Enfócate en la Capitalización de mercado, Volumen de comercio en lugar de la participación para un lanzamiento exitoso de Token, muestra la investigación.

Deja atrás los interminables hilos de X y las aprobaciones de VC. Un análisis profundo de la dinámica de lanzamiento de tokens por Simplicity Group muestra que los debuts de tokens se basan más en fundamentos fríos y duros y menos en el bombo y el marketing.

La firma analizó más de 50,000 puntos de datos relacionados con 40 lanzamientos de tokens criptográficos en los primeros cuatro meses del año para derivar las siguientes conclusiones:

El compromiso no lo es todo

La noción popular en la comunidad cripto es que un aumento de la actividad en las redes sociales se traduce en un lanzamiento exitoso de un token. Pero Simplicity Group no encontró ninguna relación estadística entre los compromisos en redes sociales, particularmente las respuestas, publicaciones y me gusta en X ( anteriormente Twitter ) y el rendimiento del precio del token en la semana posterior al lanzamiento.

De hecho, la investigación señala una correlación negativa entre las interacciones y los retornos una semana y un mes después del lanzamiento, lo que indica que cuanto más respuestas, reenvíos y 'me gusta' tuvo el proyecto, peor fue su rendimiento en precio. "Esta es una correlación estadísticamente insignificante, y no una causa, pero es algo a tener en cuenta," dijo el informe.

Sin embargo, los proyectos con más participación antes del evento de generación de tokens (TGE), como un conjunto de datos propio, tuvieron un rendimiento más fuerte durante un mes, probablemente debido a una base más amplia de conciencia.

La verificación de la realidad de la capitalización de mercado inicial

La investigación analizó la correlación entre la capitalización de mercado inicial (IMC) y la oferta circulante inicial (referida como flotación inicial) y el rendimiento del precio una semana y un mes después del TGE.

Se encontró una fuerte correlación negativa entre el IMC de un token y su rendimiento de precio. "Por cada aumento de 2.7x en el IMC, hay una caída de aproximadamente 1.37% en los retornos de 1 semana y una caída de 1.56% en los retornos de 1 mes," dijo el informe.

El informe también destacó que un IMC más bajo suele traducirse en un aumento de precios durante la primera semana, con la fuerza durando al menos un mes.

Mientras tanto, el suministro circulante inicial es irrelevante para predecir el rendimiento del precio en una semana, reveló el informe, lo que implica que el valor total en dólares del flotante inicial importa más que el porcentaje de suministro desbloqueado en el lanzamiento.

Volúmenes de Comercio

El informe recopiló volúmenes sobre TGE, una semana después del lanzamiento y un mes después del lanzamiento, y analizó la correlación con el rendimiento del precio.

Inicialmente, los dos parecían no estar correlacionados, pero la correlación de rango de Spearman mostró que los tokens que experimentaron una caída en el volumen tendían a tener un peor rendimiento en términos de precio.

"En términos más simples, aunque parecía que el rendimiento no está ligado linealmente al volumen, los tokens con mayor retención de volumen tienden [to] a tener un mejor rendimiento, incluso si la relación entre los valores numéricos no es lineal," señaló el informe.

La historia continúa. La retención de volumen, calculada como la proporción, se refiere a cuánto del volumen se sostiene un mes después de la TGE.

El gran dinero no garantiza el éxito

Por último, el informe examinó una creencia popular de que un proyecto bien financiado respaldado por grandes VC está destinado al éxito. Sin embargo, el informe señaló que, "recaudar más dinero no significa que tendrás un mejor token, ya que los beneficios adicionales de más efectivo no superan, estadísticamente hablando, los costos."

El estudio encontró poca o ninguna relación estadísticamente significativa entre la cantidad de dinero recaudado por un proyecto y el rendimiento del precio de su token.

Puntos clave

El análisis cuantitativo del grupo Simplicity mostró que el contenido impulsado por productos y el compromiso genuino de los usuarios superan con creces los esfuerzos de marketing genéricos en la generación de un éxito sostenible de los tokens.

El estudio citó a Bubblemaps y Kaito como proyectos que generan de manera orgánica contenido relacionado con la funcionalidad central de su producto, demostrando un compromiso constante y un rendimiento de precios positivo.

En contraste, aquellos que dependen de memes pesados, campañas promocionales y llamadas a la acción genéricas han visto una fuerte caída en el compromiso inmediatamente después del TGE, lo que ha llevado a resultados de precios más débiles. El informe también enfatizó la necesidad de un tono consistente y auténtico en todas las comunicaciones, alineándose con el objetivo general de la marca del proyecto, el caso de uso y la audiencia objetivo.

Por último, destacó el papel crítico de la transparencia y las actualizaciones técnicas accesibles en la construcción de credibilidad.

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