تحليل عملة مستقرة "ساندويتش": إعادة تشكيل نمط تدفق الأموال العالمي الجديد
عملة مستقرة كأداة عملية تمثل بشكل كبير مجال العملات الرقمية، تُظهر قدرة البلوكشين على توفير بنية تحتية جديدة وفعالة لأنظمة الدفع المالية التقليدية. خلال العام الماضي، زادت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة بأكثر من 50%، حيث تجاوزت الآن 250 مليار دولار، وهي على حافة الانفجار. هذا الحجم قادر الآن على دعم تدفق فعال لآلاف المليارات من الأموال على مستوى العالم.
يعرف المتخصصون في الصناعة قيمة العملات المستقرة: فهي تجسد بالكامل الميزة الأساسية ل"نقل الأموال والقيمة الفوري" في تقنية البلوكشين، مما يجعل بناء حلقة تجارية مغلقة على السلسلة ممكنًا. ومع ذلك، فإن الدفع ليس مجرد "نقل الأموال من نقطة إلى نقطة" بهذه البساطة، فالمشاهد الحقيقية على مستوى المؤسسات أكثر تعقيدًا بكثير من مجرد نقل الأموال.
حالياً، تعتمد معظم تطبيقات العملات المستقرة الموجهة نحو الشركات على هيكل "ساندويتش العملات المستقرة": حيث يتم استبدال قنوات الدفع التقليدية بنقل القيمة/التمويل الأفقي عبر البلوكشين، مع استمرار الاعتماد على النظام المالي التقليدي في الطرفين العلوي والسفلي. على الرغم من أن هذا التصميم قد حقق تحسينات ملحوظة، إلا أنه يحد من الاستفادة الكاملة من مزايا البلوكشين.
ستتناول هذه المقالة كيفية استخدام العملات المستقرة في المدفوعات عبر الحدود من منظور تحويل الأموال العالمية:
تحليل نظام الدفع العالمي عبر الحدود الحالي؛
تحليل تحسينات هيكل السندات المستقرة في إدارة الأموال، والمدفوعات بين الشركات، وتسوية شبكة البطاقات؛
مناقشة كيفية التغلب على تحديات طرفي سموذي العملة المستقرة لتحقيق التكامل الكامل لقيمة blockchain.
1. خلفية دفع العملة المستقرة
في العديد من تطبيقات العملة المستقرة، تعتبر مدفوعات الشركات بين الشركات (B2B) الأكثر لفتًا للانتباه. تُظهر التقارير الأخيرة أن مدفوعات الشركات بين الشركات الشهرية ارتفعت من 770 مليون دولار إلى 3 مليارات دولار في العام الماضي. أفاد أحد المنصات أن العملة المستقرة تمثل ما يقرب من نصف حجم معاملاتها، حيث يستخدم 49% من العملاء العملة المستقرة بنشاط للدفع.
تُعبر البيانات الداخلية للشركات الرائدة بشكل أفضل عن حجم السوق المجزّأ. ووفقًا للتقارير، فإن شركة دفع كبيرة تعالج حوالي 15 مليار دولار سنويًا، حيث يأتي حوالي نصف هذا المبلغ من مدفوعات الشركات B2B. بينما تبلغ قيمة المعاملات السنوية لشركة أخرى حوالي 10 مليارات دولار، ويُقدّر أنها تمثل 20% من سوق المدفوعات العابرة للحدود بالعملة المستقرة B2B على مستوى العالم.
تزايد استخدام المدفوعات العالمية بشكل متزايد، ويرجع ذلك أساسًا إلى أن مزايا عملة مستقرة القائمة على blockchain ستتضخم عندما تبرز عيوب بنية الدفع المالية التقليدية. على الرغم من أن الأنظمة التقليدية تساهم في أكثر من 100 تريليون دولار أمريكي من المدفوعات العالمية سنويًا، إلا أن الشركات والبنوك لا تزال تواجه تعقيدات وتأخيرات كبيرة.
٢. أنماط الدفع عبر الحدود العالمية المتنوعة
2.1 البنية التحتية المصرفية المعتمدة على SWIFT
تم تقسيم عملية الدفع عبر الحدود التقليدية إلى جزئين: "تسوية الرسائل" و"تسوية الأموال": حيث يتولى نظام الرسائل مسؤولية نقل تعليمات التحويل بين البنوك، بينما تحدث حركة الأموال الحقيقية فقط بين البنوك التي تم فتح حسابات متبادلة مسبقًا.
فقط عندما تتصل بنكان بالنظام ويكونا شريكين متعاونين، يمكن إتمام التحويل النهائي. إذا لم تكن هناك علاقة تعاون مباشرة بين الطرفين، يجب ربط وكالات تمتلك الواجهات والمراكز المناسبة لإتمام تسوية الأموال.
مع الحاجة إلى المزيد من البنوك الوسيطة، ظهرت مشاكل مثل تمديد أوقات التسوية، وزيادة التكاليف، وصعوبة التتبع. وهذا يؤدي إلى أنه حتى المدفوعات عبر الحدود بين الدول المجاورة قد تتطلب التحويل عبر بنوك الدول المتقدمة، مما يسبب الكثير من الإزعاج.
2.2 نموذج تجمع الأموال عبر الحدود المستند إلى PSP
نشأت خدمات نقل الأموال عبر الحدود، بهدف تمكين الشركات من إتمام المدفوعات العالمية دون الحاجة إلى المرور عبر القنوات التقليدية مباشرة. تُعرف هذه القدرة أيضًا ب"حسابات متعددة العملات العالمية" أو "حسابات التحصيل المحلية".
جوهرها هو نموذج تجمع الأموال عبر الحدود، والخدمة الأساسية هي توفير تجمعات أموال متعددة العملات للشركات، مما يمكنها من الدفع بمرونة بين الدول المختلفة.
تكون هذه الشركات مسؤولة عن إدارة الامتثال وعلاقات البنوك، بينما يحصل المؤسسات أو الأفراد على منتج مصرفي متعدد العملات موحد، مما يشكل "حلقة مغلقة". تتم إدارة السيولة داخليًا بين الحسابات.
على الرغم من أن المظهر لامع، إلا أن هذا النموذج لا يزال قائمًا على المسارات التقليدية، ويعتمد على أساليب إدارة السيولة المتقنة "لصنع" تجربة التحويل الفوري. ومع ذلك، فإن سرعة وحجم هذا النوع من التصميم تظل مقيدة بالسيولة المتاحة في دول معينة، فضلاً عن زمن التسوية الخاص بالمسار الأساسي.
2.3 عملة مستقرة模式
عملة مستقرة تمثل قفزة أعمق: إنها تعيد تشكيل طريقة عمل التجارة على الإنترنت باستخدام تقنية البلوكشين.
تتساوى دورة التسوية للعملة المستقرة مع وقت إنتاج الكتل في سلسلة الكتل التي تصدرها، مقارنةً بالتحويلات التقليدية، هذه سرعة تتجاوز الأرقام. يمكن استبدال أي نظام يعتمد على الطرق التقليدية بدفتر حسابات مشترك وقابل للتحقق.
الأهم من ذلك، أن العملات المستقرة عادة ما يتم نشرها على منصات العقود الذكية، مما يجعل الأنظمة والعمليات الابتكارية التي لا تستطيع البنوك التقليدية تحقيقها ممكنة. فوق بروتوكولات مفتوحة وقابلة للتحقق، يمكن لأي شخص إضافة وظائف للعملات المستقرة بدون إذن.
من منظور ماكر، يمكن أن يؤدي الدفع المالي الأسرع والأكثر تفاعلية إلى توسيع الناتج المحلي الإجمالي العالمي مباشرة: يمكن للشركات استلام المدفوعات بشكل أسرع، وبالتالي يمكن أن تدخل الأموال بسرعة أكبر في العمليات السفلية، مما يقلل من تكاليف الإدارة واحتلال رأس المال. عندما يتم ضغط دورة التسوية من "أيام" إلى "ثوانٍ" أو "دقائق"، فإن تأثيرها المتسلسل سيجتاح الاقتصاد بأسره. في نفس الوقت، فإن وجود معايير قابلة للتحقق يسمح للابتكار المالي بالحدوث لأول مرة على مستوى عالمي دون الحاجة إلى إذن.
ثلاثة، استخدام العملات المستقرة في المدفوعات العالمية
3.1 إدارة أموال الشركات
كمثال على إدارة الأموال في الشركات: لدى شركة ما التزام بالدفع في دولة B بعملة b في تاريخ معين. يجب عليهم إعداد تحويل الأموال من دولة A بعملة a قبل موعد استحقاق الدفع.
هذا هو إجراء تمويل مسبق، يجب على فريق المالية في الشركة النظر في الوقت اللازم لإجراء الدفع في الوقت المناسب. يجب على الفريق فتح حساب في بنك محلي لتنفيذ الدفع في الوقت المحدد. أحيانًا، قد تحتاج الشركة إلى طلب قرض قصير الأجل من الشركاء في المنطقة. كلما طالت مدة تأخير التسوية المالية العالمية، زادت مخاطر الصرف الأجنبي، وزادت متطلبات رأس المال لقسم المالية في الشركة.
تستطيع العملة المستقرة تبسيط هذا النظام من خلال إزالة متطلبات التحكم في تأخيرات التسوية الدولية. على الرغم من أن الإيداع والسحب الأوليين من الطرفين لا يزال يتعين أن يلمسا نظام العملات القانونية، إلا أن وجود العملة المستقرة يتيح تدفق الأموال بسلاسة بين "منحدرات" العملات القانونية.
من خلال استخدام عملة مستقرة، يتم تقسيم العملية برمتها إلى تحويلات محلية تتم داخل بلد A وبلد B، بينما يتم إكمال التسويات العالمية بين الطرفين عبر البلوكشين.
3.2 مدفوعات الشركات B2B
تشبه عملية الدفع للشركات العالمية B2B إدارة الأموال للشركات، ولكن سيناريو B2B يمكن أن يحقق عوائد أكبر، لأن المدفوعات B2B غالباً ما تكون أكثر تعقيداً، ونجاحها أو فشلها قد يؤثر على جوانب أخرى من عمليات الشركة.
في هذه الأنواع من المدفوعات، عادة ما ترتبط بنوك الدول المختلفة بشكل مباشر بتسليم خدمة أو سلعة معينة. هذا يعني أن الأطراف ستكون أكثر حساسية لتتبع تقدم المدفوعات.
عندما يتم تنفيذ هذه العمليات المتعلقة بالدفع عبر الحدود بين الشركات باستخدام العملات المستقرة في منتصف سلسلة الكتل، ستظهر مجموعة من الفوائد الإضافية على مستوى الشركات:
يمكن للطرفين إدارة ومراقبة حالة الدفع بوضوح وفي الوقت الحقيقي.
يمكن ربط التمويل مباشرة بالمواد الخام ذات الحساسية الزمنية أو نقاط تسليم لتجنب المخاطر الكبيرة أو التأخير.
بعد انخفاض المخاطر، تنخفض تكلفة رأس المال، ويتسارع دوران رأس المال.
تم تقليص العملية بالكامل من 3 أيام في الماضي إلى ثوانٍ قليلة فقط، دون الحاجة إلى النظر في فترات توقف السوق، مما أدى إلى تقليل وتبسيط متطلبات رأس المال العامل بشكل ملحوظ.
3.3 شبكة تسوية الكارتل
في شبكة تنظيم البطاقات، يقوم المصدر بإرسال المدفوعات إلى بنك التاجر نيابة عن حامل البطاقة، ويستقبل بنك التاجر المدفوعات ويودعها في حساب التاجر. هذه البنوك لا تقوم بتسوية الديون مباشرة؛ بل إنها متصلة بشبكة دفع معينة، والتي تقوم بتسوية صافية بين البنوك خلال ساعات العمل البنكية في أيام العمل. يجب على كل بنك الاحتفاظ برصيد مسبق حتى يتمكن من التحويل الفوري.
بدأت إحدى شركات الدفع الكبرى في عام 2021 بتجريب استخدام عملة مستقرة لإجراء التسويات بين بنك المستفيد وبنك الإصدار. هذه الطريقة في استخدام عملة مستقرة حلت محل عملية التحويل المصرفي، حيث تم استخدام عملة مستقرة معينة على بعض سلاسل الكتل العامة. بعد إتمام تفويض البطاقة في تاريخ محدد، ستقوم الشركة باستخدام عملة مستقرة لخصم أو إيداع الأموال من بنوك الطرفين في الصفقة.
نظرًا لأن هذا النظام يعمل داخل شبكة الدفع ، فإن تأثيره الصافي يفيد الشركاء في الشبكة. هذا يشبه إلى حد بعيد النظام المغلق لمقدمي خدمات تحويل الأموال عبر الحدود ، لكن الحجم الكبير لشبكة منظمات بطاقات الدفع يفيد جهات إصدار البطاقات / جهات قبول البطاقات.
تتشابه مزايا عملة مستقرة مع إدارة الأموال، لكن هذه المزايا تعود إلى البنوك داخل الشبكة: يمكنها تقليل متطلبات رأس المال اللازمة لإجراء التحويلات الدولية في الوقت المحدد، مما يساعد على تجنب مخاطر الصرف الأجنبي. بالإضافة إلى ذلك، فإن انفتاح blockchain وقابليته للتحقق والبرمجة توفر الأساس لشبكات الدفع بين البنوك الداخلية.
أربعة، آفاق المستقبل
حتى الآن، لا تزال معظم تطبيقات العملات المستقرة محصورة في هيكل "ساندويتش" نفسه، ولم تحقق أي تقدم إضافي. في الواقع، هناك عدد قليل جداً من الشركات التي تستخدم فعلياً المدفوعات على السلسلة والعملات المستقرة. طالما أن أي مرحلة تحتاج إلى الاتصال بالعملات الورقية، فإننا مضطرون لوضع الخبز على طرفي "ساندويتش".
الهدف النهائي للدفع بعملة مستقرة هو القضاء تمامًا على "الخبز" من الطرفين. عندما تتبنى الشركات والمستهلكون عملة مستقرة بالكامل، يمكن إتمام الدورة المالية والتجارية الكاملة على البلوكشين، ولن نكون مجبرين بعد الآن على الاعتماد على المسارات التقليدية المتخلفة. بمجرد أن تقوم المؤسسات المالية والشركات بالتسوية بالكامل بعملة مستقرة، سيتم إطلاق حجم تجاري غير مسبوق. نظرًا لانخفاض الاحتكاك العالمي في بناء الشركات وتشغيلها وخدمتها، ستقترب منحنى نمو الناتج المحلي الإجمالي العالمي بشكل أكبر من السرعة الحقيقية لاستهلاك الإنترنت للسلع والخدمات والمحتوى.
لذلك، فإن جوهر الدفع في المستقبل هو دفع عملة مستقرة بالإضافة إلى التمويل على السلسلة. إذا استطعنا التخلص تمامًا من هيكل السندويتش، وبناء المزيد من خدمات التمويل على السلسلة في كلا الطرفين، فإن سرعة تدفق الأموال/القيمة العالمية ستصل إلى مستويات غير مسبوقة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحليل نموذج شطيرة العملة المستقرة: قيادة عصر جديد من تدفقات الأموال العالمية
تحليل عملة مستقرة "ساندويتش": إعادة تشكيل نمط تدفق الأموال العالمي الجديد
عملة مستقرة كأداة عملية تمثل بشكل كبير مجال العملات الرقمية، تُظهر قدرة البلوكشين على توفير بنية تحتية جديدة وفعالة لأنظمة الدفع المالية التقليدية. خلال العام الماضي، زادت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة بأكثر من 50%، حيث تجاوزت الآن 250 مليار دولار، وهي على حافة الانفجار. هذا الحجم قادر الآن على دعم تدفق فعال لآلاف المليارات من الأموال على مستوى العالم.
يعرف المتخصصون في الصناعة قيمة العملات المستقرة: فهي تجسد بالكامل الميزة الأساسية ل"نقل الأموال والقيمة الفوري" في تقنية البلوكشين، مما يجعل بناء حلقة تجارية مغلقة على السلسلة ممكنًا. ومع ذلك، فإن الدفع ليس مجرد "نقل الأموال من نقطة إلى نقطة" بهذه البساطة، فالمشاهد الحقيقية على مستوى المؤسسات أكثر تعقيدًا بكثير من مجرد نقل الأموال.
حالياً، تعتمد معظم تطبيقات العملات المستقرة الموجهة نحو الشركات على هيكل "ساندويتش العملات المستقرة": حيث يتم استبدال قنوات الدفع التقليدية بنقل القيمة/التمويل الأفقي عبر البلوكشين، مع استمرار الاعتماد على النظام المالي التقليدي في الطرفين العلوي والسفلي. على الرغم من أن هذا التصميم قد حقق تحسينات ملحوظة، إلا أنه يحد من الاستفادة الكاملة من مزايا البلوكشين.
ستتناول هذه المقالة كيفية استخدام العملات المستقرة في المدفوعات عبر الحدود من منظور تحويل الأموال العالمية:
1. خلفية دفع العملة المستقرة
في العديد من تطبيقات العملة المستقرة، تعتبر مدفوعات الشركات بين الشركات (B2B) الأكثر لفتًا للانتباه. تُظهر التقارير الأخيرة أن مدفوعات الشركات بين الشركات الشهرية ارتفعت من 770 مليون دولار إلى 3 مليارات دولار في العام الماضي. أفاد أحد المنصات أن العملة المستقرة تمثل ما يقرب من نصف حجم معاملاتها، حيث يستخدم 49% من العملاء العملة المستقرة بنشاط للدفع.
تُعبر البيانات الداخلية للشركات الرائدة بشكل أفضل عن حجم السوق المجزّأ. ووفقًا للتقارير، فإن شركة دفع كبيرة تعالج حوالي 15 مليار دولار سنويًا، حيث يأتي حوالي نصف هذا المبلغ من مدفوعات الشركات B2B. بينما تبلغ قيمة المعاملات السنوية لشركة أخرى حوالي 10 مليارات دولار، ويُقدّر أنها تمثل 20% من سوق المدفوعات العابرة للحدود بالعملة المستقرة B2B على مستوى العالم.
تزايد استخدام المدفوعات العالمية بشكل متزايد، ويرجع ذلك أساسًا إلى أن مزايا عملة مستقرة القائمة على blockchain ستتضخم عندما تبرز عيوب بنية الدفع المالية التقليدية. على الرغم من أن الأنظمة التقليدية تساهم في أكثر من 100 تريليون دولار أمريكي من المدفوعات العالمية سنويًا، إلا أن الشركات والبنوك لا تزال تواجه تعقيدات وتأخيرات كبيرة.
٢. أنماط الدفع عبر الحدود العالمية المتنوعة
2.1 البنية التحتية المصرفية المعتمدة على SWIFT
تم تقسيم عملية الدفع عبر الحدود التقليدية إلى جزئين: "تسوية الرسائل" و"تسوية الأموال": حيث يتولى نظام الرسائل مسؤولية نقل تعليمات التحويل بين البنوك، بينما تحدث حركة الأموال الحقيقية فقط بين البنوك التي تم فتح حسابات متبادلة مسبقًا.
فقط عندما تتصل بنكان بالنظام ويكونا شريكين متعاونين، يمكن إتمام التحويل النهائي. إذا لم تكن هناك علاقة تعاون مباشرة بين الطرفين، يجب ربط وكالات تمتلك الواجهات والمراكز المناسبة لإتمام تسوية الأموال.
مع الحاجة إلى المزيد من البنوك الوسيطة، ظهرت مشاكل مثل تمديد أوقات التسوية، وزيادة التكاليف، وصعوبة التتبع. وهذا يؤدي إلى أنه حتى المدفوعات عبر الحدود بين الدول المجاورة قد تتطلب التحويل عبر بنوك الدول المتقدمة، مما يسبب الكثير من الإزعاج.
2.2 نموذج تجمع الأموال عبر الحدود المستند إلى PSP
نشأت خدمات نقل الأموال عبر الحدود، بهدف تمكين الشركات من إتمام المدفوعات العالمية دون الحاجة إلى المرور عبر القنوات التقليدية مباشرة. تُعرف هذه القدرة أيضًا ب"حسابات متعددة العملات العالمية" أو "حسابات التحصيل المحلية".
جوهرها هو نموذج تجمع الأموال عبر الحدود، والخدمة الأساسية هي توفير تجمعات أموال متعددة العملات للشركات، مما يمكنها من الدفع بمرونة بين الدول المختلفة.
تكون هذه الشركات مسؤولة عن إدارة الامتثال وعلاقات البنوك، بينما يحصل المؤسسات أو الأفراد على منتج مصرفي متعدد العملات موحد، مما يشكل "حلقة مغلقة". تتم إدارة السيولة داخليًا بين الحسابات.
على الرغم من أن المظهر لامع، إلا أن هذا النموذج لا يزال قائمًا على المسارات التقليدية، ويعتمد على أساليب إدارة السيولة المتقنة "لصنع" تجربة التحويل الفوري. ومع ذلك، فإن سرعة وحجم هذا النوع من التصميم تظل مقيدة بالسيولة المتاحة في دول معينة، فضلاً عن زمن التسوية الخاص بالمسار الأساسي.
2.3 عملة مستقرة模式
عملة مستقرة تمثل قفزة أعمق: إنها تعيد تشكيل طريقة عمل التجارة على الإنترنت باستخدام تقنية البلوكشين.
تتساوى دورة التسوية للعملة المستقرة مع وقت إنتاج الكتل في سلسلة الكتل التي تصدرها، مقارنةً بالتحويلات التقليدية، هذه سرعة تتجاوز الأرقام. يمكن استبدال أي نظام يعتمد على الطرق التقليدية بدفتر حسابات مشترك وقابل للتحقق.
الأهم من ذلك، أن العملات المستقرة عادة ما يتم نشرها على منصات العقود الذكية، مما يجعل الأنظمة والعمليات الابتكارية التي لا تستطيع البنوك التقليدية تحقيقها ممكنة. فوق بروتوكولات مفتوحة وقابلة للتحقق، يمكن لأي شخص إضافة وظائف للعملات المستقرة بدون إذن.
من منظور ماكر، يمكن أن يؤدي الدفع المالي الأسرع والأكثر تفاعلية إلى توسيع الناتج المحلي الإجمالي العالمي مباشرة: يمكن للشركات استلام المدفوعات بشكل أسرع، وبالتالي يمكن أن تدخل الأموال بسرعة أكبر في العمليات السفلية، مما يقلل من تكاليف الإدارة واحتلال رأس المال. عندما يتم ضغط دورة التسوية من "أيام" إلى "ثوانٍ" أو "دقائق"، فإن تأثيرها المتسلسل سيجتاح الاقتصاد بأسره. في نفس الوقت، فإن وجود معايير قابلة للتحقق يسمح للابتكار المالي بالحدوث لأول مرة على مستوى عالمي دون الحاجة إلى إذن.
ثلاثة، استخدام العملات المستقرة في المدفوعات العالمية
3.1 إدارة أموال الشركات
كمثال على إدارة الأموال في الشركات: لدى شركة ما التزام بالدفع في دولة B بعملة b في تاريخ معين. يجب عليهم إعداد تحويل الأموال من دولة A بعملة a قبل موعد استحقاق الدفع.
هذا هو إجراء تمويل مسبق، يجب على فريق المالية في الشركة النظر في الوقت اللازم لإجراء الدفع في الوقت المناسب. يجب على الفريق فتح حساب في بنك محلي لتنفيذ الدفع في الوقت المحدد. أحيانًا، قد تحتاج الشركة إلى طلب قرض قصير الأجل من الشركاء في المنطقة. كلما طالت مدة تأخير التسوية المالية العالمية، زادت مخاطر الصرف الأجنبي، وزادت متطلبات رأس المال لقسم المالية في الشركة.
تستطيع العملة المستقرة تبسيط هذا النظام من خلال إزالة متطلبات التحكم في تأخيرات التسوية الدولية. على الرغم من أن الإيداع والسحب الأوليين من الطرفين لا يزال يتعين أن يلمسا نظام العملات القانونية، إلا أن وجود العملة المستقرة يتيح تدفق الأموال بسلاسة بين "منحدرات" العملات القانونية.
من خلال استخدام عملة مستقرة، يتم تقسيم العملية برمتها إلى تحويلات محلية تتم داخل بلد A وبلد B، بينما يتم إكمال التسويات العالمية بين الطرفين عبر البلوكشين.
3.2 مدفوعات الشركات B2B
تشبه عملية الدفع للشركات العالمية B2B إدارة الأموال للشركات، ولكن سيناريو B2B يمكن أن يحقق عوائد أكبر، لأن المدفوعات B2B غالباً ما تكون أكثر تعقيداً، ونجاحها أو فشلها قد يؤثر على جوانب أخرى من عمليات الشركة.
في هذه الأنواع من المدفوعات، عادة ما ترتبط بنوك الدول المختلفة بشكل مباشر بتسليم خدمة أو سلعة معينة. هذا يعني أن الأطراف ستكون أكثر حساسية لتتبع تقدم المدفوعات.
عندما يتم تنفيذ هذه العمليات المتعلقة بالدفع عبر الحدود بين الشركات باستخدام العملات المستقرة في منتصف سلسلة الكتل، ستظهر مجموعة من الفوائد الإضافية على مستوى الشركات:
3.3 شبكة تسوية الكارتل
في شبكة تنظيم البطاقات، يقوم المصدر بإرسال المدفوعات إلى بنك التاجر نيابة عن حامل البطاقة، ويستقبل بنك التاجر المدفوعات ويودعها في حساب التاجر. هذه البنوك لا تقوم بتسوية الديون مباشرة؛ بل إنها متصلة بشبكة دفع معينة، والتي تقوم بتسوية صافية بين البنوك خلال ساعات العمل البنكية في أيام العمل. يجب على كل بنك الاحتفاظ برصيد مسبق حتى يتمكن من التحويل الفوري.
بدأت إحدى شركات الدفع الكبرى في عام 2021 بتجريب استخدام عملة مستقرة لإجراء التسويات بين بنك المستفيد وبنك الإصدار. هذه الطريقة في استخدام عملة مستقرة حلت محل عملية التحويل المصرفي، حيث تم استخدام عملة مستقرة معينة على بعض سلاسل الكتل العامة. بعد إتمام تفويض البطاقة في تاريخ محدد، ستقوم الشركة باستخدام عملة مستقرة لخصم أو إيداع الأموال من بنوك الطرفين في الصفقة.
نظرًا لأن هذا النظام يعمل داخل شبكة الدفع ، فإن تأثيره الصافي يفيد الشركاء في الشبكة. هذا يشبه إلى حد بعيد النظام المغلق لمقدمي خدمات تحويل الأموال عبر الحدود ، لكن الحجم الكبير لشبكة منظمات بطاقات الدفع يفيد جهات إصدار البطاقات / جهات قبول البطاقات.
تتشابه مزايا عملة مستقرة مع إدارة الأموال، لكن هذه المزايا تعود إلى البنوك داخل الشبكة: يمكنها تقليل متطلبات رأس المال اللازمة لإجراء التحويلات الدولية في الوقت المحدد، مما يساعد على تجنب مخاطر الصرف الأجنبي. بالإضافة إلى ذلك، فإن انفتاح blockchain وقابليته للتحقق والبرمجة توفر الأساس لشبكات الدفع بين البنوك الداخلية.
أربعة، آفاق المستقبل
حتى الآن، لا تزال معظم تطبيقات العملات المستقرة محصورة في هيكل "ساندويتش" نفسه، ولم تحقق أي تقدم إضافي. في الواقع، هناك عدد قليل جداً من الشركات التي تستخدم فعلياً المدفوعات على السلسلة والعملات المستقرة. طالما أن أي مرحلة تحتاج إلى الاتصال بالعملات الورقية، فإننا مضطرون لوضع الخبز على طرفي "ساندويتش".
الهدف النهائي للدفع بعملة مستقرة هو القضاء تمامًا على "الخبز" من الطرفين. عندما تتبنى الشركات والمستهلكون عملة مستقرة بالكامل، يمكن إتمام الدورة المالية والتجارية الكاملة على البلوكشين، ولن نكون مجبرين بعد الآن على الاعتماد على المسارات التقليدية المتخلفة. بمجرد أن تقوم المؤسسات المالية والشركات بالتسوية بالكامل بعملة مستقرة، سيتم إطلاق حجم تجاري غير مسبوق. نظرًا لانخفاض الاحتكاك العالمي في بناء الشركات وتشغيلها وخدمتها، ستقترب منحنى نمو الناتج المحلي الإجمالي العالمي بشكل أكبر من السرعة الحقيقية لاستهلاك الإنترنت للسلع والخدمات والمحتوى.
لذلك، فإن جوهر الدفع في المستقبل هو دفع عملة مستقرة بالإضافة إلى التمويل على السلسلة. إذا استطعنا التخلص تمامًا من هيكل السندويتش، وبناء المزيد من خدمات التمويل على السلسلة في كلا الطرفين، فإن سرعة تدفق الأموال/القيمة العالمية ستصل إلى مستويات غير مسبوقة.