Kuru Labs: بناء منصة تداول دفتر الطلبات داخل السلسلة عالية الأداء
مع تطور تقنية blockchain، بدأت تظهر القيود الهيكلية لتجربة المعاملات داخل السلسلة. على الرغم من أن نموذج صانعي السوق الآليين (AMM) قد دفع إلى تطوير البورصات اللامركزية في المراحل المبكرة، إلا أنه لا تزال هناك قيود في كفاءة استخدام السيولة، وآلية اكتشاف الأسعار ودعم أوامر الأسعار المحددة. على الرغم من أن نموذج دفتر الأوامر المركزي (CLOB) يتمتع بمرونة ودقة أعلى، إلا أنه مقيد منذ فترة طويلة بأداء السلسلة العامة وتكاليف التنفيذ داخل السلسلة، مما يجعل من الصعب تحقيقه فعلاً.
مؤخراً، أكملت بورصة Kuru Labs اللامركزية على Monad Layer 1 جولة تمويل من الفئة A بقيمة 11.5 مليون دولار. يهدف المشروع إلى بناء منصة تداول كاملة تجمع بين هيكل دفتر الطلبات ومنطق صانع السوق التلقائي على بلوكشين Monad عالي الأداء، لتوفير تجربة منتجات أكثر توازناً للمتداولين المحترفين والمستخدمين العاديين.
خلفية المشروع
تأسست Kuru Labs في عام 2024، على يد فريق يمتلك خبرة في التداول عالي التردد، وتطوير بروتوكولات DeFi، وتحسين الأنظمة داخل السلسلة. الهدف من المشروع هو إنشاء منصة تداول لامركزية تعتمد بالكامل على blockchain، مع وجود دفتر أوامر ووظائف صنع السوق التلقائية. رؤية Kuru هي الانطلاق من الأساس، ودمج مزايا النموذجين الرئيسيين الحاليين، لإعادة إنشاء نظام تداول فوري أقرب إلى تجربة البورصات المركزية داخل السلسلة.
فيما يتعلق بالتمويل، أكملت Kuru جولة التمويل الأولي في منتصف عام 2024، وحصلت على تمويل بقيمة 2 مليون دولار. قاد جولة التمويل A إحدى المؤسسات الاستثمارية الشهيرة، بإجمالي 11.5 مليون دولار. تخطط الفريق لاستخدام أموال الجولة A لمزيد من توسيع الموارد اللازمة لحجم الفريق، وتحقيق رؤية دفتر الطلبات الكامل داخل السلسلة على الشبكة الرئيسية Monad.
الهيكل الفني وتصميم المنتج
تحاول Kuru بناء نظام هجين يجمع بين دفتر الطلبات ووظيفة صنع السوق التلقائي. الفكرة الأساسية هي إدخال خوارزمية صنع السوق التلقائية الافتراضية في دفتر الطلبات لكل زوج تداول داخل السلسلة، حتى يتمكن المستخدمون من الحصول على دعم الأسعار الأساسية في حالة عدم وجود مزودي سيولة نشطين. لا يعتمد هذا التصميم على صانعي السوق المركزيين للحفاظ على سيولة السوق، وليس مثل AMM الذي يفرض قيودًا موحدة على منحنى الأسعار، بل يوفر إمكانية التبديل بين الاثنين بمرونة.
في طريقة العمل، صممت Kuru آلية إدارة الطلبات المناسبة لداخل السلسلة. يتم تقديم وإلغاء أوامر الحد بتكاليف غاز منخفضة وقابلة للتوقع، مما يسمح لصناع السوق أو المتداولين الاستراتيجيين بالقيام بعمليات متكررة دون أن تحد الكلفة العالية من كفاءتهم. كما أن الفريق يعمل على تطوير مجموعة من آليات السيولة السلبية، مما يتيح للمستخدمين العاديين استخدام أصولهم لدعم السيولة من خلال عقود استراتيجية دون الحاجة إلى إدارة الطلبات المعلقة.
تقنياً، اختارت Kuru سلسلة Monad كمنصة نشر. Monad هي سلسلة بلوكشين من المستوى 1 متوافقة مع EVM الإيثيريوم، ولا تزال في مرحلة الاختبار حالياً. أعادت Monad بناء محرك التنفيذ من الأسفل إلى الأعلى، مستخدمةً هيكلية متوازية وآلية جدولة متسلسلة، بهدف تحسين قدرة المعالجة في الثانية الواحدة وتقليل تأخير إنتاج الكتل. تُظهر بيانات الاختبار الداخلية أن Monad يمكن أن تصل إلى قدرة معالجة تبلغ 10,000 TPS في بيئة خاضعة للرقابة، مع الحفاظ على سرعة إنتاج الكتل في ثانية واحدة.
آفاق生态 وعدم اليقين
نموذج دفتر الطلبات المختلط الذي تم بناؤه بواسطة Kuru، هو في مرحلة التحقق من السوق الأولية. يحاول هذا النموذج تقديم خيار جديد داخل السلسلة بين AMM الحالي ودفتر الطلبات المركزي، مما يجعل سلوك السوق أقرب إلى أنظمة التداول التقليدية، مع الحفاظ على انفتاح وبنية بروتوكول لامركزية. في الحالة المثالية، يمكن أن يغطي هذا التصميم ليس فقط أزواج التداول الرئيسية، ولكن أيضًا يخدم الأصول طويلة الذيل، مما يوفر بنية تحتية موحدة للتداول لمختلف أنواع الأصول.
ومع ذلك، لا تزال هناك سلسلة من العوامل غير المؤكدة في المرحلة الحالية. أولاً، هناك مخاطر تحقيق التقنية. على الرغم من أن هدف تصميم Monad جذاب، إلا أنه لا يزال هناك فجوة بين الوثيقة البيضاء وبيئة التشغيل الفعلية. يمكن أن تصبح عدة أبعاد مثل قدرة السلسلة على المعالجة، وتأكيد المعاملات، ومزامنة العقد قيودًا. ثانيًا، هناك الدافع الفعلي لتحويل المستخدمين. حاليًا، معظم مستخدمي المعاملات داخل السلسلة قد اعتادوا على استخدام منصة AMM، وليس من السهل إقناعهم بالتحول إلى نموذج دفتر الطلبات.
بشكل عام، توفر محاولات Kuru Labs الابتكارية أفكارًا جديدة لتحسين تجربة التداول داخل السلسلة، لكن نجاحها أو فشلها يحتاج إلى اختبار الزمن واعتراف السوق.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
جمعت Kuru Labs تمويلًا بقيمة 11.5 مليون دولار لإنشاء منصة تداول دفتر أوامر عالية الأداء داخل السلسلة Monad.
Kuru Labs: بناء منصة تداول دفتر الطلبات داخل السلسلة عالية الأداء
مع تطور تقنية blockchain، بدأت تظهر القيود الهيكلية لتجربة المعاملات داخل السلسلة. على الرغم من أن نموذج صانعي السوق الآليين (AMM) قد دفع إلى تطوير البورصات اللامركزية في المراحل المبكرة، إلا أنه لا تزال هناك قيود في كفاءة استخدام السيولة، وآلية اكتشاف الأسعار ودعم أوامر الأسعار المحددة. على الرغم من أن نموذج دفتر الأوامر المركزي (CLOB) يتمتع بمرونة ودقة أعلى، إلا أنه مقيد منذ فترة طويلة بأداء السلسلة العامة وتكاليف التنفيذ داخل السلسلة، مما يجعل من الصعب تحقيقه فعلاً.
مؤخراً، أكملت بورصة Kuru Labs اللامركزية على Monad Layer 1 جولة تمويل من الفئة A بقيمة 11.5 مليون دولار. يهدف المشروع إلى بناء منصة تداول كاملة تجمع بين هيكل دفتر الطلبات ومنطق صانع السوق التلقائي على بلوكشين Monad عالي الأداء، لتوفير تجربة منتجات أكثر توازناً للمتداولين المحترفين والمستخدمين العاديين.
خلفية المشروع
تأسست Kuru Labs في عام 2024، على يد فريق يمتلك خبرة في التداول عالي التردد، وتطوير بروتوكولات DeFi، وتحسين الأنظمة داخل السلسلة. الهدف من المشروع هو إنشاء منصة تداول لامركزية تعتمد بالكامل على blockchain، مع وجود دفتر أوامر ووظائف صنع السوق التلقائية. رؤية Kuru هي الانطلاق من الأساس، ودمج مزايا النموذجين الرئيسيين الحاليين، لإعادة إنشاء نظام تداول فوري أقرب إلى تجربة البورصات المركزية داخل السلسلة.
فيما يتعلق بالتمويل، أكملت Kuru جولة التمويل الأولي في منتصف عام 2024، وحصلت على تمويل بقيمة 2 مليون دولار. قاد جولة التمويل A إحدى المؤسسات الاستثمارية الشهيرة، بإجمالي 11.5 مليون دولار. تخطط الفريق لاستخدام أموال الجولة A لمزيد من توسيع الموارد اللازمة لحجم الفريق، وتحقيق رؤية دفتر الطلبات الكامل داخل السلسلة على الشبكة الرئيسية Monad.
الهيكل الفني وتصميم المنتج
تحاول Kuru بناء نظام هجين يجمع بين دفتر الطلبات ووظيفة صنع السوق التلقائي. الفكرة الأساسية هي إدخال خوارزمية صنع السوق التلقائية الافتراضية في دفتر الطلبات لكل زوج تداول داخل السلسلة، حتى يتمكن المستخدمون من الحصول على دعم الأسعار الأساسية في حالة عدم وجود مزودي سيولة نشطين. لا يعتمد هذا التصميم على صانعي السوق المركزيين للحفاظ على سيولة السوق، وليس مثل AMM الذي يفرض قيودًا موحدة على منحنى الأسعار، بل يوفر إمكانية التبديل بين الاثنين بمرونة.
في طريقة العمل، صممت Kuru آلية إدارة الطلبات المناسبة لداخل السلسلة. يتم تقديم وإلغاء أوامر الحد بتكاليف غاز منخفضة وقابلة للتوقع، مما يسمح لصناع السوق أو المتداولين الاستراتيجيين بالقيام بعمليات متكررة دون أن تحد الكلفة العالية من كفاءتهم. كما أن الفريق يعمل على تطوير مجموعة من آليات السيولة السلبية، مما يتيح للمستخدمين العاديين استخدام أصولهم لدعم السيولة من خلال عقود استراتيجية دون الحاجة إلى إدارة الطلبات المعلقة.
تقنياً، اختارت Kuru سلسلة Monad كمنصة نشر. Monad هي سلسلة بلوكشين من المستوى 1 متوافقة مع EVM الإيثيريوم، ولا تزال في مرحلة الاختبار حالياً. أعادت Monad بناء محرك التنفيذ من الأسفل إلى الأعلى، مستخدمةً هيكلية متوازية وآلية جدولة متسلسلة، بهدف تحسين قدرة المعالجة في الثانية الواحدة وتقليل تأخير إنتاج الكتل. تُظهر بيانات الاختبار الداخلية أن Monad يمكن أن تصل إلى قدرة معالجة تبلغ 10,000 TPS في بيئة خاضعة للرقابة، مع الحفاظ على سرعة إنتاج الكتل في ثانية واحدة.
آفاق生态 وعدم اليقين
نموذج دفتر الطلبات المختلط الذي تم بناؤه بواسطة Kuru، هو في مرحلة التحقق من السوق الأولية. يحاول هذا النموذج تقديم خيار جديد داخل السلسلة بين AMM الحالي ودفتر الطلبات المركزي، مما يجعل سلوك السوق أقرب إلى أنظمة التداول التقليدية، مع الحفاظ على انفتاح وبنية بروتوكول لامركزية. في الحالة المثالية، يمكن أن يغطي هذا التصميم ليس فقط أزواج التداول الرئيسية، ولكن أيضًا يخدم الأصول طويلة الذيل، مما يوفر بنية تحتية موحدة للتداول لمختلف أنواع الأصول.
ومع ذلك، لا تزال هناك سلسلة من العوامل غير المؤكدة في المرحلة الحالية. أولاً، هناك مخاطر تحقيق التقنية. على الرغم من أن هدف تصميم Monad جذاب، إلا أنه لا يزال هناك فجوة بين الوثيقة البيضاء وبيئة التشغيل الفعلية. يمكن أن تصبح عدة أبعاد مثل قدرة السلسلة على المعالجة، وتأكيد المعاملات، ومزامنة العقد قيودًا. ثانيًا، هناك الدافع الفعلي لتحويل المستخدمين. حاليًا، معظم مستخدمي المعاملات داخل السلسلة قد اعتادوا على استخدام منصة AMM، وليس من السهل إقناعهم بالتحول إلى نموذج دفتر الطلبات.
بشكل عام، توفر محاولات Kuru Labs الابتكارية أفكارًا جديدة لتحسين تجربة التداول داخل السلسلة، لكن نجاحها أو فشلها يحتاج إلى اختبار الزمن واعتراف السوق.