تقدم شركات التكنلوجيا المالية تجارب مستخدم استثنائية ولكنها تعيقها البنى التحتية المالية التقليدية المعزولة والبطيئة والمكلفة وغير المرنة. في المقابل، توفر المالية اللامركزية (DeFi) بنية تحتية سريعة وفعالة من حيث التكلفة وقابلة للتشغيل المتبادل ولكنها تفتقر إلى الوصول السائد.
الحل المقترح هو "ذيل حصان DeFi": يجمع بين واجهة المستخدم السهلة الاستخدام في التكنلوجيا المالية والواجهة الخلفية الفعالة في DeFi.
حتمية ديفي ماليت
اعتماد شركات التكنولوجيا المالية على الأنظمة المالية التقليدية يحد من قدرتها على التحكم في التكاليف وتوسيع عروض المنتجات. هذه البنى التحتية التقليدية ليست فقط مكلفة للصيانة ولكنها أيضاً تشكل مخاطر محتملة. من خلال الانتقال إلى بنى تحتية عامة مستقلة وموثوقة مثل DeFi، يمكن لشركات التكنولوجيا المالية التغلب على هذه القيود.
تظهر مزايا DeFi بوضوح في مجال العملات المستقرة. بينما يمكن أن تكلف التحويلات الدولية التقليدية بين 30-50 دولارًا وتستغرق عدة أيام، فإن معاملات العملات المستقرة تُسوى في ثوانٍ مقابل سنتات قليلة. بالإضافة إلى المدفوعات، تقدم DeFi بنية تحتية على مدار الساعة للتداول والإقراض والاقتراض، مما يوفر تسوية فورية، والوصول المفتوح، والسيولة العميقة.
من خلال دمج واجهاتها الجاهزة للامتثال مع بنى DeFi التحتية، يمكن لشركات التكنولوجيا المالية التركيز على تقديم تجارب مستخدم أفضل. لا يعزز هذا التكامل الابتكار فحسب، بل يدفع أيضًا المزيد من السيولة على السلسلة، مما يخلق حلقة ردود فعل إيجابية تعزز نموذج DeFi mullet.
احتضان الاعتماد السائد
لقد أظهر النظام البيئي الحالي للـ DeFi موثوقيته لدمج التكنلوجيا المالية. تدير العديد من البروتوكولات الآن بشكل آمن مليارات الدولارات في القروض من خلال تصاميم غير قابلة للتغيير وتقليل الحوكمة. تمنح هذه البنية التحتية التكنلوجيا المالية سيطرة أكبر على عملياتها، وهو عامل حاسم تم تسليط الضوء عليه من خلال حوادث مثل إفلاس Synapse، الذي حصر أموال مستخدمي Yotta التي كان يُفترض أنها مؤمنة من قبل FDIC.
إن اعتماد المؤسسات على DeFi أيضًا في ارتفاع:
قامت بلاك روك بتوكنة صندوق عبر Securitize
استحوذت Stripe على Bridge مقابل مليار دولار لتعزيز حلول العملات المستقرة الخاصة بها، و
الولايات المتحدة تستكشف إنشاء احتياطي استراتيجي من البيتكوين.
تشير هذه التطورات إلى تحول ملموس نحو دمج DeFi.
التطلع إلى الأمام
في السنوات القادمة، يمكننا توقع أن تطلق الشركات المالية المزيد من المنتجات مثل القروض المدعومة بالعملات الرقمية، وحسابات الادخار على السلسلة، والمدفوعات الدولية الفورية. ستعتمد هذه الخدمات على المحافظ الذكية وتجريد الحسابات، مما يضمن تجربة واجهات مشابهة لتجارب ويب2 للمستخدمين. من المحتمل أن يحصل المتبنون الأوائل لهذا النموذج على مزايا كبيرة على المنافسين.
ومع ذلك ، فإن البنية التحتية المفتوحة لـ DeFi تضمن أن حتى المتأخرين يمكنهم الاستفادة من تأثيرات الشبكة القائمة دون الحاجة لبدء من الصفر.
يقول بعض المتشككين إن تدخل التكنلوجيا المالية والمؤسسات التقليدية قد يهدد اللامركزية بسبب متطلبات الامتثال التنظيمي. على الرغم من أن هذا القلق صحيح، إلا أنه من الأكثر عملية تنظيم التطبيقات التي يواجهها المستخدمون بدلاً من البروتوكولات الأساسية. لكي يكون هذا النهج فعالاً، يجب أن تظل البروتوكولات محايدة بشكل موثوق.
آلية محايدة بشكل موثوق تلتزم بأربعة مبادئ:
لا تفضل أفرادًا أو نتائج معينة.
إنه مفتوح المصدر مع تنفيذ يمكن التحقق منه علنًا.
إنه بسيط وسهل الفهم.
يتغير نادراً.
تمثل البروتوكولات مثل HTTP و SMTP قوة الأنظمة المحايدة بشكل موثوق – فهي مجانية ومفتوحة وغير منظمة، حيث يكون العملاء فقط خاضعين للإشراف. يمكن أن يضمن تطبيق نفس المنطق على DeFi تكاملها المستدام مع التكنلوجيا المالية.
هذه المقالة تستند إلى رأي كتبه ميرلين إيغاليتي، المؤسس المشارك في مختبرات مرفو، نُشر في مكان آخر في الأصل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
الموليت DeFi - دمج واجهات التكنلوجيا المالية مع خلفيات DeFi
تقدم شركات التكنلوجيا المالية تجارب مستخدم استثنائية ولكنها تعيقها البنى التحتية المالية التقليدية المعزولة والبطيئة والمكلفة وغير المرنة. في المقابل، توفر المالية اللامركزية (DeFi) بنية تحتية سريعة وفعالة من حيث التكلفة وقابلة للتشغيل المتبادل ولكنها تفتقر إلى الوصول السائد.
الحل المقترح هو "ذيل حصان DeFi": يجمع بين واجهة المستخدم السهلة الاستخدام في التكنلوجيا المالية والواجهة الخلفية الفعالة في DeFi.
حتمية ديفي ماليت
اعتماد شركات التكنولوجيا المالية على الأنظمة المالية التقليدية يحد من قدرتها على التحكم في التكاليف وتوسيع عروض المنتجات. هذه البنى التحتية التقليدية ليست فقط مكلفة للصيانة ولكنها أيضاً تشكل مخاطر محتملة. من خلال الانتقال إلى بنى تحتية عامة مستقلة وموثوقة مثل DeFi، يمكن لشركات التكنولوجيا المالية التغلب على هذه القيود.
من خلال دمج واجهاتها الجاهزة للامتثال مع بنى DeFi التحتية، يمكن لشركات التكنولوجيا المالية التركيز على تقديم تجارب مستخدم أفضل. لا يعزز هذا التكامل الابتكار فحسب، بل يدفع أيضًا المزيد من السيولة على السلسلة، مما يخلق حلقة ردود فعل إيجابية تعزز نموذج DeFi mullet.
احتضان الاعتماد السائد
لقد أظهر النظام البيئي الحالي للـ DeFi موثوقيته لدمج التكنلوجيا المالية. تدير العديد من البروتوكولات الآن بشكل آمن مليارات الدولارات في القروض من خلال تصاميم غير قابلة للتغيير وتقليل الحوكمة. تمنح هذه البنية التحتية التكنلوجيا المالية سيطرة أكبر على عملياتها، وهو عامل حاسم تم تسليط الضوء عليه من خلال حوادث مثل إفلاس Synapse، الذي حصر أموال مستخدمي Yotta التي كان يُفترض أنها مؤمنة من قبل FDIC.
إن اعتماد المؤسسات على DeFi أيضًا في ارتفاع:
تشير هذه التطورات إلى تحول ملموس نحو دمج DeFi.
التطلع إلى الأمام
في السنوات القادمة، يمكننا توقع أن تطلق الشركات المالية المزيد من المنتجات مثل القروض المدعومة بالعملات الرقمية، وحسابات الادخار على السلسلة، والمدفوعات الدولية الفورية. ستعتمد هذه الخدمات على المحافظ الذكية وتجريد الحسابات، مما يضمن تجربة واجهات مشابهة لتجارب ويب2 للمستخدمين. من المحتمل أن يحصل المتبنون الأوائل لهذا النموذج على مزايا كبيرة على المنافسين.
ومع ذلك ، فإن البنية التحتية المفتوحة لـ DeFi تضمن أن حتى المتأخرين يمكنهم الاستفادة من تأثيرات الشبكة القائمة دون الحاجة لبدء من الصفر.
يقول بعض المتشككين إن تدخل التكنلوجيا المالية والمؤسسات التقليدية قد يهدد اللامركزية بسبب متطلبات الامتثال التنظيمي. على الرغم من أن هذا القلق صحيح، إلا أنه من الأكثر عملية تنظيم التطبيقات التي يواجهها المستخدمون بدلاً من البروتوكولات الأساسية. لكي يكون هذا النهج فعالاً، يجب أن تظل البروتوكولات محايدة بشكل موثوق.
آلية محايدة بشكل موثوق تلتزم بأربعة مبادئ:
تمثل البروتوكولات مثل HTTP و SMTP قوة الأنظمة المحايدة بشكل موثوق – فهي مجانية ومفتوحة وغير منظمة، حيث يكون العملاء فقط خاضعين للإشراف. يمكن أن يضمن تطبيق نفس المنطق على DeFi تكاملها المستدام مع التكنلوجيا المالية.
هذه المقالة تستند إلى رأي كتبه ميرلين إيغاليتي، المؤسس المشارك في مختبرات مرفو، نُشر في مكان آخر في الأصل.