Hasta marzo de 2025, ya hay 75 empresas de Minería registradas oficialmente en Kazajistán.
Escrito por: FinTax
1. Introducción
1.1 Resumen del país
La República de Kazajistán (The Republic of Kazakhstan), abreviada como Kazajistán (Kazakhstan). Kazajistán se extiende a través del continente euroasiático, con la mayor parte de su territorio en Asia y una pequeña parte en Europa. El 16 de diciembre de 1991, declaró su independencia, limitando con Rusia, China, Kirguistán, Uzbekistán, Turkmenistán, entre otros países, y frente a Irán y Azerbaiyán a través del mar Caspio, siendo el país sin salida al mar más grande del mundo, compuesto por 14 provincias y 3 ciudades de importancia nacional. El idioma oficial de Kazajistán es el kazajo. El kazajo y el ruso son ambos idiomas oficiales. La moneda legal de Kazajistán es el tenge. Kazajistán es un país de la región de Asia Central que se desarrolla rápidamente económicamente, con una situación política relativamente estable y un orden social relativamente bueno. Es importante señalar que, ya en 2021, la potencia de minería de bitcoin de Kazajistán alcanzó el tercer lugar a nivel mundial, y según los datos del Comité Nacional de Impuestos de Kazajistán, hasta marzo de 2025, ya hay 75 empresas de minería registradas oficialmente en Kazajistán.
1.2 La cualificación de los activos digitales
Según la definición de la Ley de Activos Digitales de la República de Kazajistán, los activos digitales se refieren a propiedades creadas en forma electrónica digital y que tienen asignado un código digital, que incluye el uso de herramientas criptográficas y computacionales, las cuales no son unidades de cuenta monetaria y/o moneda de curso legal, y que están registradas y protegidas a través de la inmutabilidad de la información basada en la tecnología de plataformas de datos distribuidos.
Según las disposiciones interpretativas del Centro Financiero Internacional de Astana: los activos digitales son representaciones digitales de valor, que tienen las siguientes características: (1) se pueden intercambiar digitalmente y actuar como (a) medio de intercambio; o (b) unidad de medida; o (c) medio de ahorro; (2) se pueden canjear por moneda de curso legal, pero no son emitidos ni garantizados por el gobierno de ninguna jurisdicción; (3) las funciones mencionadas se ejecutan únicamente de acuerdo con el acuerdo de la comunidad de usuarios de activos digitales; (4) deben diferenciarse de la moneda de curso legal y la moneda electrónica.
Para ser coherente con la terminología utilizada por el país, este artículo seguirá utilizando el término "activos digitales".
2. Políticas fiscales sobre criptomonedas y su dinámica
2.1 Descripción general del régimen fiscal
La normativa fiscal de Kazajistán está compuesta por el Código Fiscal de Kazajistán y los documentos legales normativos aprobados de acuerdo con sus disposiciones. Kazajistán reformó su sistema fiscal en 2017, elaborando una nueva versión del Código Fiscal que entró en vigor en 2018. Otros documentos legales normativos fiscales incluyen la Ley de Precios de Transferencia y la Ley de Sanciones Administrativas, entre otros. Además, el Ministerio de Finanzas, la Agencia de Ingresos del Estado y otros organismos estatales tienen la autoridad para emitir documentos normativos fiscales dentro de su ámbito de competencia, lo que permite una mayor especificidad en la implementación de los artículos concretos del Código Fiscal y de los documentos legales normativos fiscales.
El departamento de impuestos de Kazajistán está compuesto por la Comisión de Ingresos del Estado y las agencias fiscales locales. La principal responsabilidad de la Comisión de Ingresos del Estado es garantizar la recaudación de impuestos y proporcionar orientación sobre las finanzas, así como llevar a cabo la gestión de asuntos fiscales y aduaneros. Las agencias fiscales locales deben tener un código aprobado por el gobierno de Kazajistán, que incluye las agencias regionales de los gobiernos de los estados, la ciudad de Astaná y la ciudad de Almaty, así como las agencias de gobierno de distritos, ciudades y áreas urbanas, así como las sucursales interregionales de la Comisión de Ingresos del Estado. Si se establecen zonas económicas especiales, se pueden crear agencias fiscales dentro de estas zonas. El departamento de impuestos está bajo la dirección de la Comisión de Ingresos del Estado.
Los principales tipos de impuestos y tasas en Kazajistán incluyen el impuesto sobre la renta de las empresas, el impuesto sobre la renta de las personas físicas, el impuesto al valor agregado, el impuesto al consumo, el impuesto social, el impuesto sobre la tierra, el impuesto sobre vehículos, el impuesto sobre la propiedad, el impuesto sobre las ganancias extraordinarias y otros impuestos y tasas.
2.1.1 Impuesto sobre la Renta de las Empresas
(1) Empresas residentes. Si una empresa se establece en el territorio de Kazajistán de acuerdo con las leyes de Kazajistán, o se establece de acuerdo con leyes extranjeras pero su órgano de gestión efectivo o real se encuentra en el territorio de Kazajistán, entonces la empresa se considera una empresa residente. El ámbito de imposición es su ingreso total anual obtenido a nivel global sujeto al impuesto sobre la renta de las empresas. A menos que se disponga lo contrario, la tasa del impuesto sobre la renta de las empresas en Kazajistán es del 20%.
(2) Empresas no residentes. De acuerdo con la legislación fiscal de Kazajistán, la empresa no residente es un concepto que corresponde a la empresa residente, es decir, una empresa que no pertenece a los "residentes" se considera una "empresa no residente". Además, incluso si una empresa está considerada como contribuyente residente según el Código Fiscal de Kazajistán, si un acuerdo internacional de impuestos firmado por Kazajistán determina que la empresa es no residente, esa empresa estará sujeta a las disposiciones fiscales aplicables a las empresas no residentes. Las empresas no residentes solo deben pagar el impuesto sobre la renta de sociedades en Kazajistán por los ingresos obtenidos dentro del territorio de Kazajistán. Si la empresa no residente realiza actividades comerciales en Kazajistán a través de un establecimiento permanente, también debe pagar el impuesto sobre la renta de sociedades en Kazajistán por los ingresos obtenidos en el extranjero que tengan una conexión real con ese establecimiento permanente. A menos que se disponga lo contrario, la tasa del impuesto sobre la renta de sociedades que se aplica habitualmente a las empresas no residentes que no constituyan un establecimiento permanente es del 20%. Además, el ingreso neto del establecimiento permanente de una entidad jurídica no residente (después de deducir el 20% del impuesto sobre la renta de sociedades) está sujeto a un impuesto sobre beneficios de sucursales del 15%, que puede ser reducido según el acuerdo aplicable de eliminación de la doble imposición (DTT). Por lo tanto, si no hay reducción de DTT, la tasa impositiva efectiva sobre los ingresos del establecimiento permanente de una entidad jurídica no residente es igual al 32%.
2.1.2 Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas
(1) Contribuyentes residentes. Un contribuyente residente del impuesto sobre la renta de las personas físicas se refiere a una persona que reside permanentemente en Kazajistán y a una persona cuyo centro de intereses vitales se encuentra en Kazajistán. La residencia permanente se refiere a permanecer en el territorio de Kazajistán durante al menos 183 días (incluyendo el día de llegada y salida) dentro de cualquier período continuo de 12 meses al final del año fiscal actual. Si una persona realiza actividades de inversión en el centro financiero internacional "Astana", se considera residente permanente si permanece en el territorio de Kazajistán durante al menos 90 días (incluyendo el día de llegada y salida) dentro de cualquier período continuo de 12 meses. El centro de intereses vitales se refiere a que en el territorio de Kazajistán se cumplan simultáneamente las siguientes condiciones: ser ciudadano de Kazajistán o poseer un permiso de residencia de Kazajistán, el cónyuge o parientes cercanos de la persona residen en Kazajistán y la persona y/o su cónyuge y/o sus parientes cercanos tienen una vivienda y domicilio en Kazajistán, que está disponible en todo momento para su uso por parte de la persona, cónyuge o parientes. El alcance de la imposición abarca todos los ingresos obtenidos por la persona, provenientes tanto de Kazajistán como del extranjero. Todos los ingresos del contribuyente (excluyendo ingresos exentos y no gravables) después de deducir los gastos deducibles son considerados como ingresos imponibles, gravados a una tasa del 10%.
(2) Contribuyentes no residentes. El Código Tributario de Kazajistán no proporciona una definición específica de los contribuyentes no residentes del impuesto sobre la renta personal, pero si no se cumplen las disposiciones sobre los contribuyentes residentes del impuesto sobre la renta personal mencionadas anteriormente, se considera que son contribuyentes no residentes del impuesto sobre la renta personal. Las personas no residentes deben pagar el impuesto sobre la renta personal sobre todos los ingresos obtenidos dentro del territorio de Kazajistán, y generalmente la tasa impositiva es del 20%. Salvo disposiciones especiales, los ingresos obtenidos por personas no residentes dentro de Kazajistán no pueden ser deducidos antes de impuestos.
2.1.3 Impuesto sobre el Valor Añadido
El Código Fiscal de Kazajistán establece que los contribuyentes del impuesto al valor agregado incluyen: 1) empresarios individuales, profesionales independientes, empresas residentes (excluyendo entidades estatales y instituciones educativas estatales de educación secundaria) que se registren para el impuesto al valor agregado en Kazajistán, y empresas no residentes que realicen negocios en Kazajistán a través de sucursales. 2) Personas que importen bienes en el territorio de Kazajistán de acuerdo con el Código Aduanero de la Unión Económica Euroasiática y la Ley Aduanera de la República de Kazajistán. 3) Empresas extranjeras que proporcionen servicios electrónicos en el territorio de Kazajistán. El volumen de negocios gravable y el volumen de importación gravable están sujetos a una tasa del 12% de impuesto al valor agregado, y algunas transacciones están sujetas a una tasa del 0% de impuesto al valor agregado.
2.2 Políticas fiscales de criptomonedas
En junio de 2021, el presidente de Kazajistán Kassym-Jomart Tokayev firmó enmiendas al "Código Fiscal" sobre la imposición de impuestos a la minería de activos digitales, que comenzarán a gravar la electricidad consumida por los mineros de activos digitales a partir del 1 de enero de 2022. A partir del 1 de enero de 2024, la tasa de impuesto sobre la electricidad utilizada para la minería de activos digitales se unificará en 2 tenge / kilovatio-hora. Cuando se utiliza energía renovable propia o no conectada al sistema eléctrico unificado de Kazajistán, se calculará a una tarifa de 1 tenge / kilovatio-hora. En caso de que no haya dispositivos de control para medir la electricidad utilizada en la minería de activos digitales o si los dispositivos fallan, se determinará según el consumo de electricidad en condiciones de carga máxima.
Las empresas que operan en la industria de activos digitales en Kazajistán también deben pagar el impuesto sobre la renta de las empresas, con una tasa del 20%. Al calcular el impuesto, los ingresos totales anuales de la empresa deben ajustarse de acuerdo con la legislación fiscal: los ingresos reales por la venta de activos digitales no se incluyen en los ingresos totales anuales, y los ingresos imponibles se confirman como el producto de la cantidad de activos digitales adquiridos por el contribuyente y el valor de los activos digitales publicado diariamente por la autoridad fiscal de Kazajistán o el Centro Financiero Internacional de Astana. Los gastos no relacionados con los ingresos adquiridos, incluidos los gastos de minería de activos digitales, no son deducibles.
Las personas que vendan activos digitales en Kazajistán deben declarar los ingresos obtenidos por la apreciación de bienes al impuesto sobre la renta de las personas físicas. La tasa de impuesto sobre la renta para residentes es del 10%, mientras que para no residentes, en general, la tasa es del 20%.
De acuerdo con las disposiciones pertinentes del impuesto al valor agregado de Kazajistán, los activos digitales distribuidos entre las personas que participan en actividades de minería de activos digitales en un pool de minería no se consideran ingresos gravables del impuesto al valor agregado. Además, los ingresos por la venta de activos digitales están exentos del impuesto al valor agregado.
Hasta marzo de 2025, hay 75 empresas de minería registradas oficialmente en Kazajistán. Según datos de la Comisión Nacional de Impuestos de Kazajistán, en los últimos tres años, los diversos impuestos generados por las actividades de estas empresas totalizan 17.7 mil millones de tenge, de los cuales 11.6 mil millones corresponden a impuestos sobre la minería de activos digitales. Es relevante mencionar que la Comisión de Impuestos descubrió irregularidades durante la auditoría fiscal de 2024, lo que resultó en la recaudación adicional de 4.9 mil millones de tenge en impuestos, incluidos 2.3 mil millones en impuestos sobre la minería de activos digitales y 2.6 mil millones en impuestos sobre la renta de las empresas. Además, se encontraron ciudadanos que habían subestimado sus ingresos por la venta de activos digitales, lo que implica un impuesto sobre la renta personal de 4.3 mil millones de tenge. Estos fenómenos han llevado a la Comisión Nacional de Impuestos de Kazajistán a fortalecer aún más la supervisión y auditoría del proceso completo de activos digitales.
3. Políticas de regulación de activos digitales y su dinámica
3.1 Políticas de regulación de activos digitales
El Centro Financiero Internacional de Astana (Astana International Financial Center, abreviado como AIFC) es una zona dentro de la ciudad de Astana, cuyos límites son determinados por el presidente. En esta zona se implementa un régimen legal especial en el ámbito financiero. El concepto y los tipos de activos digitales, así como los procedimientos y condiciones para la emisión de activos digitales en el AIFC (excluyendo la Minería de activos digitales), su lanzamiento, circulación y almacenamiento son determinados por la legislación del AIFC. Los requisitos del AIFC para los intercambios de activos digitales y su procedimiento de licencia también son establecidos por la legislación del AIFC.
El 1 de enero de 2018, se estableció la Autoridad de Servicios Financieros de Astana (Astana Financial Services Authority, abreviada como AFSA). Esta autoridad es el organismo regulador independiente del Centro Financiero Internacional de Astana, encargado de supervisar a los participantes del centro que realizan servicios financieros y auxiliares, así como actividades en los mercados de capitales dentro del Centro Financiero Internacional de Astana. También es el organismo regulador de las empresas registradas en esta autoridad que realizan actividades no financieras. Las responsabilidades específicas de esta autoridad incluyen: 1) elaborar los proyectos de ley relacionados con la supervisión de los servicios financieros y actividades relacionadas del centro, presentarlos a las instituciones responsables para su discusión pública y aprobación; 2) aprobar proyectos de ley relacionados con la supervisión de los servicios financieros y actividades relacionadas del centro; 3) registrar, certificar y emitir licencias a los participantes del centro; 4) mantener el registro de los participantes del centro; 5) monitorear y supervisar las actividades de los participantes del centro, y tomar medidas regulatorias al respecto.
En 2023, Kazajistán aprobó la "Ley de Activos Digitales", la cual establece una base legal para la emisión y circulación de activos digitales, así como para el desarrollo de actividades de Minería de activos digitales. La ley define que el objetivo de la supervisión estatal en el ámbito de los activos digitales es llevar a cabo la emisión y circulación de activos digitales y actividades de Minería de activos digitales en la República de Kazajistán, promoviendo el desarrollo económico y mejorando la competitividad.
En general, Kazajistán mantiene una postura de apertura y apoyo hacia los activos digitales. Continúa promoviendo la mejora del marco regulatorio y adopta una estrategia de piloto regional de "probar primero" para fomentar la experimentación tecnológica y la innovación de modelos que impulsen el desarrollo de la economía digital.
3.2 Últimas novedades sobre la regulación de activos digitales
Al entrar en 2025, Kazajistán ha acelerado la construcción de su sistema de regulación de activos digitales, y continúa promoviendo la formulación y mejora de las leyes y regulaciones pertinentes. Según una serie de discursos del presidente en la reunión ampliada del gobierno y en el parlamento, los departamentos relacionados han respondido rápidamente, formulando activamente directrices políticas y divulgando continuamente el progreso de la implementación de políticas al público. Mientras Kazajistán se enfoca en mejorar el marco regulatorio, también enfatiza la construcción sistemática de la infraestructura de activos digitales, realizando importantes inversiones en áreas clave como el tenge digital, proveedores de servicios de intercambio y pagos criptográficos.
El 27 de enero de 2025, el Banco Nacional de Kazajistán (NBK) anunció la publicación del informe anual "Desarrollo de la Infraestructura Financiera Digital Nacional (NDFI)". Según el informe, el enfoque del desarrollo de NDFI en 2024 es crear nuevos componentes de infraestructura de pago y mejorar los sistemas existentes para garantizar una interacción segura y transparente entre los participantes del mercado. Además, en 2024, como parte de la segunda fase del proyecto "Tenge Digital", se probaron nuevos casos de uso de activos digitales en pagos públicos y criptográficos, sentando las bases para su integración completa en la economía nacional. 2025 es el último año para el lanzamiento por fases de los activos digitales nacionales, y el informe establece la dirección para el desarrollo del proyecto "Tenge Digital" en 2025: primero, se necesita un marco regulatorio y legal adecuado para implementar plenamente los activos digitales nacionales y aprovechar sus ventajas. En 2025, se planea aprobar el marco legislativo para los servicios de tecnología de la información sobre la base del trabajo realizado en 2023 y 2024. En segundo lugar, se probarán los esquemas básicos de pagos transfronterizos de activos digitales en el contexto de la completa integración con todos los participantes en 2025.
El 28 de enero de 2025, el presidente de Kazajistán mencionó en una reunión ampliada del gobierno que "en nuestro país, estos activos (digitales) solo pueden ser comercializados legalmente en la Bolsa de Activos Digitales de AIFC. Sin embargo, según los expertos, solo el 5% de los inversores en activos digitales de Kazajistán utilizan la plataforma de este centro, el resto opera en lo que se denomina 'zona gris'. Es urgente establecer infraestructuras para una circulación más amplia de activos digitales de manera legal. Las autoridades de regulación financiera deben comenzar a participar en la formulación de un marco legal adecuado." A esta convocatoria del presidente, AIFC respondió que todas las instrucciones del presidente se llevarán a cabo dentro del marco existente de las principales y especiales competencias de AIFC. En respuesta a la llamada para que las autoridades de regulación financiera participen en la elaboración de un marco legal adecuado, el Banco Nacional de Kazajistán declaró al responder a preguntas de los medios que ya han comenzado a impulsar modificaciones legislativas. El Banco Nacional de Kazajistán planea crear un entorno normativo para la circulación de activos digitales en todo el país y espera que esta medida garantice la transparencia en las transacciones y proteja los intereses de los ciudadanos. Al mismo tiempo, se espera que no se utilicen activos digitales como medio de pago.
Además de regular los activos digitales, el Banco Nacional de Kazajistán también planea introducir activos financieros digitales (DFA) en el ámbito de la circulación, lo que traerá nuevas oportunidades para herramientas financieras innovadoras, incluida la tokenización de activos. Además, el departamento también agregó que el mecanismo operativo detallado del mercado de activos digitales y las condiciones de circulación de los activos digitales se reflejarán en la nueva ley bancaria.
El 22 de mayo de 2025, el vicepresidente del Banco Nacional de la República de Kazajistán, Berik Sholpankulov, presentó un informe en la conferencia sobre el desarrollo de la infraestructura financiera digital nacional y los métodos de regulación de activos digitales. El informe mencionó que, de acuerdo con las instrucciones del presidente nacional de Kazajistán, el banco nacional ha elaborado en conjunto con las agencias gubernamentales relevantes una serie de enmiendas legislativas para establecer una base legal para la circulación de activos digitales. El contenido de la enmienda incluye dos partes: la primera es el lanzamiento de activos financieros digitales y la definición de su estatus legal. La segunda es la regulación del comercio de activos digitales no garantizados mediante la emisión de licencias a los proveedores de servicios de intercambio de criptomonedas. Junto con las iniciativas legislativas, el banco nacional está estableciendo un sandbox regulatorio para activos digitales. En este marco, los participantes del mercado podrán probar diversos servicios y tecnologías innovadoras. Yerlan Ashykbekov, director del departamento de sistemas de pago del Banco Nacional de Kazajistán, declaró que se introducirán formalmente los proveedores de servicios de comercio de activos digitales dentro del marco legal de Kazajistán. Estos proveedores operarán con licencia y estarán sujetos a la supervisión del banco nacional, mientras que los intercambios de activos digitales que operan actualmente en el AIFC seguirán siendo regulados por separado por la autoridad reguladora financiera del AIFC.
Además, para explorar más posibilidades de pago en criptomonedas, Kazajistán ha tomado una serie de medidas. En primer lugar, se ha establecido una zona piloto innovadora. El 29 de mayo de 2025, el presidente de Kazajistán anunció: "Planeamos crear una zona piloto innovadora CryptoCity, donde los activos digitales se pueden utilizar para comprar bienes, servicios e incluso más". En segundo lugar, se ha lanzado el proyecto de "tarjetas criptográficas (криптокарты)". Las tarjetas criptográficas permiten a los consumidores realizar transacciones no en efectivo asociadas con carteras custodiadas por intercambios autorizados. Esta solución ofrece la capacidad de integrar de manera segura y conveniente la circulación de activos digitales en la infraestructura de pago existente. Según el mecanismo de las "tarjetas criptográficas", cuando los clientes venden activos digitales en el mercado de criptomonedas de AIFC, pueden contabilizar instantáneamente su valor en la "tarjeta criptográfica" (una tarjeta de pago estándar conectada a la cuenta bancaria del cliente) al momento de la transacción de pago, y después de vender inmediatamente los activos criptográficos, se realizará el pago en moneda real.
Es importante destacar que durante esta reunión también se reveló que los participantes del mercado implementarán varios proyectos piloto en el ámbito de los activos digitales bajo la coordinación del banco nacional, incluyendo: 1) la emisión de stablecoins respaldadas por la moneda nacional (incluyendo el tenge digital) para la liquidación de transacciones de activos digitales; 2) la tokenización de activos financieros y bienes raíces y la emisión de tokens de valores; 3) la organización de sistemas de contabilidad y almacenamiento de colateral para activos financieros digitales; 4) la organización de servicios de intercambio de activos criptográficos y servicios de almacenamiento de activos criptográficos.
4. Resumen
Los avances de Kazajistán en el campo de los activos digitales reflejan su actitud abierta y su fuerte apoyo hacia esta industria. Se están tomando continuamente medidas para mejorar el sistema de regulación de activos digitales y, a nivel político, se está llamando a una moderada flexibilización de la regulación para estimular la innovación y el desarrollo de la industria, así como para moldear a nivel global un ecosistema de activos digitales que sea tanto conforme como competitivo, lo que demuestra su ambición estratégica de construir un centro financiero digital en Asia Central. Al mismo tiempo, Kazajistán se compromete a construir una infraestructura moderna de activos digitales, asegurando que los activos digitales puedan integrarse eficazmente en la estructura económica del país. Estas iniciativas no solo sientan una base sólida para el crecimiento estable futuro de la industria de activos digitales, sino que también brindan un fuerte apoyo para que Kazajistán ocupe un lugar en la economía digital global. Con la implementación gradual de un marco legal de regulación de innovaciones en activos digitales y de infraestructura, Kazajistán podría convertirse en el líder en el campo de los activos digitales en Asia Central, promoviendo aún más la diversificación de su economía y mejorando su competitividad internacional.
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Encriptación de las empresas mineras populares: análisis del régimen fiscal y la dinámica regulatoria de encriptación en Kazajistán
Escrito por: FinTax
1. Introducción
1.1 Resumen del país
La República de Kazajistán (The Republic of Kazakhstan), abreviada como Kazajistán (Kazakhstan). Kazajistán se extiende a través del continente euroasiático, con la mayor parte de su territorio en Asia y una pequeña parte en Europa. El 16 de diciembre de 1991, declaró su independencia, limitando con Rusia, China, Kirguistán, Uzbekistán, Turkmenistán, entre otros países, y frente a Irán y Azerbaiyán a través del mar Caspio, siendo el país sin salida al mar más grande del mundo, compuesto por 14 provincias y 3 ciudades de importancia nacional. El idioma oficial de Kazajistán es el kazajo. El kazajo y el ruso son ambos idiomas oficiales. La moneda legal de Kazajistán es el tenge. Kazajistán es un país de la región de Asia Central que se desarrolla rápidamente económicamente, con una situación política relativamente estable y un orden social relativamente bueno. Es importante señalar que, ya en 2021, la potencia de minería de bitcoin de Kazajistán alcanzó el tercer lugar a nivel mundial, y según los datos del Comité Nacional de Impuestos de Kazajistán, hasta marzo de 2025, ya hay 75 empresas de minería registradas oficialmente en Kazajistán.
1.2 La cualificación de los activos digitales
Según la definición de la Ley de Activos Digitales de la República de Kazajistán, los activos digitales se refieren a propiedades creadas en forma electrónica digital y que tienen asignado un código digital, que incluye el uso de herramientas criptográficas y computacionales, las cuales no son unidades de cuenta monetaria y/o moneda de curso legal, y que están registradas y protegidas a través de la inmutabilidad de la información basada en la tecnología de plataformas de datos distribuidos.
Según las disposiciones interpretativas del Centro Financiero Internacional de Astana: los activos digitales son representaciones digitales de valor, que tienen las siguientes características: (1) se pueden intercambiar digitalmente y actuar como (a) medio de intercambio; o (b) unidad de medida; o (c) medio de ahorro; (2) se pueden canjear por moneda de curso legal, pero no son emitidos ni garantizados por el gobierno de ninguna jurisdicción; (3) las funciones mencionadas se ejecutan únicamente de acuerdo con el acuerdo de la comunidad de usuarios de activos digitales; (4) deben diferenciarse de la moneda de curso legal y la moneda electrónica.
Para ser coherente con la terminología utilizada por el país, este artículo seguirá utilizando el término "activos digitales".
2. Políticas fiscales sobre criptomonedas y su dinámica
2.1 Descripción general del régimen fiscal
La normativa fiscal de Kazajistán está compuesta por el Código Fiscal de Kazajistán y los documentos legales normativos aprobados de acuerdo con sus disposiciones. Kazajistán reformó su sistema fiscal en 2017, elaborando una nueva versión del Código Fiscal que entró en vigor en 2018. Otros documentos legales normativos fiscales incluyen la Ley de Precios de Transferencia y la Ley de Sanciones Administrativas, entre otros. Además, el Ministerio de Finanzas, la Agencia de Ingresos del Estado y otros organismos estatales tienen la autoridad para emitir documentos normativos fiscales dentro de su ámbito de competencia, lo que permite una mayor especificidad en la implementación de los artículos concretos del Código Fiscal y de los documentos legales normativos fiscales.
El departamento de impuestos de Kazajistán está compuesto por la Comisión de Ingresos del Estado y las agencias fiscales locales. La principal responsabilidad de la Comisión de Ingresos del Estado es garantizar la recaudación de impuestos y proporcionar orientación sobre las finanzas, así como llevar a cabo la gestión de asuntos fiscales y aduaneros. Las agencias fiscales locales deben tener un código aprobado por el gobierno de Kazajistán, que incluye las agencias regionales de los gobiernos de los estados, la ciudad de Astaná y la ciudad de Almaty, así como las agencias de gobierno de distritos, ciudades y áreas urbanas, así como las sucursales interregionales de la Comisión de Ingresos del Estado. Si se establecen zonas económicas especiales, se pueden crear agencias fiscales dentro de estas zonas. El departamento de impuestos está bajo la dirección de la Comisión de Ingresos del Estado.
Los principales tipos de impuestos y tasas en Kazajistán incluyen el impuesto sobre la renta de las empresas, el impuesto sobre la renta de las personas físicas, el impuesto al valor agregado, el impuesto al consumo, el impuesto social, el impuesto sobre la tierra, el impuesto sobre vehículos, el impuesto sobre la propiedad, el impuesto sobre las ganancias extraordinarias y otros impuestos y tasas.
2.1.1 Impuesto sobre la Renta de las Empresas
(1) Empresas residentes. Si una empresa se establece en el territorio de Kazajistán de acuerdo con las leyes de Kazajistán, o se establece de acuerdo con leyes extranjeras pero su órgano de gestión efectivo o real se encuentra en el territorio de Kazajistán, entonces la empresa se considera una empresa residente. El ámbito de imposición es su ingreso total anual obtenido a nivel global sujeto al impuesto sobre la renta de las empresas. A menos que se disponga lo contrario, la tasa del impuesto sobre la renta de las empresas en Kazajistán es del 20%.
(2) Empresas no residentes. De acuerdo con la legislación fiscal de Kazajistán, la empresa no residente es un concepto que corresponde a la empresa residente, es decir, una empresa que no pertenece a los "residentes" se considera una "empresa no residente". Además, incluso si una empresa está considerada como contribuyente residente según el Código Fiscal de Kazajistán, si un acuerdo internacional de impuestos firmado por Kazajistán determina que la empresa es no residente, esa empresa estará sujeta a las disposiciones fiscales aplicables a las empresas no residentes. Las empresas no residentes solo deben pagar el impuesto sobre la renta de sociedades en Kazajistán por los ingresos obtenidos dentro del territorio de Kazajistán. Si la empresa no residente realiza actividades comerciales en Kazajistán a través de un establecimiento permanente, también debe pagar el impuesto sobre la renta de sociedades en Kazajistán por los ingresos obtenidos en el extranjero que tengan una conexión real con ese establecimiento permanente. A menos que se disponga lo contrario, la tasa del impuesto sobre la renta de sociedades que se aplica habitualmente a las empresas no residentes que no constituyan un establecimiento permanente es del 20%. Además, el ingreso neto del establecimiento permanente de una entidad jurídica no residente (después de deducir el 20% del impuesto sobre la renta de sociedades) está sujeto a un impuesto sobre beneficios de sucursales del 15%, que puede ser reducido según el acuerdo aplicable de eliminación de la doble imposición (DTT). Por lo tanto, si no hay reducción de DTT, la tasa impositiva efectiva sobre los ingresos del establecimiento permanente de una entidad jurídica no residente es igual al 32%.
2.1.2 Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas
(1) Contribuyentes residentes. Un contribuyente residente del impuesto sobre la renta de las personas físicas se refiere a una persona que reside permanentemente en Kazajistán y a una persona cuyo centro de intereses vitales se encuentra en Kazajistán. La residencia permanente se refiere a permanecer en el territorio de Kazajistán durante al menos 183 días (incluyendo el día de llegada y salida) dentro de cualquier período continuo de 12 meses al final del año fiscal actual. Si una persona realiza actividades de inversión en el centro financiero internacional "Astana", se considera residente permanente si permanece en el territorio de Kazajistán durante al menos 90 días (incluyendo el día de llegada y salida) dentro de cualquier período continuo de 12 meses. El centro de intereses vitales se refiere a que en el territorio de Kazajistán se cumplan simultáneamente las siguientes condiciones: ser ciudadano de Kazajistán o poseer un permiso de residencia de Kazajistán, el cónyuge o parientes cercanos de la persona residen en Kazajistán y la persona y/o su cónyuge y/o sus parientes cercanos tienen una vivienda y domicilio en Kazajistán, que está disponible en todo momento para su uso por parte de la persona, cónyuge o parientes. El alcance de la imposición abarca todos los ingresos obtenidos por la persona, provenientes tanto de Kazajistán como del extranjero. Todos los ingresos del contribuyente (excluyendo ingresos exentos y no gravables) después de deducir los gastos deducibles son considerados como ingresos imponibles, gravados a una tasa del 10%.
(2) Contribuyentes no residentes. El Código Tributario de Kazajistán no proporciona una definición específica de los contribuyentes no residentes del impuesto sobre la renta personal, pero si no se cumplen las disposiciones sobre los contribuyentes residentes del impuesto sobre la renta personal mencionadas anteriormente, se considera que son contribuyentes no residentes del impuesto sobre la renta personal. Las personas no residentes deben pagar el impuesto sobre la renta personal sobre todos los ingresos obtenidos dentro del territorio de Kazajistán, y generalmente la tasa impositiva es del 20%. Salvo disposiciones especiales, los ingresos obtenidos por personas no residentes dentro de Kazajistán no pueden ser deducidos antes de impuestos.
2.1.3 Impuesto sobre el Valor Añadido
El Código Fiscal de Kazajistán establece que los contribuyentes del impuesto al valor agregado incluyen: 1) empresarios individuales, profesionales independientes, empresas residentes (excluyendo entidades estatales y instituciones educativas estatales de educación secundaria) que se registren para el impuesto al valor agregado en Kazajistán, y empresas no residentes que realicen negocios en Kazajistán a través de sucursales. 2) Personas que importen bienes en el territorio de Kazajistán de acuerdo con el Código Aduanero de la Unión Económica Euroasiática y la Ley Aduanera de la República de Kazajistán. 3) Empresas extranjeras que proporcionen servicios electrónicos en el territorio de Kazajistán. El volumen de negocios gravable y el volumen de importación gravable están sujetos a una tasa del 12% de impuesto al valor agregado, y algunas transacciones están sujetas a una tasa del 0% de impuesto al valor agregado.
2.2 Políticas fiscales de criptomonedas
En junio de 2021, el presidente de Kazajistán Kassym-Jomart Tokayev firmó enmiendas al "Código Fiscal" sobre la imposición de impuestos a la minería de activos digitales, que comenzarán a gravar la electricidad consumida por los mineros de activos digitales a partir del 1 de enero de 2022. A partir del 1 de enero de 2024, la tasa de impuesto sobre la electricidad utilizada para la minería de activos digitales se unificará en 2 tenge / kilovatio-hora. Cuando se utiliza energía renovable propia o no conectada al sistema eléctrico unificado de Kazajistán, se calculará a una tarifa de 1 tenge / kilovatio-hora. En caso de que no haya dispositivos de control para medir la electricidad utilizada en la minería de activos digitales o si los dispositivos fallan, se determinará según el consumo de electricidad en condiciones de carga máxima.
Las empresas que operan en la industria de activos digitales en Kazajistán también deben pagar el impuesto sobre la renta de las empresas, con una tasa del 20%. Al calcular el impuesto, los ingresos totales anuales de la empresa deben ajustarse de acuerdo con la legislación fiscal: los ingresos reales por la venta de activos digitales no se incluyen en los ingresos totales anuales, y los ingresos imponibles se confirman como el producto de la cantidad de activos digitales adquiridos por el contribuyente y el valor de los activos digitales publicado diariamente por la autoridad fiscal de Kazajistán o el Centro Financiero Internacional de Astana. Los gastos no relacionados con los ingresos adquiridos, incluidos los gastos de minería de activos digitales, no son deducibles.
Las personas que vendan activos digitales en Kazajistán deben declarar los ingresos obtenidos por la apreciación de bienes al impuesto sobre la renta de las personas físicas. La tasa de impuesto sobre la renta para residentes es del 10%, mientras que para no residentes, en general, la tasa es del 20%.
De acuerdo con las disposiciones pertinentes del impuesto al valor agregado de Kazajistán, los activos digitales distribuidos entre las personas que participan en actividades de minería de activos digitales en un pool de minería no se consideran ingresos gravables del impuesto al valor agregado. Además, los ingresos por la venta de activos digitales están exentos del impuesto al valor agregado.
Hasta marzo de 2025, hay 75 empresas de minería registradas oficialmente en Kazajistán. Según datos de la Comisión Nacional de Impuestos de Kazajistán, en los últimos tres años, los diversos impuestos generados por las actividades de estas empresas totalizan 17.7 mil millones de tenge, de los cuales 11.6 mil millones corresponden a impuestos sobre la minería de activos digitales. Es relevante mencionar que la Comisión de Impuestos descubrió irregularidades durante la auditoría fiscal de 2024, lo que resultó en la recaudación adicional de 4.9 mil millones de tenge en impuestos, incluidos 2.3 mil millones en impuestos sobre la minería de activos digitales y 2.6 mil millones en impuestos sobre la renta de las empresas. Además, se encontraron ciudadanos que habían subestimado sus ingresos por la venta de activos digitales, lo que implica un impuesto sobre la renta personal de 4.3 mil millones de tenge. Estos fenómenos han llevado a la Comisión Nacional de Impuestos de Kazajistán a fortalecer aún más la supervisión y auditoría del proceso completo de activos digitales.
3. Políticas de regulación de activos digitales y su dinámica
3.1 Políticas de regulación de activos digitales
El Centro Financiero Internacional de Astana (Astana International Financial Center, abreviado como AIFC) es una zona dentro de la ciudad de Astana, cuyos límites son determinados por el presidente. En esta zona se implementa un régimen legal especial en el ámbito financiero. El concepto y los tipos de activos digitales, así como los procedimientos y condiciones para la emisión de activos digitales en el AIFC (excluyendo la Minería de activos digitales), su lanzamiento, circulación y almacenamiento son determinados por la legislación del AIFC. Los requisitos del AIFC para los intercambios de activos digitales y su procedimiento de licencia también son establecidos por la legislación del AIFC.
El 1 de enero de 2018, se estableció la Autoridad de Servicios Financieros de Astana (Astana Financial Services Authority, abreviada como AFSA). Esta autoridad es el organismo regulador independiente del Centro Financiero Internacional de Astana, encargado de supervisar a los participantes del centro que realizan servicios financieros y auxiliares, así como actividades en los mercados de capitales dentro del Centro Financiero Internacional de Astana. También es el organismo regulador de las empresas registradas en esta autoridad que realizan actividades no financieras. Las responsabilidades específicas de esta autoridad incluyen: 1) elaborar los proyectos de ley relacionados con la supervisión de los servicios financieros y actividades relacionadas del centro, presentarlos a las instituciones responsables para su discusión pública y aprobación; 2) aprobar proyectos de ley relacionados con la supervisión de los servicios financieros y actividades relacionadas del centro; 3) registrar, certificar y emitir licencias a los participantes del centro; 4) mantener el registro de los participantes del centro; 5) monitorear y supervisar las actividades de los participantes del centro, y tomar medidas regulatorias al respecto.
En 2023, Kazajistán aprobó la "Ley de Activos Digitales", la cual establece una base legal para la emisión y circulación de activos digitales, así como para el desarrollo de actividades de Minería de activos digitales. La ley define que el objetivo de la supervisión estatal en el ámbito de los activos digitales es llevar a cabo la emisión y circulación de activos digitales y actividades de Minería de activos digitales en la República de Kazajistán, promoviendo el desarrollo económico y mejorando la competitividad.
En general, Kazajistán mantiene una postura de apertura y apoyo hacia los activos digitales. Continúa promoviendo la mejora del marco regulatorio y adopta una estrategia de piloto regional de "probar primero" para fomentar la experimentación tecnológica y la innovación de modelos que impulsen el desarrollo de la economía digital.
3.2 Últimas novedades sobre la regulación de activos digitales
Al entrar en 2025, Kazajistán ha acelerado la construcción de su sistema de regulación de activos digitales, y continúa promoviendo la formulación y mejora de las leyes y regulaciones pertinentes. Según una serie de discursos del presidente en la reunión ampliada del gobierno y en el parlamento, los departamentos relacionados han respondido rápidamente, formulando activamente directrices políticas y divulgando continuamente el progreso de la implementación de políticas al público. Mientras Kazajistán se enfoca en mejorar el marco regulatorio, también enfatiza la construcción sistemática de la infraestructura de activos digitales, realizando importantes inversiones en áreas clave como el tenge digital, proveedores de servicios de intercambio y pagos criptográficos.
El 27 de enero de 2025, el Banco Nacional de Kazajistán (NBK) anunció la publicación del informe anual "Desarrollo de la Infraestructura Financiera Digital Nacional (NDFI)". Según el informe, el enfoque del desarrollo de NDFI en 2024 es crear nuevos componentes de infraestructura de pago y mejorar los sistemas existentes para garantizar una interacción segura y transparente entre los participantes del mercado. Además, en 2024, como parte de la segunda fase del proyecto "Tenge Digital", se probaron nuevos casos de uso de activos digitales en pagos públicos y criptográficos, sentando las bases para su integración completa en la economía nacional. 2025 es el último año para el lanzamiento por fases de los activos digitales nacionales, y el informe establece la dirección para el desarrollo del proyecto "Tenge Digital" en 2025: primero, se necesita un marco regulatorio y legal adecuado para implementar plenamente los activos digitales nacionales y aprovechar sus ventajas. En 2025, se planea aprobar el marco legislativo para los servicios de tecnología de la información sobre la base del trabajo realizado en 2023 y 2024. En segundo lugar, se probarán los esquemas básicos de pagos transfronterizos de activos digitales en el contexto de la completa integración con todos los participantes en 2025.
El 28 de enero de 2025, el presidente de Kazajistán mencionó en una reunión ampliada del gobierno que "en nuestro país, estos activos (digitales) solo pueden ser comercializados legalmente en la Bolsa de Activos Digitales de AIFC. Sin embargo, según los expertos, solo el 5% de los inversores en activos digitales de Kazajistán utilizan la plataforma de este centro, el resto opera en lo que se denomina 'zona gris'. Es urgente establecer infraestructuras para una circulación más amplia de activos digitales de manera legal. Las autoridades de regulación financiera deben comenzar a participar en la formulación de un marco legal adecuado." A esta convocatoria del presidente, AIFC respondió que todas las instrucciones del presidente se llevarán a cabo dentro del marco existente de las principales y especiales competencias de AIFC. En respuesta a la llamada para que las autoridades de regulación financiera participen en la elaboración de un marco legal adecuado, el Banco Nacional de Kazajistán declaró al responder a preguntas de los medios que ya han comenzado a impulsar modificaciones legislativas. El Banco Nacional de Kazajistán planea crear un entorno normativo para la circulación de activos digitales en todo el país y espera que esta medida garantice la transparencia en las transacciones y proteja los intereses de los ciudadanos. Al mismo tiempo, se espera que no se utilicen activos digitales como medio de pago.
Además de regular los activos digitales, el Banco Nacional de Kazajistán también planea introducir activos financieros digitales (DFA) en el ámbito de la circulación, lo que traerá nuevas oportunidades para herramientas financieras innovadoras, incluida la tokenización de activos. Además, el departamento también agregó que el mecanismo operativo detallado del mercado de activos digitales y las condiciones de circulación de los activos digitales se reflejarán en la nueva ley bancaria.
El 22 de mayo de 2025, el vicepresidente del Banco Nacional de la República de Kazajistán, Berik Sholpankulov, presentó un informe en la conferencia sobre el desarrollo de la infraestructura financiera digital nacional y los métodos de regulación de activos digitales. El informe mencionó que, de acuerdo con las instrucciones del presidente nacional de Kazajistán, el banco nacional ha elaborado en conjunto con las agencias gubernamentales relevantes una serie de enmiendas legislativas para establecer una base legal para la circulación de activos digitales. El contenido de la enmienda incluye dos partes: la primera es el lanzamiento de activos financieros digitales y la definición de su estatus legal. La segunda es la regulación del comercio de activos digitales no garantizados mediante la emisión de licencias a los proveedores de servicios de intercambio de criptomonedas. Junto con las iniciativas legislativas, el banco nacional está estableciendo un sandbox regulatorio para activos digitales. En este marco, los participantes del mercado podrán probar diversos servicios y tecnologías innovadoras. Yerlan Ashykbekov, director del departamento de sistemas de pago del Banco Nacional de Kazajistán, declaró que se introducirán formalmente los proveedores de servicios de comercio de activos digitales dentro del marco legal de Kazajistán. Estos proveedores operarán con licencia y estarán sujetos a la supervisión del banco nacional, mientras que los intercambios de activos digitales que operan actualmente en el AIFC seguirán siendo regulados por separado por la autoridad reguladora financiera del AIFC.
Además, para explorar más posibilidades de pago en criptomonedas, Kazajistán ha tomado una serie de medidas. En primer lugar, se ha establecido una zona piloto innovadora. El 29 de mayo de 2025, el presidente de Kazajistán anunció: "Planeamos crear una zona piloto innovadora CryptoCity, donde los activos digitales se pueden utilizar para comprar bienes, servicios e incluso más". En segundo lugar, se ha lanzado el proyecto de "tarjetas criptográficas (криптокарты)". Las tarjetas criptográficas permiten a los consumidores realizar transacciones no en efectivo asociadas con carteras custodiadas por intercambios autorizados. Esta solución ofrece la capacidad de integrar de manera segura y conveniente la circulación de activos digitales en la infraestructura de pago existente. Según el mecanismo de las "tarjetas criptográficas", cuando los clientes venden activos digitales en el mercado de criptomonedas de AIFC, pueden contabilizar instantáneamente su valor en la "tarjeta criptográfica" (una tarjeta de pago estándar conectada a la cuenta bancaria del cliente) al momento de la transacción de pago, y después de vender inmediatamente los activos criptográficos, se realizará el pago en moneda real.
Es importante destacar que durante esta reunión también se reveló que los participantes del mercado implementarán varios proyectos piloto en el ámbito de los activos digitales bajo la coordinación del banco nacional, incluyendo: 1) la emisión de stablecoins respaldadas por la moneda nacional (incluyendo el tenge digital) para la liquidación de transacciones de activos digitales; 2) la tokenización de activos financieros y bienes raíces y la emisión de tokens de valores; 3) la organización de sistemas de contabilidad y almacenamiento de colateral para activos financieros digitales; 4) la organización de servicios de intercambio de activos criptográficos y servicios de almacenamiento de activos criptográficos.
4. Resumen
Los avances de Kazajistán en el campo de los activos digitales reflejan su actitud abierta y su fuerte apoyo hacia esta industria. Se están tomando continuamente medidas para mejorar el sistema de regulación de activos digitales y, a nivel político, se está llamando a una moderada flexibilización de la regulación para estimular la innovación y el desarrollo de la industria, así como para moldear a nivel global un ecosistema de activos digitales que sea tanto conforme como competitivo, lo que demuestra su ambición estratégica de construir un centro financiero digital en Asia Central. Al mismo tiempo, Kazajistán se compromete a construir una infraestructura moderna de activos digitales, asegurando que los activos digitales puedan integrarse eficazmente en la estructura económica del país. Estas iniciativas no solo sientan una base sólida para el crecimiento estable futuro de la industria de activos digitales, sino que también brindan un fuerte apoyo para que Kazajistán ocupe un lugar en la economía digital global. Con la implementación gradual de un marco legal de regulación de innovaciones en activos digitales y de infraestructura, Kazajistán podría convertirse en el líder en el campo de los activos digitales en Asia Central, promoviendo aún más la diversificación de su economía y mejorando su competitividad internacional.