إحراز تقدم كبير في إطار تنظيم الأصول الرقمية العالمية

منذ عام 2023، شهدت مجالات تنظيم الأصول الرقمية العالمية تغييرات ملحوظة. أطلقت الاتحاد الأوروبي إطار تنظيم سوق الأصول المشفرة وبرنامج تجريبي لتقنية دفتر الأستاذ الموزع، مما يمثل علامة بارزة في هذا المجال. كما قدمت الهيئات التنظيمية في المملكة المتحدة اقتراحات شاملة تهدف إلى تنظيم العملات المستقرة المدعومة بالعملات الورقية، والمُصدرين، وأطراف الحفظ، وأنظمة الدفع التي تستخدم العملات المستقرة.

تسعى منطقة الشرق الأوسط وآسيا أيضًا إلى اللحاق بالركب. أطلقت الإمارات العربية المتحدة ومنطقة هونغ كونغ نظام ترخيص مبتكر للأصول الرقمية لجذب المشاركين في السوق الخاضعين للتنظيم. عززت هونغ كونغ وسنغافورة إطار العمل التنظيمي، مع التركيز بشكل خاص على حماية العملاء والمستثمرين. كما قدمت هذه المناطق إرشادات واضحة بشأن الأوراق المالية المرمزة والعملة الرقمية، مما يبرز التزامها ببناء نظام بيئي آمن وشفاف للأصل الرقمي.

مؤخراً، تركزت أنظار المتخصصين في الصناعة مرة أخرى على مدينة دبي النابضة بالحياة في الشرق الأوسط. كواحدة من الدول الأكثر دعماً للعملات المشفرة على مستوى العالم، سلكت الإمارات العربية المتحدة طريقاً فريداً في احتضان العملات الرقمية وتقنية البلوك تشين.

تشريعات التشفير في الإمارات العربية المتحدة

تقع الإمارات العربية المتحدة على ساحل الخليج العربي، وقد كانت دائمًا مركزًا للابتكار والازدهار. بالإضافة إلى الأفق العمراني اللافت، يركز هذا البلد أيضًا على مستقبل تطوير المالية. على عكس بعض الدول التي تتبنى موقفًا حذرًا تجاه العملات المشفرة أو تكافح لوضع لوائح ذات صلة، فإن لوائح العملات المشفرة في الإمارات ترحب بهذه الأصول الرقمية بعقلية منفتحة.

في السنوات الأخيرة، تواصل الإمارات العربية المتحدة دفع مجموعة من المبادرات الرائدة، مما يظهر عزمها على قيادة تكنولوجيا blockchain وتطبيقات العملات الرقمية. تشمل هذه المبادرات مجالات واسعة، من اعتماد الحكومة للعملات المشفرة إلى المشاريع الطموحة التي تهدف إلى دفع البلاد إلى عصر blockchain.

أحد العوامل الرئيسية التي تمكن الإمارات من خلق بيئة صديقة للعملات المشفرة هو الدور الإيجابي الذي تلعبه الجهات الحكومية والهيئات التنظيمية. ومن بينها، تلعب هيئة دبي للخدمات المالية (DFSA) دورًا مهمًا بشكل خاص. قدمت هيئة DFSA مساهمات كبيرة في تنمية نظام بيئي يشجع على اعتماد وتطوير العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين.

بوصفها الهيئة التنظيمية لمركز دبي المالي العالمي (DIFC)، كانت هيئة دبي للخدمات المالية (DFSA) دائمًا في طليعة ثورة العملات المشفرة. في سبتمبر 2021، أصدرت هيئة دبي للخدمات المالية إرشادات تنظيمية تتعلق بالتوكنات الاستثمارية، مما شكل خطوة هامة نحو إنشاء إطار عمل ملائم للتوكنات المشفرة المعترف بها. التغييرات التنظيمية الشاملة التي دخلت حيز التنفيذ في 1 نوفمبر 2022، وخاصة فيما يتعلق بالتوكنات المشفرة المعترف بها، تعكس بشكل أكبر التزام هيئة دبي للخدمات المالية بتوفير الشفافية والهيكل لصناعة التشفير. يوضح هذا الإطار القوي تصنيف التوكنات المشفرة بالإضافة إلى مدونة السلوك التي ينبغي أن تتبعها الشركات التي تتعامل مع هذه التوكنات.

لقد لعبت الجهات التنظيمية الرئيسية في الإمارات العربية المتحدة، مثل هيئة دبي للخدمات المالية (DFSA) وهيئة الأوراق المالية والسلع (SCA)، دورًا هامًا في وضع لوائح العملات المشفرة. لقد وفرت إرشادات واضحة للشركات والمستثمرين، مما خلق بيئة داعمة للأنشطة المتعلقة بالعملات المشفرة. إن قدرة الإمارات على تحقيق التوازن بين تعزيز الابتكار والحفاظ على الامتثال تجعلها تبرز. بينما تدفع الابتكار في مجال blockchain والعملات المشفرة، فإنها أيضًا تطبق تدابير صارمة لمكافحة غسل الأموال (AML) وتمويل الإرهاب (CFT)، متماشية مع المعايير الدولية.

مركز التشفير في دبي

دبي قد وضعت نفسها كمركز عالمي للابتكار في التشفير. كانت الفعاليات الصناعية التي أقيمت مؤخرًا تهدف إلى جمع صناعة Web3 العالمية، وتوفير منصة للتفاعل والتواصل بين رواد الأعمال والمستثمرين والمطورين والمتخصصين والإعلام العالمي، بما في ذلك مجموعة متنوعة من الأنشطة المستقلة مثل الحفلات وورش العمل وهاكاثون والعشاء والحفلات.

تُظهر دولة الإمارات العربية المتحدة، التي تركز على دبي، أداءً بارزًا على الساحة العالمية في مجال تنظيم العملات المشفرة والمبادرات. إن نهجها التدريجي في تنظيم العملات المشفرة وتبني تقنية blockchain يجعلها رائدة في مجال التشفير. تم تأسيس هيئة تنظيم الأصول الافتراضية (VARA) في مارس 2022، ومهمتها هي الإشراف على وتعزيز نظام Web3 البيئي في دبي. بعد أقل من عام، أصدرت VARA إرشادات تنظيمية شاملة مصممة خصيصًا لمزودي خدمات الأصول الافتراضية (VASP). تشمل هذه الإرشادات أربعة كتيبات قواعد إلزامية، وسبعة كتيبات قواعد نشاط محددة تصف بروتوكولات تشغيل VASP، بالإضافة إلى كتيب قواعد إصدار الأصول الافتراضية.

أكد الرئيس التنفيذي لهيئة تنظيم الأصول الافتراضية في دبي (VARA) ماثيو وايت أن الهيئة تدرس مجموعة متنوعة من الخيارات لجعل نظام الرقابة مناسبًا لجميع المشاركين. ومن بين النقاط الرئيسية البحث عن طرق لتقليل تكاليف الامتثال للكيانات المشفرة الصغيرة. حاليًا، لا توجد العديد من الشركات القادرة على تحمل تكاليف الرقابة، لذا تشمل الخطط التنظيمية الجديدة السماح للمشاركين الكبار في السوق بتقديم خدمات الحفظ للمشاركين الأصغر.

أشار وايت إلى أن نظام العملات المشفرة في دبي يضم ما يقرب من 2000 شركة Web3 أو تشفير، وأن الحفاظ على استقرار هذا النظام البيئي أمر بالغ الأهمية. وقد عرض نهج VARA التنظيمي الشامل، مؤكدًا: "ليس هذا تنظيمًا حصريًا، يمكن لأي شخص المشاركة فيه."

أشار وايت أيضًا إلى دور اليقين التنظيمي المهم في جذب الاستثمارات وتعزيز تطوير المؤسسات. واعتبر أنه على الرغم من أن الإطار التنظيمي قد يكون تحديًا، إلا أنه في النهاية يساعد على نضوج الصناعة ويعزز التخطيط طويل الأجل للشركات.