Nueva configuración del mercado de monedas estables: tres nuevos proyectos emergentes desafían el dominio de USDT y USDC

El mercado de las monedas estables está experimentando una transformación silenciosa. Actualmente, USDT y USDC representan el 86% del valor total de mercado de las monedas estables, con una cuota de mercado combinada de aproximadamente 215 mil millones de dólares. Sin embargo, estos dos gigantes no han devuelto las ganancias que generan a los usuarios, sino que se las han apropiado. Esta práctica ha brindado oportunidades a otros competidores de monedas estables.

USDT y USDC tienen debilidades evidentes en su modelo de operación. Invierten los activos en dólares colaterales en bonos del gobierno de EE. UU., obteniendo un rendimiento de aproximadamente el 4% al año, pero todas estas ganancias van a la empresa, mientras que los usuarios no reciben nada. Esta práctica ha despertado un fuerte reclamo entre los usuarios por la distribución de ingresos, creando una oportunidad favorable para otros proyectos de moneda estable dispuestos a compartir ingresos con los usuarios.

A continuación, exploraremos tres nuevos proyectos de moneda estable, cada uno con sus propias características, que están desafiando la posición de mercado de USDT y USDC.

1. Resolv de USR: 8.6% de rendimiento anual

Resolv lanzó dos productos principales: USR y RLP.

USR es una moneda estable respaldada 1:1 por Bitcoin y Ethereum, con un 168% de activos colaterales como garantía, lo que representa un riesgo muy bajo. Los usuarios que pongan en garantía USR pueden obtener un rendimiento anual promedio del 8.65%, que es el doble que el de una plataforma de préstamos.

RLP es el token del pool de liquidez Resolve, acumulando valor a través de ingresos. Actúa como una capa de amortiguación y protección para USR, asumiendo un mayor riesgo a cambio de mayores retornos.

Las ventajas de USR incluyen:

• Rendimiento superior al del mercado
• Soporte total para BTC y ETH
• Alta transparencia
• Mecanismo RLP de protección
• Cero comisiones
• Desbloqueo de estaca instantáneo

Desventajas:

• Solo disponible en la red de Ethereum, las tarifas pueden ser altas
• Se necesita apostar USR para obtener ganancias

2. Noble Dollar de USDN: 4.1% de rendimiento anual

La característica principal de USDN es que los usuarios pueden obtener un rendimiento del 4.1% en bonos del Tesoro de EE. UU. cada día basado en lo que poseen, sin necesidad de hacer staking o lock-up. En otras palabras, la billetera del usuario recibirá automáticamente USDN adicional cada día.

USDN pronto estará disponible en el ecosistema de múltiples cadenas como Ethereum y sus redes de segunda capa. En el futuro, los usuarios podrán apostar USDN en una plataforma de préstamos, obteniendo un rendimiento base del 4% y además ganar un rendimiento adicional de entre el 4% y el 5%.

Ventajas de USDN:

• Rendimiento estable respaldado por bonos del gobierno de EE. UU.
• Alta transparencia
• No es necesario hacer staking
• Liquidación diaria
• Soporte para la compra con moneda fiat
• Conveniencia del puente cruzado nativo

Desventajas:

• El escenario de aplicación actual es limitado
• La tasa de rendimiento es inferior a la de algunos competidores.

3. iUSD de infiniFi: 8.5% a 16% de rendimiento anualizado

InfiniFi pertenece a la nueva generación de "monedas estables", y puede ofrecer diferentes tasas de rendimiento según la preferencia de riesgo del usuario. Al depositar 1 USDC, el usuario puede recibir 1 iUSD, y ese USDC se utilizará para invertir en estrategias de rendimiento diversificadas.

La tasa de interés actual sin período de bloqueo es de aproximadamente 8.5%. Si los usuarios bloquean iUSD durante 4 semanas o más, el rendimiento puede alcanzar hasta el 16.4%.

Ventajas de iUSD:

• Rentabilidad extremadamente alta
• Alta transparencia
• El tramo de bajo rendimiento tiene liquidez instantánea
• El alto rendimiento sirve de base para el bajo rendimiento
• Adecuado para diferentes grupos de tolerancia al riesgo

Desventajas:

• No es una verdadera moneda estable, sino un certificado de depósito de USDC
• Existe el riesgo de falta de liquidez
• Puede "desanclarse"
• Las estrategias de alto riesgo pueden resultar en pérdidas de capital
• Vinculado a los riesgos potenciales de las plataformas DeFi

En general, estos nuevos proyectos de monedas estables ofrecen a los usuarios opciones diversificadas que pueden satisfacer las necesidades de usuarios con diferentes tolerancias al riesgo. Sin embargo, los inversores deben ser cautelosos y se recomienda probar primero con pequeñas cantidades de dinero, y considerar inversiones mayores solo después de que el mercado lo haya validado adecuadamente.