Según los últimos datos de la institución de análisis on-chain Alphractal, la correlación de precios entre los alts y Bitcoin se está desmoronando rápidamente, con un promedio que ha caído de cerca de 1 a niveles cercanos a cero e incluso a valores negativos. Las pautas históricas suenan la alarma: una baja correlación a menudo indica que el mercado entrará en un período de alta fluctuación acompañado de una gran liquidación de posiciones largas y cortas. Actualmente, los rendimientos de los alts superan significativamente a los BTC, pero la correlación que cayó a cero en mayo provocó un pump, mientras que en enero, en el mismo período, se activó el techo del mercado. Los inversores deben estar alerta ante el riesgo de fluctuaciones severas bidireccionales tras la ruptura de la correlación.
Indicador de correlación en movimiento: el movimiento de los alts se acelera al desprenderse de las cadenas de Bitcoin
Los indicadores clave publicados por Alphractal revelan cambios estructurales en el mercado:
Definición de correlación: Un valor de 1 representa una fluctuación de precios completamente en la misma dirección, -1 indica una fluctuación completamente en dirección opuesta, y 0 significa que la tendencia es completamente independiente.
Estado actual: La correlación entre Bitcoin y las principales alts se ha desplomado rápidamente cerca de cero; algunos tipos de moneda incluso han mostrado una leve correlación negativa.
Significado del mercado: los alts están liberándose de la influencia de las subidas y caídas de Bitcoin, iniciando un ciclo de mercado independiente.
Patrón histórico de advertencia: baja correlación = alta Fluctuación y señales de liquidación
El análisis de datos de Alphractal revela señales de peligro:
"Históricamente, la baja correlación es una señal de peligro. A menudo presagia que el mercado entrará en un período de alta Fluctuación y se producirán grandes liquidaciones, ya sean cortos o largos."
Precedente de mayo: Después de que la correlación cayera a cero en mayo de este año, el mercado experimentó un aumento de precios.
Lección de enero: Cuando aparece la misma señal en enero, marca la formación de un techo en el mercado.
Riesgo clave: Independientemente de la dirección futura, las fases de baja correlación siempre están acompañadas de fluctuaciones de precios severas y liquidaciones masivas de derivados.
Características actuales del mercado: rotación fuerte de alts, la lucha por el dominio se intensifica
El actual entorno de baja correlación está impulsado por dos fenómenos:
**alts en explosión colectiva: ** Varios proyectos superan niveles de resistencia clave, impulsando un reordenamiento en la proporción de capitalización de mercado.
La brecha de rendimiento se amplía: Alphractal señala: "Recientemente, los alts han superado constantemente a Bitcoin en rendimientos diarios, y mantener alts claramente tiene más potencial de ganancias que mantener BTC."
Oportunidades de juego bidireccional bajo la ruptura de la correlación
Oportunidades alcistas: Si se replica el movimiento de mayo, el mercado independiente de altcoins podría generar rendimientos extraordinarios.
Riesgo de bajista: Si se repite el patrón de máximo visto en enero, las monedas sobrevaloradas enfrentarán una fuerte corrección.
Ventana de estrategia de volatilidad: La volatilidad implícita (IV) de los derivados puede dispararse, lo que brinda una oportunidad para implementar estrategias de opciones.
Conclusión: La correlación entre Bitcoin y las alts se acerca al eje cero, marcando la entrada del mercado de criptomonedas en una fase crítica de alto riesgo y alta recompensa. La experiencia histórica indica que este estado puede dar lugar a un aumento violento de las alts (como en mayo), o puede desencadenar una corrección completa (como en enero), pero en todos los casos viene acompañado de una intensa fluctuación y una ola de liquidaciones de derivados. Los inversores deben adoptar actualmente una estrategia dual: establecer stop-loss estrictos para las alts en sus posiciones, previniendo caídas tipo cisne negro; y seguir de cerca las monedas que rompen patrones, aprovechando oportunidades estructurales en un mercado independiente. La batalla por el dominio del mercado ya ha comenzado, y la volatilidad se convertirá en el elemento clave de negociación en la siguiente etapa.
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¡Alerta! La correlación entre alts y Bitcoin ha caído a cero. ¿La historia sugiere que la alta fluctuación y una ola de liquidaciones están cerca?
Según los últimos datos de la institución de análisis on-chain Alphractal, la correlación de precios entre los alts y Bitcoin se está desmoronando rápidamente, con un promedio que ha caído de cerca de 1 a niveles cercanos a cero e incluso a valores negativos. Las pautas históricas suenan la alarma: una baja correlación a menudo indica que el mercado entrará en un período de alta fluctuación acompañado de una gran liquidación de posiciones largas y cortas. Actualmente, los rendimientos de los alts superan significativamente a los BTC, pero la correlación que cayó a cero en mayo provocó un pump, mientras que en enero, en el mismo período, se activó el techo del mercado. Los inversores deben estar alerta ante el riesgo de fluctuaciones severas bidireccionales tras la ruptura de la correlación.
Indicador de correlación en movimiento: el movimiento de los alts se acelera al desprenderse de las cadenas de Bitcoin
Los indicadores clave publicados por Alphractal revelan cambios estructurales en el mercado:
Patrón histórico de advertencia: baja correlación = alta Fluctuación y señales de liquidación
El análisis de datos de Alphractal revela señales de peligro:
Características actuales del mercado: rotación fuerte de alts, la lucha por el dominio se intensifica
El actual entorno de baja correlación está impulsado por dos fenómenos:
Oportunidades de juego bidireccional bajo la ruptura de la correlación
Conclusión: La correlación entre Bitcoin y las alts se acerca al eje cero, marcando la entrada del mercado de criptomonedas en una fase crítica de alto riesgo y alta recompensa. La experiencia histórica indica que este estado puede dar lugar a un aumento violento de las alts (como en mayo), o puede desencadenar una corrección completa (como en enero), pero en todos los casos viene acompañado de una intensa fluctuación y una ola de liquidaciones de derivados. Los inversores deben adoptar actualmente una estrategia dual: establecer stop-loss estrictos para las alts en sus posiciones, previniendo caídas tipo cisne negro; y seguir de cerca las monedas que rompen patrones, aprovechando oportunidades estructurales en un mercado independiente. La batalla por el dominio del mercado ya ha comenzado, y la volatilidad se convertirá en el elemento clave de negociación en la siguiente etapa.