محادثة مع التاجر مورفي: البيانات داخل السلسلة ليست كمن ينقش في قارب، أربعة أبعاد تخبرك أين وصلت الآن في الدورة؟

مورفي هو باحث في بيانات داخل السلسلة، وفي الدورة الماضية لم يكن لديه استراتيجية تداول مستقرة، لذا قرر في عام 2022 البحث عن استراتيجية تداول يمكن تنفيذها بفعالية، يمكن نسخها، ويمكن إغلاقها، لتجنب التأثر بالعواطف.

السمات الرئيسية لاستراتيجية تداول ميرفي:

1. تخصيص الأموال: 90% من العملات الرئيسية (BTC، ETH، BNB)، 10% من العملات البديلة
2. العائد المتوقع: 200%-300%
3. قابل لتحمل التراجع:
   • لا يوجد وقف خسارة للعملات الرئيسية، ومن الطبيعي أن تتراجع بنسبة 20%-30%
   • إذا انخفضت العملات البديلة إلى أقل من 20%، يجب وقف الخسارة
4. منطق المعاملات:
   • توقيت الدورات الكبرى، الشراء عند القاع النسبي، البيع عند النقطة العالية النسبي.
   • توجيه التداول من خلال تحليل بيانات داخل السلسلة

تتناسب هذه الاستراتيجية التجارية مع:

1. المستثمرون من النوع المستقر، الذين يسعون إلى مستوى عالٍ من اليقين، يمكنهم الاحتفاظ لفترة طويلة نسبياً.
2. متداولي الاتجاه، معظم المراكز هي عملات رئيسية

يحدد ميرفي توقيت الشراء باستخدام 5 نقاط بيانات التالية:

1. CVDD ( القيمة التراكمية للأيام المدمرة ): لم يسبق لأسعار BTC أن انخفضت فعليًا تحت CVDD، مما يسمح بتقييم سعر القاع في السوق.

2. RP (سعر المدرك) وBP (سعر التوازن): عندما يكون سعر BTC يتأرجح في قناة بين BP وRP، يكون ذلك فرصة جيدة للشراء.

3. PSIP (Person Supply in Profit): عندما تكون أقل من 50%، عادةً ما تكون قاع السوق الهابطة الشديدة.

4. LTH ( حامل طويل الأمد ) NUPL و MVRV:

   • عندما يصبح NUPL أحمر، فهذا يعني استسلام حاملي الأسهم على المدى الطويل، وهو نقطة منخفضة في السوق
   • عندما يكون MVRV أقل من 1، فهذا يعني أن حاملي الأسهم على المدى الطويل يعانون من خسائر متوسطة، مما قد يكون بمثابة قاع السوق.

5. منظور المعدنين:

   • تكلفة التعدين: عندما تقترب الأسعار في السوق من التكلفة, قد يكون ذلك هو القاع
   • مؤشر نبض التعدين: القيم الإيجابية تشير إلى إيقاف تشغيل عمال المناجم، مما قد يكون فرصة للشراء

يتم تحديد وقت "ذروة" من خلال النظر إلى 3 مؤشرات رئيسية:

1. MVRV: عندما تكون أكبر من 3 يمكن البدء في البيع، وعند 3 يتشكل منحنى ابتسامة مقلوب لإكمال البيع.

2. URPD: يعكس هيكل الرقائق داخل السلسلة، يمكن أن يُظهر حجم التداول في نطاق سعري معين، يُستخدم للتحقق من إشارات الذروة الأخرى.

3. علاقة العرض والطلب: التركيز على وضع توزيع الحصص لحاملي المدى الطويل (LTH)، عندما يبدأ LTH في البيع بكميات كبيرة قد يكون قريبًا من القمة.

يعتقد ميرفي أن السوق في المرحلة التصحيحية للاتجاه الصعودي في الوقت الحالي. يتوقع أن يظهر النطاق العلوي النسبي التالي في الفترة من مارس إلى أبريل 2025، ولكن يجب تأكيد ذلك من خلال البيانات الاقتصادية الكلية.

طريقة التعلم لمورفي:

1. دراسة محتوى محللي البيانات داخل السلسلة في السوق
2. تسجيل وتصنيف المؤشرات في Excel
3. من خلال الاختبار العكسي، يتم تصحيح وتحسين فعالية المؤشرات باستمرار

قد تفشل استراتيجية تداول ميرفي في الحالات التالية:

1. تحديد ارتفاعات وانخفاضات قصيرة الأجل
2. تستخدم للتداول بالعقود
3. توقع السعر والوقت الدقيقين للقمة والقاع
4. تحليل العملات البديلة داخل السلسلة ( بسبب نقص هيكل UTXO )

قائمة التوقف لمورفي:

1. توقف عن التفكير في الحظ
2. توقف عن الانفعال
3. توقف عن التداول المتكرر
4. توقف عن الاعتماد على مصدر معلومات واحد
5. توقف عن اتخاذ القرارات دون إجراء البحوث

أكد ميرفي أن تحليل البيانات داخل السلسلة ليس كمن يحفر في قارب للبحث عن سيف، بل يجب فهم المنطق وراء البيانات، مع مراعاة التغيرات في البيئة الكلية لتحديد اتجاهات السوق. وخلص إلى القول: "تسيطر البيئة الكلية على التوقعات، والتوقعات تغير المشاعر، والمشاعر تؤثر على علاقة العرض والطلب، وأخيرًا، تحدد العرض والطلب سعر BTC."