes riesgos:

• La volatilidad cíclica de la liquidez en el mercado de Futuros perpetuos
• En el proceso de descubrimiento de precios de nuevos pares de negociación, pueden ocurrir grandes fluctuaciones.
• El riesgo de pérdida impermanente al que se enfrenta el LP en la provisión de liquidez

Nuevas oportunidades para el activo de Restaking

SynFutures elige colaborar con proyectos líderes de Liquid Staking, proporcionando nuevos canales de monetización para los activos de Restaking. Esta medida podría tener los siguientes efectos:

• Más activos de Restaking ingresan al mercado de Futuros perpetuos
• La liquidez del token LRT se mejora aún más
• Generar nuevas formas de jugar con derivados de Restaking

Es notable que los activos de BTC Restaking se están convirtiendo en los favoritos del mercado de Futuros perpetuos. Tomando como ejemplo los pares de negociación pumpBTC/ETH y SolvBTC/ETH, el rendimiento de estos dos pares es especialmente destacado:

• pumpBTC/ETH: volumen de transacciones en 24 horas 429.3K, tamaño de TVL 12M
• SolvBTC/ETH: volumen de operaciones en 24 horas 341.8K, tamaño de TVL 5M

Las razones detrás de este fenómeno pueden incluir:

• La popularidad de la pista de Re-staking de BTC continúa, los fondos necesitan herramientas de cobertura.
• La correlación de precios entre BTC y ETH proporciona un punto de referencia natural de precios para estos pares de negociación.
• La competencia entre los protocolos de Restaking se intensifica, generando una mayor demanda especulativa.

El rendimiento de los Futuros perpetuos de Meme coins es mediocre

Sorprendentemente, el rendimiento de los Futuros perpetuos de Meme coins no es tan activo como el del mercado spot. Tomemos como ejemplo BONK y PEPE:

• BONK/USDC Futuros perpetuos: 24 horas de transacciones 7.7K, profundidad de mercado 405.3K
• PEPE Futuros perpetuos: el volumen de transacciones promedio diario se encuentra entre 5K y 10K, con una profundidad de mercado en el rango de 300K a 500K.

El rendimiento de otros tokens Meme es aún más débil.

Este fenómeno puede deberse a las siguientes razones:

• La combinación de alto apalancamiento y alta volatilidad implica un riesgo excesivo.
• La especulación en el mercado spot de Meme coins provoca que la tasa perpetua esté frecuentemente desbalanceada.
• El riesgo de pérdida impermanente es alto, los proveedores de LP deben controlar cuidadosamente su exposición al riesgo.

Conclusión

La innovación de SynFutures está esencialmente remodelando el paradigma de emisión de Futuros perpetuos. Ya no se limita a activos principales, sino que abre las puertas del mercado de derivados para todo tipo de tokens. Aunque esta estrategia inclusiva conlleva riesgos, podría ser el camino necesario para que los Futuros perpetuos entren en el mercado mainstream. En el actual entorno de mercado, este intento que parece audaz podría generar un valor inesperado.