La Reserva Federal (FED) ataca el mercado de criptomonedas: Powell advierte que la inflación arancelaria provoca una Gran caída de Bitcoin, ¡la probabilidad de recorte de tasas en septiembre se reduce a menos del 50%!
La Reserva Federal (FED) mantuvo la tasa de interés en 4.25%-4.50% en la reunión del FOMC de julio, siendo la quinta vez consecutiva que "no hace nada". El presidente Powell advirtió que "los efectos de la inflación por aranceles están comenzando a aparecer", lo que sugiere que la inflación podría seguir aumentando en los próximos meses, y las expectativas de recortes de tasas en septiembre cayeron drásticamente. El pánico en el mercado provocó una caída flash del Bitcoin a 116,000 dólares (con una caída diaria de más del 1.5%), mientras que el índice del dólar se disparó a su nivel más alto en tres meses. Los analistas señalan que si los datos de inflación PCE de mañana superan las expectativas, el mercado de criptomonedas podría enfrentar un retroceso más profundo.
Uno, decisión sobre la tasa de interés y una rara discrepancia: primera vez en 30 años con votos en contra dobles
Política inalterada La Reserva Federal (FED mantuvo la tasa de interés de referencia sin cambios con un resultado de votación de 9-2, lo que coincide con las expectativas del mercado. La declaración enfatiza que la inflación "sigue en niveles altos", la incertidumbre sobre las perspectivas económicas es elevada, y se eliminó la redacción de "expansión económica robusta", reconociendo en su lugar "una desaceleración en el crecimiento durante la primera mitad del año".
Ruptura interna hecha pública
El director Waller (Christopher Waller) y Bowman (Michelle Bowman) votaron en contra, abogando por una reducción inmediata de 25 puntos básicos, lo que representa la primera vez desde 1993 que dos directores se oponen simultáneamente a la resolución. Ambos consideran que el riesgo de deterioro del mercado laboral está subestimado y que una reducción de tasas podría estimular el empleo; sin embargo, la mayoría de los miembros sostiene que una tasa de desempleo del 4.1% está cerca del pleno empleo y que una reducción prematura de tasas podría provocar un rebote de la inflación.
Dos, la postura agresiva de Powell: la inflación arancelaria se convierte en la principal preocupación
Advertencia sobre la trayectoria de inflación Powell dejó en claro: “Actualmente, solo es el punto de partida de la inflación por aranceles”, 30%-40% de la inflación subyacente es impulsada por aranceles. Si los aranceles recíprocos entran en vigor el 1 de agosto, la presión inflacionaria se intensificará aún más. Él prevé que en junio la PCE subyacente aumente un 2.7% interanual, y la PCE total un 2.5%, pero admite que “la claridad de los datos podría ser difícil de manifestar antes de septiembre”.
El camino de la reducción de tasas se ha vuelto ambiguo La Reserva Federal “aún no ha tomado ninguna decisión sobre la reunión de septiembre”, y la decisión dependerá estrictamente de los datos. Powell enfatizó que la posición actual de la política "está en una posición favorable", y la prioridad es prevenir que "un aumento de precios único se convierta en inflación sostenida". Esta declaración ha llevado a:
La probabilidad de recorte de tasas en septiembre cayó drásticamente del 63% al 47.1%
Las expectativas de recortes de tasas para todo el año se redujeron de 44 puntos básicos a 36 puntos básicos.
Tres, Impacto encadenado en el mercado: caída de Bitcoin, venta masiva de deuda estadounidense
Venta masiva de activos de riesgo
Bitcoin: durante el discurso de Powell, cayó de 117,500 dólares a 116,000 dólares, con una amplitud máxima de más del 1.5% en 24 horas.
oro: caída de 50 dólares en un solo día, alcanzando un nuevo mínimo en un mes.
Mercado de EE. UU.: El índice Dow Jones cayó un 0.65%, el S&P 500 cayó un 0.35%, y solo el Nasdaq subió ligeramente un 0.15%.
El dólar y el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. se disparan
El índice del dólar se disparó a 98.90, alcanzando su máximo desde mayo.
La tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años alcanzó el 4.38%, mientras que la de 2 años se acercó al 4%, lo que refleja la apuesta agresiva del mercado por "tasas de interés más altas a largo plazo".
Cuatro, reacción en cadena del mercado de criptomonedas: liquidación de apalancamiento y señales de pico del ciclo
Advertencia de datos en la cadena
Venta masiva de ballenas: Los gigantes de la era Satoshi vendieron 900 millones de dólares en BTC de una sola vez a través de Galaxy Digital, estableciendo un récord histórico de salida de criptomonedas.
Retiro de instituciones: El precio de Coinbase ha pasado a negativo y el precio Kimchi de Corea del Sur continúa siendo negativo, lo que muestra que la demanda institucional en América y Asia se está reduciendo simultáneamente.
Señal de pico cíclico: El ratio MVRV de Bitcoin alcanza 2.34, acercándose al rango superior histórico del mercado alcista; el mercado de opciones presenta la mayor apuesta bajista única en la historia (precio objetivo por debajo de 110,000 dólares).
Presión macroeconómica sobre la encriptación
En un entorno de alta Tasa de interés, empresas como MicroStrategy y Metaplanet que operan con "bonos en Bitcoin" han suspendido sus compras, y los fondos se están dirigiendo hacia los bonos del Tesoro estadounidense de bajo riesgo. Los analistas advierten que si no hay reducción de tasas en septiembre, el BTC podría volver a presentar la "formación de doble techo de camello" de 2021, lo que desencadenaría un mercado bajista profundo.
Cinco, Perspectiva: los datos del PCE determinan la vida o la muerte, el cambio de política espera al tercer trimestre
Batalla decisiva del PCE mañana Los datos del PCE subyacente de julio (el indicador de inflación más importante para la Reserva Federal) se publicarán el 1 de agosto. Si el aumento mensual supera el 0.3%, la probabilidad de recorte de tasas en septiembre podría colapsar aún más; por el contrario, si está por debajo de las expectativas, podría desencadenar un rebote en los activos de riesgo.
Puntos clave para romper la política
Ventana de septiembre: Si los datos de empleo de agosto a septiembre empeoran significativamente o la inflación por aranceles se demuestra "temporal", la Reserva Federal (FED) podría bajar las tasas de interés de emergencia (probabilidad actual 49.6%).
Juego político: Trump sigue presionando para bajar las tasas de interés, pero Powell rechaza claramente que "la política dirija la política monetaria", la independencia de La Reserva Federal (FED) enfrenta una dura prueba.
Conclusión: Bajo las "garras de águila" de La Reserva Federal (FED), el mercado de criptomonedas y los activos de riesgo entran en una zona de alta presión. La volatilidad a corto plazo de Bitcoin podría seguir aumentando, y el umbral de 110,000 dólares se convierte en la línea de batalla entre alcistas y bajistas. Los inversionistas deben estar atentos a los datos de PCE de mañana y al impacto de los aranceles de agosto, alertas ante el endurecimiento de la liquidez provocado por la espiral "inflación-tasa de interés". La experiencia histórica muestra que el período de retraso en el cambio de política suele ser el horno de volatilidad más peligroso para los precios de los activos: reducir el apalancamiento, controlar las posiciones y mantener efectivo, es la única forma de preservar las fichas en medio de la tormenta.
Advertencia de riesgos: El contenido de este artículo solo proporciona información de referencia y no constituye ningún consejo de inversión. El mercado de criptomonedas es muy volátil, por favor, los lectores deben tomar decisiones racionales y asumir los riesgos.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
La Reserva Federal (FED) ataca el mercado de criptomonedas: Powell advierte que la inflación arancelaria provoca una Gran caída de Bitcoin, ¡la probabilidad de recorte de tasas en septiembre se reduce a menos del 50%!
La Reserva Federal (FED) mantuvo la tasa de interés en 4.25%-4.50% en la reunión del FOMC de julio, siendo la quinta vez consecutiva que "no hace nada". El presidente Powell advirtió que "los efectos de la inflación por aranceles están comenzando a aparecer", lo que sugiere que la inflación podría seguir aumentando en los próximos meses, y las expectativas de recortes de tasas en septiembre cayeron drásticamente. El pánico en el mercado provocó una caída flash del Bitcoin a 116,000 dólares (con una caída diaria de más del 1.5%), mientras que el índice del dólar se disparó a su nivel más alto en tres meses. Los analistas señalan que si los datos de inflación PCE de mañana superan las expectativas, el mercado de criptomonedas podría enfrentar un retroceso más profundo.
Uno, decisión sobre la tasa de interés y una rara discrepancia: primera vez en 30 años con votos en contra dobles
Dos, la postura agresiva de Powell: la inflación arancelaria se convierte en la principal preocupación
Advertencia sobre la trayectoria de inflación Powell dejó en claro: “Actualmente, solo es el punto de partida de la inflación por aranceles”, 30%-40% de la inflación subyacente es impulsada por aranceles. Si los aranceles recíprocos entran en vigor el 1 de agosto, la presión inflacionaria se intensificará aún más. Él prevé que en junio la PCE subyacente aumente un 2.7% interanual, y la PCE total un 2.5%, pero admite que “la claridad de los datos podría ser difícil de manifestar antes de septiembre”.
El camino de la reducción de tasas se ha vuelto ambiguo La Reserva Federal “aún no ha tomado ninguna decisión sobre la reunión de septiembre”, y la decisión dependerá estrictamente de los datos. Powell enfatizó que la posición actual de la política "está en una posición favorable", y la prioridad es prevenir que "un aumento de precios único se convierta en inflación sostenida". Esta declaración ha llevado a:
Tres, Impacto encadenado en el mercado: caída de Bitcoin, venta masiva de deuda estadounidense
Venta masiva de activos de riesgo
El dólar y el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. se disparan
Cuatro, reacción en cadena del mercado de criptomonedas: liquidación de apalancamiento y señales de pico del ciclo
Advertencia de datos en la cadena
Presión macroeconómica sobre la encriptación En un entorno de alta Tasa de interés, empresas como MicroStrategy y Metaplanet que operan con "bonos en Bitcoin" han suspendido sus compras, y los fondos se están dirigiendo hacia los bonos del Tesoro estadounidense de bajo riesgo. Los analistas advierten que si no hay reducción de tasas en septiembre, el BTC podría volver a presentar la "formación de doble techo de camello" de 2021, lo que desencadenaría un mercado bajista profundo.
Cinco, Perspectiva: los datos del PCE determinan la vida o la muerte, el cambio de política espera al tercer trimestre
Batalla decisiva del PCE mañana Los datos del PCE subyacente de julio (el indicador de inflación más importante para la Reserva Federal) se publicarán el 1 de agosto. Si el aumento mensual supera el 0.3%, la probabilidad de recorte de tasas en septiembre podría colapsar aún más; por el contrario, si está por debajo de las expectativas, podría desencadenar un rebote en los activos de riesgo.
Puntos clave para romper la política
Conclusión: Bajo las "garras de águila" de La Reserva Federal (FED), el mercado de criptomonedas y los activos de riesgo entran en una zona de alta presión. La volatilidad a corto plazo de Bitcoin podría seguir aumentando, y el umbral de 110,000 dólares se convierte en la línea de batalla entre alcistas y bajistas. Los inversionistas deben estar atentos a los datos de PCE de mañana y al impacto de los aranceles de agosto, alertas ante el endurecimiento de la liquidez provocado por la espiral "inflación-tasa de interés". La experiencia histórica muestra que el período de retraso en el cambio de política suele ser el horno de volatilidad más peligroso para los precios de los activos: reducir el apalancamiento, controlar las posiciones y mantener efectivo, es la única forma de preservar las fichas en medio de la tormenta.