خيارات الاستثمار المستقر في أوقات تقلبات السوق: أربعة منتجات لعائدات عملة مستقرة منخفضة المخاطر
في أبريل 2025، شهدت الأسواق المالية العالمية تقلبات شديدة بسبب سياسة التعريفات الجديدة. أعلن ترامب عن فرض "تعريفات متكافئة" على الشركاء التجاريين الرئيسيين، محددًا تعريفة أساسية بنسبة 10%، وفرض معدلات ضريبية أعلى على دول معينة. أثار هذا القرار ردود فعل قوية في السوق، حيث فقد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 قيمة سوقية تقدر بـ 5.8 تريليون دولار في غضون أربعة أيام فقط، محققًا أكبر خسارة أسبوعية له منذ خمسينيات القرن الماضي.
في هذا السياق، أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول إلى أن الرسوم الجمركية قد تؤدي إلى زيادة التضخم وكبح النمو، لكن الاحتياطي الفيدرالي لن يتدخل في السوق عن طريق خفض أسعار الفائدة. لقد قامت غولدمان ساكس وجي بي مورغان برفع احتمالية الركود الاقتصادي في الولايات المتحدة إلى 20% و45% على التوالي. في مواجهة مثل هذه الآفاق السوقية غير المؤكدة، كيف يجب على المستثمرين التصرف؟
ستقدم هذه المقالة أربعة أنواع من المنتجات ذات العائد المنخفض المستندة إلى عملة مستقرة، والتي قد تصبح خيارًا جيدًا لتثبيت المحفظة الاستثمارية في أوقات الاضطراب.
1. ادخار سبارك USDC (Ethereum)
هذا منتج ادخار USDC قائم على Ethereum. يمكن للمستخدمين إيداع USDC والحصول على رموز sUSDC كإيصال إيداع. تأتي العوائد من رسوم قروض العملات المشفرة المضمونة، واستثمارات سندات الخزانة الأمريكية، والعائدات الناتجة عن توفير السيولة لمنصات السيولة الأخرى.
تقييم المخاطر: منخفض. يتمتع USDC بثبات عالٍ، وقد خضعت منصة Spark لعدة تدقيقات، مما يقلل من مخاطر العقود الذكية. ومع ذلك، قد تؤثر تقلبات السوق بشكل محتمل على السيولة.
2. Berachain BYUSD| (Berachain) العسل
هذا هو بركة السيولة BYUSD/HONEY التي تم نشرها على DEX الأصلي لـ Berachain. يمكن للمستخدمين إيداع BYUSD وHONEY لتوفير السيولة، والحصول على رموز LP، ويمكنهم رهن هذه الرموز LP لكسب مكافآت BGT.
تشمل مصادر الإيرادات مكافآت BGT (3.41% APR) ورسوم التداول داخل البركة (0.01% APR). يمكن حرق BGT بنسبة 1:1 مقابل BERA، ومشاركة بعض إيرادات رسوم التطبيقات الأساسية.
تقييم المخاطر: منخفض إلى معتدل. BYUSD و HONEY كعملة مستقرة، الأسعار مستقرة نسبياً. ومع ذلك، قد تتقلب مكافآت BGT بسبب تعديلات الانبعاث.
3. توفر سيولة Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
هذا منتج يوفر السيولة لبركة USDC/USDT في Uniswap V4 من خلال منصة Merkl. قدمت Uniswap V4 آلية "خطاف"، مما يسمح للمطورين بتخصيص وظائف البركة، مثل تعديل الرسوم الديناميكية وإعادة التوازن التلقائي.
تأتي العوائد بشكل رئيسي من تحفيز رموز UNI.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. تعتبر مجموعة USDC/USDT كزوج عملات مستقرة، حيث أن مخاطر تقلب الأسعار منخفضة. ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية واحتمالية انخفاض العائدات بعد انتهاء فترة التحفيز.
4. سوق إيشلون USDC (Aptos)
هذه مجموعة إمداد USDC المستندة إلى سلسلة بلوكشين Aptos. يمكن للمستخدمين إيداع USDC للمشاركة في الإمداد، والحصول على شهادة إمداد، وتراكم الأرباح في الوقت الحقيقي.
تشمل مصادر العائدات فوائد إمداد USDC (5.35%) ومكافآت thAPT من Thala (3.66%). thAPT هو شهادة إيداع Thala ويمكن استبداله بنسبة 1:1 مع APT.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. تتمتع عملة USDC باستقرار عالٍ، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية في نظام Aptos وتأثير رسوم استرداد thAPT على العائد.
ملخص
في ظل زيادة التقلبات في السوق، قد توفر منتجات عوائد العملات المستقرة منخفضة المخاطر ملاذًا آمنًا نسبيًا للمستثمرين. ومع ذلك، لا يزال يتعين على المستثمرين تقييم مخاطر وعوائد كل منتج بعناية واتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على قدرتهم على تحمل المخاطر وأهدافهم الاستثمارية.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 7
أعجبني
7
4
مشاركة
تعليق
0/400
HodlBeliever
· 07-31 16:28
القيمة السوقية هبطت这么多، أكثر من ذلك يجب أن نتحكم بشكل جيد في تدفق النقد وإدارة المخاطر، استراتيجية العملة المستقرة هي الحقيقة الصلبة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
HappyMinerUncle
· 07-31 10:17
فقط عالم العملات الرقمية هو الذي يحقق عوائد عالية حقًا
شاهد النسخة الأصليةرد0
FundingMartyr
· 07-31 10:14
استقرار المطرقة، من يتحمل المسؤولية عندما تنخفض إلى الصفر؟
ملاذ في الأسواق المضطربة: تحليل أربعة منتجات لعائدات عملات مستقرة منخفضة المخاطر
خيارات الاستثمار المستقر في أوقات تقلبات السوق: أربعة منتجات لعائدات عملة مستقرة منخفضة المخاطر
في أبريل 2025، شهدت الأسواق المالية العالمية تقلبات شديدة بسبب سياسة التعريفات الجديدة. أعلن ترامب عن فرض "تعريفات متكافئة" على الشركاء التجاريين الرئيسيين، محددًا تعريفة أساسية بنسبة 10%، وفرض معدلات ضريبية أعلى على دول معينة. أثار هذا القرار ردود فعل قوية في السوق، حيث فقد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 قيمة سوقية تقدر بـ 5.8 تريليون دولار في غضون أربعة أيام فقط، محققًا أكبر خسارة أسبوعية له منذ خمسينيات القرن الماضي.
في هذا السياق، أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول إلى أن الرسوم الجمركية قد تؤدي إلى زيادة التضخم وكبح النمو، لكن الاحتياطي الفيدرالي لن يتدخل في السوق عن طريق خفض أسعار الفائدة. لقد قامت غولدمان ساكس وجي بي مورغان برفع احتمالية الركود الاقتصادي في الولايات المتحدة إلى 20% و45% على التوالي. في مواجهة مثل هذه الآفاق السوقية غير المؤكدة، كيف يجب على المستثمرين التصرف؟
ستقدم هذه المقالة أربعة أنواع من المنتجات ذات العائد المنخفض المستندة إلى عملة مستقرة، والتي قد تصبح خيارًا جيدًا لتثبيت المحفظة الاستثمارية في أوقات الاضطراب.
1. ادخار سبارك USDC (Ethereum)
هذا منتج ادخار USDC قائم على Ethereum. يمكن للمستخدمين إيداع USDC والحصول على رموز sUSDC كإيصال إيداع. تأتي العوائد من رسوم قروض العملات المشفرة المضمونة، واستثمارات سندات الخزانة الأمريكية، والعائدات الناتجة عن توفير السيولة لمنصات السيولة الأخرى.
تقييم المخاطر: منخفض. يتمتع USDC بثبات عالٍ، وقد خضعت منصة Spark لعدة تدقيقات، مما يقلل من مخاطر العقود الذكية. ومع ذلك، قد تؤثر تقلبات السوق بشكل محتمل على السيولة.
2. Berachain BYUSD| (Berachain) العسل
هذا هو بركة السيولة BYUSD/HONEY التي تم نشرها على DEX الأصلي لـ Berachain. يمكن للمستخدمين إيداع BYUSD وHONEY لتوفير السيولة، والحصول على رموز LP، ويمكنهم رهن هذه الرموز LP لكسب مكافآت BGT.
تشمل مصادر الإيرادات مكافآت BGT (3.41% APR) ورسوم التداول داخل البركة (0.01% APR). يمكن حرق BGT بنسبة 1:1 مقابل BERA، ومشاركة بعض إيرادات رسوم التطبيقات الأساسية.
تقييم المخاطر: منخفض إلى معتدل. BYUSD و HONEY كعملة مستقرة، الأسعار مستقرة نسبياً. ومع ذلك، قد تتقلب مكافآت BGT بسبب تعديلات الانبعاث.
3. توفر سيولة Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
هذا منتج يوفر السيولة لبركة USDC/USDT في Uniswap V4 من خلال منصة Merkl. قدمت Uniswap V4 آلية "خطاف"، مما يسمح للمطورين بتخصيص وظائف البركة، مثل تعديل الرسوم الديناميكية وإعادة التوازن التلقائي.
تأتي العوائد بشكل رئيسي من تحفيز رموز UNI.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. تعتبر مجموعة USDC/USDT كزوج عملات مستقرة، حيث أن مخاطر تقلب الأسعار منخفضة. ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية واحتمالية انخفاض العائدات بعد انتهاء فترة التحفيز.
4. سوق إيشلون USDC (Aptos)
هذه مجموعة إمداد USDC المستندة إلى سلسلة بلوكشين Aptos. يمكن للمستخدمين إيداع USDC للمشاركة في الإمداد، والحصول على شهادة إمداد، وتراكم الأرباح في الوقت الحقيقي.
تشمل مصادر العائدات فوائد إمداد USDC (5.35%) ومكافآت thAPT من Thala (3.66%). thAPT هو شهادة إيداع Thala ويمكن استبداله بنسبة 1:1 مع APT.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. تتمتع عملة USDC باستقرار عالٍ، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية في نظام Aptos وتأثير رسوم استرداد thAPT على العائد.
ملخص
في ظل زيادة التقلبات في السوق، قد توفر منتجات عوائد العملات المستقرة منخفضة المخاطر ملاذًا آمنًا نسبيًا للمستثمرين. ومع ذلك، لا يزال يتعين على المستثمرين تقييم مخاطر وعوائد كل منتج بعناية واتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على قدرتهم على تحمل المخاطر وأهدافهم الاستثمارية.