تقرير بحث صناعة السلاسل العامة لشهر نوفمبر 2024: بيتكوين تسجل أعلى مستوى تاريخي مما أدى إلى ارتفاع السوق بشكل شامل

في نوفمبر، شهدت صناعة blockchain "سوق الثيران الكبير". سعر البيتكوين يواصل كسر النقاط العالية، ويقترب من حاجز 100,000 دولار، متجاوزًا القيمة السوقية للفضة وغيرها من الأصول التقليدية الرئيسية. كما حقق الإيثريوم انتعاشًا قويًا، بينما ارتفعت العملات البديلة بشكل ملحوظ. لا يزال Layer 2 من البيتكوين ينمو بقوة، بينما ينمو Layer 2 من الإيثريوم بشكل معتدل تحت ضغط المنافسة المتزايدة.

نظرة عامة على السوق

في نوفمبر، خلق سوق العملات المشفرة التاريخ، حيث ارتفع بِتكوين من 69,386 دولار إلى 96,427 دولار، بزيادة قدرها 39.0%. وتبعه إيثريوم، التي ارتفعت بنسبة 47.8%، من 2,511 دولار إلى 3,711 دولار. وقد تجاوزت القيمة السوقية لِبِتكوين الفضة وشركة أرامكو السعودية، حيث اقتربت في 23 نوفمبر من عتبة 100,000 دولار، واستقرت في المرتبة السابعة بين الأصول العالمية.

نتائج الانتخابات الأمريكية أصبحت عامل تحفيز لنمو سوق العملات المشفرة، وقد تؤثر على تشريعات وتنظيم العملات المشفرة. كانت ردود فعل السوق إيجابية، خاصة في أداء القطاعات الشهيرة مثل memecoins، ومشاريع الذكاء الاصطناعي اللامركزي (deAI)، والعلوم اللامركزية (DeSci).

تشهد الأسواق المالية الأوسع أداءً قويًا أيضًا. يتصدر القطاع المالي سوق الأسهم مع توقعات إصلاح الضرائب الأمريكية وتخفيف التنظيمات. ومع ذلك، ظهرت بعض التقلبات في الأسواق الدولية، حيث تعرضت اليوان لضغوط تحت مخاوف من زيادة الرسوم الجمركية في الولايات المتحدة، بينما انخفضت أسعار الذهب مع تلاشي عدم اليقين المرتبط بالانتخابات.

الطبقة 1

في نوفمبر 2024، ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية للبلوكشين بنسبة 41.1% لتصل إلى 2.8 تريليون دولار. لا تزال بيتكوين تحتفظ بحصة قدرها 68.1%، لكنها انخفضت عن 70.1% في أكتوبر. وصلت حصة إيثريوم إلى 15.9% (زيادة مطلقة قدرها 0.6%)، بينما تجاوزت سولانا سلسلة BNB، وبلغت حصتها 4.0%.

أداء العملات البديلة بارز، حيث تصدرت Stellar (XLM) بزيادة قدرها 466.8%، تليها Hedera (HBAR) التي ارتفعت بنسبة 269.7%، وCardano (ADA) التي ارتفعت بنسبة 201.5% وPolkadot (DOT) التي ارتفعت بنسبة 130.7%. تعكس قفزة Stellar اهتمام السوق بالبنية التحتية لتحويل الأموال عبر الحدود وقدرات العملات الرقمية للبنك المركزي، وقد تتأثر بتوقعات وضوح الإطار التنظيمي بعد الانتخابات الأمريكية.

نما إجمالي قيمة الأصول (TVL) في مجال DeFi بنسبة 43.0% في نوفمبر ليصل إلى 90.8 مليار دولار. تصدرت إيثريوم بزيادة قدرها 61.6%، وجاءت ترون وسولانا في المركزين الثاني والثالث على التوالي. انخفضت بوليغون بنسبة 5.9% بسبب تدفق الأموال الخارج بعد انتهاء الانتخابات الرئاسية الأمريكية. استمر الاتجاه التنازلي لـ TON منذ أكتوبر، بسبب تراجع الزخم في أنشطة ألعاب وتطبيقات Telegram.

تحافظ تقنية سلسلة الكتل على زخم قوي في التطور. سجل Sui ارتفاعات جديدة في سعر العملة ورأس المال السوقي، بينما أبرمت شراكة استراتيجية مع مؤسسات مالية مشهورة. تدفع Aptos من خلال منصة إطلاق Meme الخاصة بها Emojicoin نمو الأنشطة على السلسلة. ستطلق Movement الشبكة الرئيسية قريبًا، وقد كانت بيانات شبكة الاختبار الخاصة بها مثيرة للإعجاب: هناك أكثر من 6.6 مليون حساب و153 مليون معاملة.

لا يزال الدولار المستقر جزءًا مهمًا. يُعتبر USDS أول عملة مستقرة أصلية رئيسية في DeFi تم إطلاقها على سولانا، ووفقًا للتقارير، فإن إحدى الشركات ستتلقى قريبًا موافقة من إدارة الخدمات المالية في نيويورك (NYDFS) على عملتها المستقرة. مع تزايد تأثير العملات المستقرة، تركز الصناعة على ما إذا كانت بعض الشركات ستصدر سلسلة الكتل الخاصة بها.

بيتكوين Layer 2 & الجانبية

في نوفمبر 2024، شهدت Layer 2 و الجوانب الجانبية لبيتكوين نموًا ملحوظًا، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة 2.4 مليار دولار، بزيادة قدرها 34.6% مقارنةً بشهر أكتوبر. زادت المنافسة بين المنصات الرئيسية على سيولة بيتكوين.

عززت Core مكانتها الرائدة في السوق، حيث نما TVL بنسبة 55.7% ليصل إلى 890 مليون دولار، وتوسع حصتها في السوق إلى 37.4%. ويعود هذا النمو إلى ترقية Fusion في نوفمبر، التي أدخلت نظام الرهن المزدوج ورهن عملة البيتكوين السائلة (LstBTC).

تحتفظ Bitlayer بالمركز الثاني برصيد 5.8 مليون دولار من TVL، لكن حصتها في السوق انخفضت إلى 24.4%. تستمر BSquared في النمو، حيث ارتفعت بنسبة 53.1% شهريًا إلى 2.6 مليون دولار من TVL، متقدمة إلى المركز الثالث، بينما تحتل Rootstock المركز الرابع برصيد 2.4 مليون دولار من TVL.

على مستوى مشروع BTCfi، أصبحت شبكة Pell رائدة برأس مال إجمالي مقفل قدره 400 مليون دولار، تليها Avalon Finance (Bitlayer و Core) و DeSyn (Bitlayer) بأداء قوي عبر عدة سلاسل، حيث يمتلك كل منهما أكثر من 200 مليون دولار من رأس المال الإجمالي المقفل.

إيثيريوم Layer2

في نوفمبر 2024، وصل إجمالي TVL (جزء الجسر القياسي) لحلول Ethereum Layer 2 إلى 27.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 2.0% مقارنةً بشهر أكتوبر، ولا يزال يتخلف عن معدل نمو حلول توسيع بيتكوين.

Arbitrum One تحافظ على ريادتها، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة 11.3 مليار دولار، وحصة السوق 41.0%. Base تتجاوز Optimism لتحتل المركز الثاني، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة 5.1 مليار دولار، وحصتها 18.6%، وذلك بفضل الزيادة الكبيرة في النشاط الناتج عن منصة نشر الميم الاجتماعية Clanker ومنصة إنشاء ونشر الوكلاء الذكاء الاصطناعي Virtuals Protocol المبنية على Farcaster. انخفضت حصة Optimism في السوق إلى 17.3%.

نما TVL في Starknet بنسبة 5.1% ، متجاوزًا Blast ليحتل المركز الرابع ، بينما استمر Blast في الانخفاض بنسبة 14.5%. يعود نمو Starknet إلى إطلاق STRK للتخزين في 26 نوفمبر والالتزام بتحسين الأداء بشكل ملحوظ في الربع المقبل. في نفس الوقت، أظهرت World Chain أداءً ممتازًا، حيث نما TVL بنسبة 131.4% ليصل إلى 570 مليون دولار.

في نوفمبر، عززت مؤسسة الإيثيريوم الشفافية المالية من خلال نشر تقرير عام 2024، بينما استعرضت القيم الأساسية واستراتيجيات التمويل. تشمل التطورات المستقبلية للإيثيريوم تنفيذ DAS لتعزيز قابلية التوسع Layer 2، بالإضافة إلى تحسينات البنية التحتية لدعم التطبيقات المتنوعة من ENS إلى مدفوعات المستهلك.

سلسلة الكتل للألعاب

في نوفمبر، زاد عدد ألعاب blockchain النشطة بنسبة 4.6% ليصل إلى 1,696 لعبة، ولا تزال سلسلة BNB وPolygon وEthereum تحتفظ بالريادة في توزيع الألعاب في السوق، بحصص تبلغ 20.9% و15.4% و13.4% على التوالي.

شهدت أنماط مشاركة المستخدمين تغييرات جديدة، حيث تتصدر opBNB وRonin وNebula (SKALE) بمتوسط عدد مستخدمين نشطين يوميًا (DAU) يبلغ 1.8 مليون و900 ألف و400 ألف على التوالي. شهد DAU الخاص بـ OpBNB زيادة بنسبة 46.1%، وذلك بفضل الدفع من SERAPH: In The Darkness وMEET48، بالإضافة إلى انتقال بعض الألعاب من سلسلة BNB إلى opBNB. في الوقت نفسه، أظهرت Ronin انتعاشًا قويًا من خلال إطلاق لعبة جديدة Fableborne وإعادة نمو Lumiterra.

تظهر الألعاب المعتمدة على تيليجرام نتائج مختلطة. على الرغم من أن نظام TON البيئي يواجه تحديات، حيث انخفض عدد المستخدمين النشطين يومياً بنسبة 41.9% ليصل إلى 116,400، إلا أن Sui شهدت زيادة عكسية، حيث ارتفع عدد المستخدمين النشطين يومياً بنسبة 23.1% ليصل إلى 233,300، ويرجع ذلك أساساً إلى نجاح BIRDS ومؤشرات الاحتفاظ بالمستخدمين الملحوظة.

حالة التمويل

سجلت مجال البلوكشين في نوفمبر 2024 عدد 12 حدث تمويل، بإجمالي مبلغ 7,980,000 دولار، بانخفاض قدره 23.3% مقارنة بشهر أكتوبر، وهو أدنى رقم شهري منذ أغسطس. ولم يتم الكشف عن المبلغ المحدد لخمس من هذه الأحداث.

أصبحت Zero Gravity Labs (0G Labs) أكبر مستلم للتمويل هذا الشهر، حيث أعلنت عن حصولها على 40 مليون دولار في جولة التمويل الأولية بالإضافة إلى التزام شراء رموز بقيمة 250 مليون دولار. وقد تحولت الشركة من موقعها الأول كمزود بلوكتشين معياري إلى موقعها كشركة ناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي المشفر، حيث تطور نظام تشغيل الذكاء الاصطناعي اللامركزي (dAIOS) لبناء تطبيقات الذكاء الاصطناعي على السلسلة.

حصلت عدة سلاسل كتلة من الطبقة الأولى على تمويل هذا الشهر، بما في ذلك Cytonic و Pharos و Talus Network و EtraPay و Datalayer. ومن الجدير بالذكر أن مزود خدمات السلسلة الكتلية المدارة AvaCloud، الذي تم بناؤه بواسطة Ava Labs، قد استحوذ على EtraPay، مما أتاح له الحصول على فريق مكون من خبراء تقنيات الخصوصية المعروفين ومعيار العملة المشفرة المبتكر Encrypted ERC (eERC).

تستمر أنظمة Layer 2 البيئية في الحفاظ على نشاط الاستثمار، حيث حصلت ستة مشاريع على جولة تمويل جديدة، بما في ذلك Bitfinity و Lnfi Network من Layer 2 بيتكوين، و Heurist و Corn من Layer 2 إيثيريوم، بالإضافة إلى مشاريع Layer 2 الأخرى Akave و AgentLayer.