خيارات الاستثمار المستقرة خلال فترات تقلبات السوق: تحليل موجز لمنتجات عائد عملة مستقرة منخفضة المخاطر
في أبريل 2025، شهدت الأسواق المالية العالمية تقلبات شديدة. أدت سياسة الرسوم الجمركية الجديدة إلى مخاوف واسعة النطاق، مما أدى إلى تبخر 5.8 تريليون دولار من القيمة السوقية لمؤشر S&P 500 في غضون أربعة أيام فقط، مسجلاً أكبر انخفاض أسبوعي منذ 70 عامًا. كما لم ينج سوق العملات المشفرة من ذلك، حيث شهد سعر بيتكوين تقلبات حادة بين 80,000 و 90,000 دولار.
في ظل بيئة السوق المتقلبة هذه، كيف يجب على المستثمرين التعامل؟ ستقدم هذه المقالة أربعة أنواع من المنتجات ذات العائد المنخفض المخاطر القائمة على عملة مستقرة، لتوفير بعض الخيارات المستقرة للمستثمرين في هذه الفترة غير المؤكدة.
ادخار سبارك USDC ( إيثريوم )
يسمح هذا المنتج للمستخدمين بإيداع USDC للحصول على عوائد. تأتي العوائد بشكل رئيسي من معدل الفائدة على الادخار Sky (SSR)، الذي يتم تحقيقه من خلال رسوم قروض العملات المشفرة، استثمارات في سندات الخزانة الأمريكية، وتوفير السيولة لبروتوكولات أخرى. سيتم تحويل USDC المودعة بنسبة 1:1 إلى USDS وإيداعها في خزينة SSR لكسب العوائد. ستزداد قيمة رموز sUSDC مع تراكم العوائد.
تقييم المخاطر: منخفض. USDC كعملة مستقرة رئيسية، تتمتع باستقرار عالٍ. تم تدقيق هذا المنتج عدة مرات، ومخاطر العقد الذكي منخفضة. لكن يجب على المستثمرين الانتباه للتأثير المحتمل لتقلبات السوق على السيولة.
معدل العائد السنوي الحالي: حوالي 4.11%
Berachain BYUSD| (Berachain) العسل
هذا هو تجمع السيولة BYUSD/HONEY الذي تم نشره على DEX الأصلي لBerachain. يحصل المستخدمون على العوائد من خلال توفير السيولة لـ BYUSD وHONEY. تشمل مصادر العائد الرئيسية مكافآت BGT (حوالي 3.41% APR) وتقاسم رسوم المعاملات داخل التجمع (حوالي 0.01% APR). BGT هو رمز الحوكمة غير القابل للتحويل لـ Berachain، ويمكن حرقه بنسبة 1:1 ليصبح BERA، ومشاركة إيرادات الرسوم من عدة تطبيقات dApp الأساسية.
تقييم المخاطر: من منخفض إلى متوسط. BYUSD و HONEY هما عملة مستقرة، ومخاطر تقلب الأسعار منخفضة. تم تدقيق آلية توافق Berachain من قبل جهات موثوقة، ومخاطر العقود الذكية منخفضة. لكن مكافآت BGT قد تتقلب بسبب توزيع المدققين وقرارات الحوكمة.
معدل العائد السنوي الحالي: حوالي 3.42%
مجمع السيولة Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
من خلال منصة Merkl، يمكن للمستخدمين تقديم السيولة إلى مجموعة USDC/USDT في Uniswap V4. يقدم Uniswap V4 آلية "خطاف"، تتيح للمطورين تخصيص ميزات المجموعة، مثل تعديل الرسوم الديناميكي وإعادة التوازن التلقائي، مما يعزز كفاءة رأس المال وإمكانات العائد.
مصدر الإيرادات: يعتمد بشكل رئيسي على حوافز رموز UNI.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. USDC/USDT كزوج رئيسي من العملات المستقرة، فإن مخاطر تقلب الأسعار منخفضة. لكن يجب على المستثمرين الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية، بالإضافة إلى احتمال انخفاض العوائد بعد انتهاء فترة التحفيز.
العائد السنوي الحالي: حوالي 2.68%
سوق إيشيلون USDC (Aptos)
يتيح هذا المنتج للمستخدمين إيداع USDC في تجمعات السيولة على شبكة Aptos الرئيسية للمشاركة في العرض. يدمج سوق Echelon مع بروتوكول Thala، مما يوفر مكافآت thAPT إضافية.
مصادر العائد: تشمل فوائد إمداد USDC (5.35%) ومكافآت thAPT من Thala (3.66%). thAPT هو شهادة إيداع Thala، يمكن استبداله بAPT بنسبة 1:1، ويتم احتساب رسوم بنسبة 0.15% عند الاسترداد.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. استقرار USDC عالٍ، لكن يجب الانتباه لمخاطر العقود الذكية في نظام Aptos وتأثير رسوم استرداد thAPT على العوائد. توفر الخروج الفوري سيولة عالية، لكن تقلبات السوق قد تؤثر على قيمة مكافآت thAPT.
العائد السنوي الحالي: حوالي 9.01%
ملخص
في أوقات تقلبات السوق، قد توفر منتجات عوائد العملات المستقرة ذات المخاطر المنخفضة خيارًا نسبيًا قويًا للمستثمرين. تتميز المنتجات الأربعة المذكورة أعلاه كل منها بخصائصها، ويمكن للمستثمرين الاختيار بناءً على تفضيلات المخاطر وأهداف الاستثمار الخاصة بهم. من المهم ملاحظة أنه على الرغم من أن هذه المنتجات ذات مخاطر منخفضة نسبيًا، إلا أنها لا تزال تنطوي على بعض المخاطر السوقية والتقنية. يجب على المستثمرين فهم خصائص المنتجات بشكل كامل، ووزن المخاطر مقابل العوائد، واتخاذ قرارات استثمارية حكيمة.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 18
أعجبني
18
6
مشاركة
تعليق
0/400
rekt_but_not_broke
· منذ 15 س
ما هو المخاطر المنخفضة، كل شيء به فخ.
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenDustCollector
· 07-28 14:45
نسبة العائد السنوي 9% فقط؟ يمكننا الانتظار حتى يصبح الأمر مغريًا لنرى.
شاهد النسخة الأصليةرد0
HashBard
· 07-28 14:44
ملاذ آمن؟ أشبه بالتهكم الشعري في عوائد العملات المستقرة...
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetaReckt
· 07-28 14:37
عدة 9% ليست كافية على الإطلاق
شاهد النسخة الأصليةرد0
PuzzledScholar
· 07-28 14:29
9%؟ كيف تم خداع الحمقى مرة أخرى؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenomicsTrapper
· 07-28 14:26
ngmi مع تلك العوائد... تم تسمية نمط انهيار العملة المستقرة قبل عدة أشهر
ملاذ في سوق مضطرب: تحليل أربعة منتجات ذات عوائد منخفضة المخاطر للعملات المستقرة
خيارات الاستثمار المستقرة خلال فترات تقلبات السوق: تحليل موجز لمنتجات عائد عملة مستقرة منخفضة المخاطر
في أبريل 2025، شهدت الأسواق المالية العالمية تقلبات شديدة. أدت سياسة الرسوم الجمركية الجديدة إلى مخاوف واسعة النطاق، مما أدى إلى تبخر 5.8 تريليون دولار من القيمة السوقية لمؤشر S&P 500 في غضون أربعة أيام فقط، مسجلاً أكبر انخفاض أسبوعي منذ 70 عامًا. كما لم ينج سوق العملات المشفرة من ذلك، حيث شهد سعر بيتكوين تقلبات حادة بين 80,000 و 90,000 دولار.
في ظل بيئة السوق المتقلبة هذه، كيف يجب على المستثمرين التعامل؟ ستقدم هذه المقالة أربعة أنواع من المنتجات ذات العائد المنخفض المخاطر القائمة على عملة مستقرة، لتوفير بعض الخيارات المستقرة للمستثمرين في هذه الفترة غير المؤكدة.
ادخار سبارك USDC ( إيثريوم )
يسمح هذا المنتج للمستخدمين بإيداع USDC للحصول على عوائد. تأتي العوائد بشكل رئيسي من معدل الفائدة على الادخار Sky (SSR)، الذي يتم تحقيقه من خلال رسوم قروض العملات المشفرة، استثمارات في سندات الخزانة الأمريكية، وتوفير السيولة لبروتوكولات أخرى. سيتم تحويل USDC المودعة بنسبة 1:1 إلى USDS وإيداعها في خزينة SSR لكسب العوائد. ستزداد قيمة رموز sUSDC مع تراكم العوائد.
تقييم المخاطر: منخفض. USDC كعملة مستقرة رئيسية، تتمتع باستقرار عالٍ. تم تدقيق هذا المنتج عدة مرات، ومخاطر العقد الذكي منخفضة. لكن يجب على المستثمرين الانتباه للتأثير المحتمل لتقلبات السوق على السيولة.
معدل العائد السنوي الحالي: حوالي 4.11%
Berachain BYUSD| (Berachain) العسل
هذا هو تجمع السيولة BYUSD/HONEY الذي تم نشره على DEX الأصلي لBerachain. يحصل المستخدمون على العوائد من خلال توفير السيولة لـ BYUSD وHONEY. تشمل مصادر العائد الرئيسية مكافآت BGT (حوالي 3.41% APR) وتقاسم رسوم المعاملات داخل التجمع (حوالي 0.01% APR). BGT هو رمز الحوكمة غير القابل للتحويل لـ Berachain، ويمكن حرقه بنسبة 1:1 ليصبح BERA، ومشاركة إيرادات الرسوم من عدة تطبيقات dApp الأساسية.
تقييم المخاطر: من منخفض إلى متوسط. BYUSD و HONEY هما عملة مستقرة، ومخاطر تقلب الأسعار منخفضة. تم تدقيق آلية توافق Berachain من قبل جهات موثوقة، ومخاطر العقود الذكية منخفضة. لكن مكافآت BGT قد تتقلب بسبب توزيع المدققين وقرارات الحوكمة.
معدل العائد السنوي الحالي: حوالي 3.42%
مجمع السيولة Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
من خلال منصة Merkl، يمكن للمستخدمين تقديم السيولة إلى مجموعة USDC/USDT في Uniswap V4. يقدم Uniswap V4 آلية "خطاف"، تتيح للمطورين تخصيص ميزات المجموعة، مثل تعديل الرسوم الديناميكي وإعادة التوازن التلقائي، مما يعزز كفاءة رأس المال وإمكانات العائد.
مصدر الإيرادات: يعتمد بشكل رئيسي على حوافز رموز UNI.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. USDC/USDT كزوج رئيسي من العملات المستقرة، فإن مخاطر تقلب الأسعار منخفضة. لكن يجب على المستثمرين الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية، بالإضافة إلى احتمال انخفاض العوائد بعد انتهاء فترة التحفيز.
العائد السنوي الحالي: حوالي 2.68%
سوق إيشيلون USDC (Aptos)
يتيح هذا المنتج للمستخدمين إيداع USDC في تجمعات السيولة على شبكة Aptos الرئيسية للمشاركة في العرض. يدمج سوق Echelon مع بروتوكول Thala، مما يوفر مكافآت thAPT إضافية.
مصادر العائد: تشمل فوائد إمداد USDC (5.35%) ومكافآت thAPT من Thala (3.66%). thAPT هو شهادة إيداع Thala، يمكن استبداله بAPT بنسبة 1:1، ويتم احتساب رسوم بنسبة 0.15% عند الاسترداد.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. استقرار USDC عالٍ، لكن يجب الانتباه لمخاطر العقود الذكية في نظام Aptos وتأثير رسوم استرداد thAPT على العوائد. توفر الخروج الفوري سيولة عالية، لكن تقلبات السوق قد تؤثر على قيمة مكافآت thAPT.
العائد السنوي الحالي: حوالي 9.01%
ملخص
في أوقات تقلبات السوق، قد توفر منتجات عوائد العملات المستقرة ذات المخاطر المنخفضة خيارًا نسبيًا قويًا للمستثمرين. تتميز المنتجات الأربعة المذكورة أعلاه كل منها بخصائصها، ويمكن للمستثمرين الاختيار بناءً على تفضيلات المخاطر وأهداف الاستثمار الخاصة بهم. من المهم ملاحظة أنه على الرغم من أن هذه المنتجات ذات مخاطر منخفضة نسبيًا، إلا أنها لا تزال تنطوي على بعض المخاطر السوقية والتقنية. يجب على المستثمرين فهم خصائص المنتجات بشكل كامل، ووزن المخاطر مقابل العوائد، واتخاذ قرارات استثمارية حكيمة.