في عشية حديث باول، يقف بيتكوين في ذروة مشاعر السوق، حيث أن تحركاته تكاد تكون مرتبطة بكلمات وأفعال رئيس الاحتياطي الفيدرالي (FED).
هذا الجمعة مساءً، ستصبح كلمة باول في اجتماع جاكسون هول للبنوك المركزية العالمية محور اهتمام الأسواق المالية العالمية. تعتبر هذه الكلمة "علامة على اتجاه سياسة النقد" وقد جعلت المتداولين العالميين يتأهبون - حيث أن هناك 325,000 عقد خيارات (بتكلفة 10 ملايين دولار فقط) تتوقع خفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر، وإذا تحقق ذلك، فإن الربح المحتمل يمكن أن يصل إلى 100 مليون دولار. ومع ذلك، فإن بيانات التضخم التي جاءت أعلى من المتوقع الليلة الماضية، جعلت بعض المتداولين يخفّضون توقعات خفض الفائدة بشكل عاجل، مما زاد من حدة التنافس في السوق. بالنسبة للاعبين في مجال العملات الرقمية، فإن هذه المعركة حول نقطة تحول السيولة العالمية ترتبط بشكل مباشر بما إذا كان بيتكوين سيصل إلى 150,000 دولار في النصف الثاني من العام أو ينخفض إلى القاع.
أ. تزايد مخاطر تغير موقف باول! هل انخفض احتمال خفض الفائدة في سبتمبر بشكل كبير؟
تظهر تسعيرات السوق الأخيرة أن هناك احتمالاً بنسبة 80% أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي (FED) بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر، ولكن التفاصيل بدأت تظهر بعض المرونة: البيانات التضخمية التي جاءت أعلى من المتوقع تضعف عزم الاحتياطي الفيدرالي على خفض الفائدة. حذر إيان لينغن، رئيس استراتيجيات أسعار الفائدة في BMO كابيتال ماركتس، قائلاً: "من المحتمل أن يطفئ باول الحماس، ويكسر أوهام السوق بشأن خفض الفائدة في سبتمبر." إذا أطلق باول إشارات متشددة، فقد يرتفع مؤشر الدولار بقوة، وقد تواجه الأصول ذات المخاطر، مثل بيتكوين، تراجعاً حاداً على المدى القصير. ولكن يجب الانتباه، فقد يكون الانخفاض الحاد فرصة للشراء، لأن دورة خفض أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي ستأتي في نهاية المطاف، ولن يتأخر التوسع في السيولة، بل لن يغيب.
ثانياً، وراء الرهانات ذات الرافعة العالية: هل يمكن أن تجعل خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس بيتكوين تحلق في السماء؟
يتوقع السوق بشكل عام خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر، لكن عددًا قليلاً من المتداولين قد قاموا بمراهنة جريئة على خفض قدره 50 نقطة أساس. إذا تحقق ذلك، فقد تُفتح أبواب السيولة العالمية بالكامل، ومن المتوقع أن يشهد البيتكوين ارتفاعًا مشابهًا لارتفاع 2020. تُظهر البيانات التاريخية أنه خلال دورات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، كانت نسبة الارتفاع المتوسطة للبيتكوين تتجاوز 200% (مثلما حدث بعد خفض الفائدة في 2019، حيث ارتفع البيتكوين من 7000 دولار إلى 10500 دولار). وراء رهانات مليون دولار في سوق الخيارات، تكمن توقعات مؤسساتية كبيرة بشأن السياسة النقدية التوسعية. يجب على لاعبي العملات الرقمية التركيز على خطاب باول يوم الجمعة: إذا أشار إلى خفض فائدة جريء، فقد يتجاوز البيتكوين فجأة 120000 دولار ويبدأ في تحدي أعلى مستوى تاريخي.
ثالثًا، استراتيجيات التعامل في عالم العملات: كيف نضع الخطط في هذه "المراهنة على التوقعات"؟
- التحوط قصير الأجل: تقليل المراكز ذات الرافعة المالية العالية قبل الخطاب لتجنب موجة تصفية المراكز الناتجة عن التصريحات المتشددة. - استراتيجيات التحوط: يمكن شراء خيارات البيع على البيتكوين (Put Option) أو شراء مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) للتحوط من مخاطر الانخفاض المحتملة. - التخطيط طويل الأجل: إذا أطلق باول إشارات تيسيرية (حتى لو أشار إلى خفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس)، يمكن التفكير في زيادة حيازات البيتكوين، الإيثيريوم، وسولانا، فقد تكون السوق الكبيرة لعام 2025 على وشك الانطلاق.
بناءً على ما سبق، أصبحت سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) في نقطة حاسمة، وستكون تصريحات باول بمثابة الشرارة الرئيسية لتحركات عملة في النصف الثاني من السنة. بغض النظر عن النتيجة، فإن زيادة تقلبات السوق أصبحت أمراً لا مفر منه، سواء كان هناك خسارة أو ربح، كل ذلك يعتمد على كيفية ضبط الإيقاع. #加密市场回调#
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
في عشية حديث باول، يقف بيتكوين في ذروة مشاعر السوق، حيث أن تحركاته تكاد تكون مرتبطة بكلمات وأفعال رئيس الاحتياطي الفيدرالي (FED).
هذا الجمعة مساءً، ستصبح كلمة باول في اجتماع جاكسون هول للبنوك المركزية العالمية محور اهتمام الأسواق المالية العالمية. تعتبر هذه الكلمة "علامة على اتجاه سياسة النقد" وقد جعلت المتداولين العالميين يتأهبون - حيث أن هناك 325,000 عقد خيارات (بتكلفة 10 ملايين دولار فقط) تتوقع خفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر، وإذا تحقق ذلك، فإن الربح المحتمل يمكن أن يصل إلى 100 مليون دولار. ومع ذلك، فإن بيانات التضخم التي جاءت أعلى من المتوقع الليلة الماضية، جعلت بعض المتداولين يخفّضون توقعات خفض الفائدة بشكل عاجل، مما زاد من حدة التنافس في السوق. بالنسبة للاعبين في مجال العملات الرقمية، فإن هذه المعركة حول نقطة تحول السيولة العالمية ترتبط بشكل مباشر بما إذا كان بيتكوين سيصل إلى 150,000 دولار في النصف الثاني من العام أو ينخفض إلى القاع.
أ. تزايد مخاطر تغير موقف باول! هل انخفض احتمال خفض الفائدة في سبتمبر بشكل كبير؟
تظهر تسعيرات السوق الأخيرة أن هناك احتمالاً بنسبة 80% أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي (FED) بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر، ولكن التفاصيل بدأت تظهر بعض المرونة: البيانات التضخمية التي جاءت أعلى من المتوقع تضعف عزم الاحتياطي الفيدرالي على خفض الفائدة. حذر إيان لينغن، رئيس استراتيجيات أسعار الفائدة في BMO كابيتال ماركتس، قائلاً: "من المحتمل أن يطفئ باول الحماس، ويكسر أوهام السوق بشأن خفض الفائدة في سبتمبر." إذا أطلق باول إشارات متشددة، فقد يرتفع مؤشر الدولار بقوة، وقد تواجه الأصول ذات المخاطر، مثل بيتكوين، تراجعاً حاداً على المدى القصير. ولكن يجب الانتباه، فقد يكون الانخفاض الحاد فرصة للشراء، لأن دورة خفض أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي ستأتي في نهاية المطاف، ولن يتأخر التوسع في السيولة، بل لن يغيب.
ثانياً، وراء الرهانات ذات الرافعة العالية: هل يمكن أن تجعل خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس بيتكوين تحلق في السماء؟
يتوقع السوق بشكل عام خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر، لكن عددًا قليلاً من المتداولين قد قاموا بمراهنة جريئة على خفض قدره 50 نقطة أساس. إذا تحقق ذلك، فقد تُفتح أبواب السيولة العالمية بالكامل، ومن المتوقع أن يشهد البيتكوين ارتفاعًا مشابهًا لارتفاع 2020. تُظهر البيانات التاريخية أنه خلال دورات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، كانت نسبة الارتفاع المتوسطة للبيتكوين تتجاوز 200% (مثلما حدث بعد خفض الفائدة في 2019، حيث ارتفع البيتكوين من 7000 دولار إلى 10500 دولار). وراء رهانات مليون دولار في سوق الخيارات، تكمن توقعات مؤسساتية كبيرة بشأن السياسة النقدية التوسعية. يجب على لاعبي العملات الرقمية التركيز على خطاب باول يوم الجمعة: إذا أشار إلى خفض فائدة جريء، فقد يتجاوز البيتكوين فجأة 120000 دولار ويبدأ في تحدي أعلى مستوى تاريخي.
ثالثًا، استراتيجيات التعامل في عالم العملات: كيف نضع الخطط في هذه "المراهنة على التوقعات"؟
- التحوط قصير الأجل: تقليل المراكز ذات الرافعة المالية العالية قبل الخطاب لتجنب موجة تصفية المراكز الناتجة عن التصريحات المتشددة.
- استراتيجيات التحوط: يمكن شراء خيارات البيع على البيتكوين (Put Option) أو شراء مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) للتحوط من مخاطر الانخفاض المحتملة.
- التخطيط طويل الأجل: إذا أطلق باول إشارات تيسيرية (حتى لو أشار إلى خفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس)، يمكن التفكير في زيادة حيازات البيتكوين، الإيثيريوم، وسولانا، فقد تكون السوق الكبيرة لعام 2025 على وشك الانطلاق.
بناءً على ما سبق، أصبحت سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) في نقطة حاسمة، وستكون تصريحات باول بمثابة الشرارة الرئيسية لتحركات عملة في النصف الثاني من السنة. بغض النظر عن النتيجة، فإن زيادة تقلبات السوق أصبحت أمراً لا مفر منه، سواء كان هناك خسارة أو ربح، كل ذلك يعتمد على كيفية ضبط الإيقاع. #加密市场回调#