موسم تقارير الأرباح في سوق الأسهم الأمريكية قادم، وسوق العملات الرقمية يشهد انتعاشاً ملحوظاً في أكتوبر

في أكتوبر، أظهرت الاقتصاد الأمريكي اتجاهًا ثابتًا، مما خفف من مخاوف السوق بشأن الاقتصاد الكلي. أصبحت الانتخابات الأمريكية العامل الرئيسي المؤثر في السوق، وجاء موسم تقارير الأرباح في الأسهم الأمريكية كما هو متوقع، حيث تعرضت أسهم التكنولوجيا لانخفاض كبير في نهاية الشهر. في الوقت نفسه، أصبح سوق العملات الرقمية خيارًا شائعًا كملاذ آمن، واقترب سعر البيتكوين من أعلى مستوى تاريخي له، مما يبدو أنه ينذر بقرب دورة جديدة من ارتفاع الأصول الرقمية.

أظهرت بيانات الاقتصاد الأمريكي لشهر سبتمبر أداءً مستقراً، حيث زاد عدد الوظائف غير الزراعية بمقدار 254,000، متجاوزاً التوقعات؛ وانخفض معدل البطالة إلى 4.1%، أقل من التوقعات التي كانت 4.2%. سجل كل من مؤشر مديري المشتريات في قطاعي التصنيع والخدمات أعلى مستوى لهما خلال شهرين، مما يدل على تحسن النشاط الاقتصادي. ومع ذلك، لا تزال الضغوط التضخمية قائمة، حيث ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في سبتمبر بنسبة 2.4% على أساس سنوي، وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 3.3% على أساس سنوي، وكلاهما略高于预期.

يوضح الكتاب البني الذي أصدره الاحتياطي الفيدرالي مؤخرًا صورة معتدلة للاقتصاد المستقر وتخفيف التضخم، مما يؤكد أساسًا أن الاقتصاد الأمريكي يسير نحو هبوط ناعم. ومع ذلك، تشير التقارير إلى عدم اليقين المرتبط بالانتخابات الأمريكية القادمة عدة مرات، مع اعتبار أن هذا قد يؤدي إلى تأجيل المستهلكين والشركات للاستثمار واتخاذ القرارات.

مع تراجع تأثير الأساسيات الاقتصادية، أصبحت العوامل السياسية هي العامل الرئيسي الذي يهيمن على الاتجاهات القصيرة الأجل للسوق. ومع ذلك، في آخر يوم تداول من أكتوبر، تعرضت الأسواق الأمريكية لضربة غير متوقعة. انخفضت المؤشرات الثلاثة الكبرى بشكل جماعي، حيث تراجعت أسهم التكنولوجيا بشكل عام. انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.90%، بينما بلغت خسائر مؤشر ناسداك 2.76%، وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.86%. انخفضت أسعار أسهم العديد من شركات التكنولوجيا العملاقة بشكل كبير، مما محى مكاسب شهر أكتوبر.

على الرغم من ذلك، لا تزال تقارير أرباح بعض شركات التكنولوجيا تظهر أداءً ممتازاً. شهدت شركة تصنيع سيارات كهربائية مشهورة ارتفاعاً كبيراً في سعر سهمها بنسبة 21.92% في 24 أكتوبر. وحققت الشركة نمواً سنوياً في الإيرادات بنسبة تقارب 8% في الربع الثالث، رغم أنها أقل من التوقعات، إلا أن الأرباح تجاوزت التوقعات، وارتفعت هوامش الربح بنسبة 195 نقطة أساس إلى 19.8%. كما زادت استثمارات الشركة في مجال الذكاء الاصطناعي بشكل ملحوظ، مما أصبح عاملاً مهماً في دفع سعر السهم للارتفاع.

من الجدير بالذكر أن الانتخابات الأمريكية أصبحت محور اهتمام السوق. شهدت أسهم شركة تكنولوجيا إعلامية مرتبطة بأحد المرشحين ارتفاعًا كبيرًا بنسبة تقارب 250٪ هذا الشهر، مما يعكس توقعات السوق بشأن نتائج الانتخابات. حاليًا، يبدو أن المتداولين يميلون بشكل عام إلى التفاؤل بشأن الشركات المحلية الأمريكية، مما أصبح أحد المنطق لدعم أسعار أسهم عمالقة التكنولوجيا.

على مستوى العالم، كانت الأسواق المالية في دول مثل اليابان وفرنسا وألمانيا تؤدي بشكل متواضع، ويبدو أنها في انتظار التغيرات في السوق التي ستجلبها الانتخابات الأمريكية.

سوق العملات الرقمية في أكتوبر شهد انتعاشاً ملحوظاً. بعد سبعة أشهر من التماسك، بدأ بيتكوين أخيراً جولة جديدة من الارتفاع، حيث اقتربت الأسعار من أعلى مستوياتها التاريخية. في هذه الفترة من "Uptober"، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين الأمريكية تدفقاً كثيفاً من الأموال.

سواء كان المرشحون من الحزب الجمهوري أو الحزب الديمقراطي، فإنهم يظهرون موقفاً ودوداً نسبياً تجاه التشفير. وهذا يجعل سوق العملات الرقمية خياراً شائعاً للحماية من المخاطر قبل الانتخابات. تشير التجارب التاريخية إلى أن تقلبات السوق قبل الانتخابات غالباً ما تتزايد، وقد تؤدي حاجة المستثمرين إلى الحماية إلى تحريك أسعار سوق التشفير بشكل متكرر.

ومع ذلك، مقارنةً ببيتكوين، كان أداء إيثريوم ضعيفًا نسبيًا. لقد كانت إيثريوم في حالة من التذبذب الجانبي خلال الشهرين الماضيين. لم تظهر تدفقات أموال ETF أي تقلبات واضحة أيضًا. قد يُعزى هذا جزئيًا إلى جاذبية سلاسل الكتل العامة الأخرى للأموال، بالإضافة إلى انتشار ثقافة "المضاربة" في المجتمع. ومع ذلك، قد لا تؤثر هذه العوامل قصيرة الأجل على الاتجاه طويل الأجل لإيثريوم.

مع تراجع مخاوف الاقتصاد، أعاد السوق تركيزه على الخطوط الرئيسية مثل الذكاء الاصطناعي. على الرغم من أن الانتخابات الأمريكية تجلب عدم اليقين، إلا أن سوق العملات الرقمية أصبح خيارًا شائعًا للاستثمار في الوقت الحالي بشكل غير متوقع. قد يؤكد هذا أن مزايا البيتكوين كأصل ملاذ آمن أصبحت معترف بها تدريجيًا من قبل المزيد من المستثمرين. مع انتهاء الانتخابات الأمريكية وتوضيح الوضع الكلي العالمي، قد يعود السوق إلى مواضيع مثل الذكاء الاصطناعي، ومن المتوقع أن يظل سوق العملات الرقمية نشطًا، وقد يظهر مرة أخرى مشهد "استثمارات الأسهم والعملات" المزدهر.