عند التفكير في بداية التمويل اللامركزي، يبدو الأمر وكأنه رحلة مثيرة على الأفعوانية. اليوم يمكن الحصول على عائد سنوي بنسبة 8% في Aave، بينما قد ينخفض Curve غدًا إلى 4%، ويجب على المستثمرين أن يكونوا دائمًا في حالة تأهب لتهديد خسارة مؤقتة. في ظل هذه البيئة السوقية، أوصىني أحد الأصدقاء بمنصة ناشئة، تدعي أنها تستطيع تحسين إدارة عائدات إثيريوم.
في البداية، فتحت هذا المنصة التي تُدعى Treehouse مع بعض الشكوك. تصميم واجهتها البسيط يذكّر بتطبيقات البنوك التقليدية، مما جعلني أشعر ببعض القلق: 'هل هي مجرد مشروع قصير الأجل مُعبأ بشكل جميل؟'
مع وضع عقلية التجربة في الاعتبار، قررت إيداع 2 ETH في حوض tETH الخاص بـ Treehouse. ومن المدهش أن المنصة قادرة على توزيع الأموال تلقائيًا بين ست منصات رئيسية للتخزين مثل Lido وRocket Pool، وضبط الاستراتيجية تلقائيًا بناءً على معدل العائد الفوري. عند مراجعة المحفظة في اليوم التالي، اكتشفت أن معدل العائد قد ارتفع بمقدار 0.3 نقطة مئوية مقارنة بإيداع الأموال ببساطة في Lido. هذه الطريقة الآلية في التشغيل، مقارنةً بتعديل الحافظة يدويًا في السابق، تشبه تمامًا الانتقال من ركوب الدراجة إلى قيادة سيارة ذاتية القيادة.
الأكثر إثارة للإعجاب هو أن Treehouse يمكنه أيضًا تحويل شهادات الرهن المختلفة من منصات مختلفة (مثل wstETH وrETH) تلقائيًا إلى tETH، مما يوفر على المستخدمين خطوات التعامل الشاقة عبر البروتوكولات يدويًا.
ومع ذلك، ما جعلني أدرك حقًا قيمة "البنية التحتية" لـ Treehouse هو تجربة عملية نقل عبر السلاسل. عندما كنت بحاجة إلى نقل USDC من شبكة Polygon إلى Arbitrum، كانت الجسور التقليدية عبر السلاسل تحتاج عادةً إلى تحويل USDC إلى ETH أولاً، ثم نقلها عبر LayerZero، مما يكلف رسومًا تصل إلى 2.7 USDC، بالإضافة إلى الانتظار لمدة 15 دقيقة. بينما على منصة Treehouse، كل ما عليك فعله هو النقر على زر "التسوية عبر السلاسل"، حيث يقوم النظام تلقائيًا باستدعاء tUSDC كوسيط، ومطابقة أفضل مسار للنقل. في النهاية، كانت الرسوم فقط 0.8 USDC، وتم إتمام الصفقة خلال 5 دقائق.
هذا الحل الشامل للتخزين والربط بين الشبكات لا يعزز فقط تجربة المستخدم بشكل كبير، بل يظهر أيضًا اتجاه تطوير عصر DeFi 2.0. من خلال دمج مختلف بروتوكولات DeFi، تعمل المنصات مثل Treehouse على إعادة تشكيل نماذج الاستثمار في نظام إثيريوم البيئي، مقدمةً للمستخدمين خدمات إدارة الأصول بشكل أكثر كفاءة وراحة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
عند التفكير في بداية التمويل اللامركزي، يبدو الأمر وكأنه رحلة مثيرة على الأفعوانية. اليوم يمكن الحصول على عائد سنوي بنسبة 8% في Aave، بينما قد ينخفض Curve غدًا إلى 4%، ويجب على المستثمرين أن يكونوا دائمًا في حالة تأهب لتهديد خسارة مؤقتة. في ظل هذه البيئة السوقية، أوصىني أحد الأصدقاء بمنصة ناشئة، تدعي أنها تستطيع تحسين إدارة عائدات إثيريوم.
في البداية، فتحت هذا المنصة التي تُدعى Treehouse مع بعض الشكوك. تصميم واجهتها البسيط يذكّر بتطبيقات البنوك التقليدية، مما جعلني أشعر ببعض القلق: 'هل هي مجرد مشروع قصير الأجل مُعبأ بشكل جميل؟'
مع وضع عقلية التجربة في الاعتبار، قررت إيداع 2 ETH في حوض tETH الخاص بـ Treehouse. ومن المدهش أن المنصة قادرة على توزيع الأموال تلقائيًا بين ست منصات رئيسية للتخزين مثل Lido وRocket Pool، وضبط الاستراتيجية تلقائيًا بناءً على معدل العائد الفوري. عند مراجعة المحفظة في اليوم التالي، اكتشفت أن معدل العائد قد ارتفع بمقدار 0.3 نقطة مئوية مقارنة بإيداع الأموال ببساطة في Lido. هذه الطريقة الآلية في التشغيل، مقارنةً بتعديل الحافظة يدويًا في السابق، تشبه تمامًا الانتقال من ركوب الدراجة إلى قيادة سيارة ذاتية القيادة.
الأكثر إثارة للإعجاب هو أن Treehouse يمكنه أيضًا تحويل شهادات الرهن المختلفة من منصات مختلفة (مثل wstETH وrETH) تلقائيًا إلى tETH، مما يوفر على المستخدمين خطوات التعامل الشاقة عبر البروتوكولات يدويًا.
ومع ذلك، ما جعلني أدرك حقًا قيمة "البنية التحتية" لـ Treehouse هو تجربة عملية نقل عبر السلاسل. عندما كنت بحاجة إلى نقل USDC من شبكة Polygon إلى Arbitrum، كانت الجسور التقليدية عبر السلاسل تحتاج عادةً إلى تحويل USDC إلى ETH أولاً، ثم نقلها عبر LayerZero، مما يكلف رسومًا تصل إلى 2.7 USDC، بالإضافة إلى الانتظار لمدة 15 دقيقة. بينما على منصة Treehouse، كل ما عليك فعله هو النقر على زر "التسوية عبر السلاسل"، حيث يقوم النظام تلقائيًا باستدعاء tUSDC كوسيط، ومطابقة أفضل مسار للنقل. في النهاية، كانت الرسوم فقط 0.8 USDC، وتم إتمام الصفقة خلال 5 دقائق.
هذا الحل الشامل للتخزين والربط بين الشبكات لا يعزز فقط تجربة المستخدم بشكل كبير، بل يظهر أيضًا اتجاه تطوير عصر DeFi 2.0. من خلال دمج مختلف بروتوكولات DeFi، تعمل المنصات مثل Treehouse على إعادة تشكيل نماذج الاستثمار في نظام إثيريوم البيئي، مقدمةً للمستخدمين خدمات إدارة الأصول بشكل أكثر كفاءة وراحة.