تحليل أعمال بِت小鹿: نمو مدفوع بواسطة شرائح مطورة داخليًا وقوة الحوسبة الذكية
أعلنت شركة بِت ليتل رنغ عن بياناتها التشغيلية لشهر نوفمبر مؤخرًا، حيث بدأت آلة التعدين A2 التي تحظى باهتمام كبير في الإنتاج الضخم، وتم بيع 30000 وحدة في الدفعة الأولى. وهذا يدل على تحقيق الشركة تقدمًا مهمًا في تطوير الرقائق وبيع آلات التعدين.
خلال الأشهر الستة الماضية، نجح ليتل ديer في إتمام أول دفعة من شرائح أجهزة التعدين A2 وA3. وفقًا للمعلومات العامة، فإن معلمات تشغيل جهاز التعدين A2 قد وصلت إلى مستوى رائد في الصناعة، بينما من المتوقع أن يصبح جهاز التعدين A3 هو الأكبر في قوة الحوسبة الفردية والأفضل في نسبة استهلاك الطاقة على مستوى العالم. من المتوقع أن يتم استخدام جهاز التعدين A3 بشكل رئيسي في نشر قوة الحوسبة الذاتية على المدى القصير، مع احتمال ضئيل للبيع الخارجي.
فيما يتعلق ببناء محطات الطاقة، حتى نهاية نوفمبر، أكملت الشركة نشر 895 ميغاواط من محطات الطاقة في الولايات المتحدة والنرويج وبتان. هناك 1645 ميغاواط أخرى من المشاريع قيد الإنشاء، ومن المتوقع أن يتم الانتهاء من 1415 ميغاواط منها في منتصف إلى أواخر عام 2025. كما أنشأت الشركة قسمًا متخصصًا مكرسًا للاستحواذ على المزيد من مشاريع محطات الطاقة، ومن المتوقع أن يتم إضافة أكثر من 1 جيجاوات من سعة محطات الطاقة في عام 2026. ومن الجدير بالذكر أن متوسط سعر الكهرباء لمحطات الطاقة المملوكة بالكامل للشركة أقل من 0.04 دولار/كيلوواط في الساعة، مما يمنحها ميزة ملحوظة في الصناعة.
وفقًا لتوقعات النموذج، عندما يتجاوز سعر البيتكوين 150000 دولار، ستتجاوز نسبة نمو الأرباح قبل الضريبة لمزرعة التعدين الذاتية لبيت كود الذئب الصغير نسبة ارتفاع سعر البيتكوين. إذا وصل سعر البيتكوين إلى 200000 دولار، فقد تقترب نسبة الأرباح قبل الضريبة لمزرعة التعدين الذاتية من 80%.
فيما يتعلق بمشكلة نسبة بيع أجهزة التعدين والاستخدام الذاتي، من المتوقع أنه بحلول نهاية عام 2025، قد تمثل قوة الحوسبة الذاتية للشركة حوالي 20% من قوة الحوسبة في الشبكة بأكملها. على الرغم من أن التدفق النقدي الحالي قد يواجه ضغوطًا، إلا أن التدفق النقدي الناتج عن بيع أجهزة التعدين يمكن أن يدعم توسع القوة الحوسبية الذاتية.
بالإضافة إلى أعمال أجهزة التعدين التقليدية، تعمل شركة بيتسياو لو بنشاط على دخول سوق قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي. بدأت الشركة في نشر رقائق Nvidia H200 في مركز البيانات TIER3 لخدمات السحابة الذكية، لبناء قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي. على المدى القصير، تخطط الشركة لاستثمار ما لا يقل عن 200 ميغاوات من الطاقة لنشر رقائق عالية المستوى، وبدء تقديم خدمات السحابة للعملاء مثل MEGA 7، باستخدام نموذج مشابه لـ COREWEAVE.
من منظور استثماري، فإن بيت الصغير في وضع جيد حاليًا، ومن المتوقع أن تتطور منحنى النمو الأول (أعمال أجهزة التعدين) ومنحنى النمو الثاني (قوة الحوسبة AI) بشكل متزامن. وفقًا لطريقة تقييم الشركات الرئيسية في التعدين في أمريكا الشمالية بمعدل 1.7 مليار دولار أمريكي/EHs، قد تتراوح القيمة السوقية للصغير في العامين المقبلين بين 20.4 مليار دولار أمريكي و37.4 مليار دولار أمريكي، مما يوفر مجالًا للزيادة يتراوح من 4.8 إلى 9.7 مرات من السعر الحالي للسهم.
ومع ذلك، يحتاج المستثمرون أيضًا إلى الانتباه إلى مخاطر تقلبات أسعار بِتكوين، بالإضافة إلى المخاطر المحتملة الناتجة عن العقوبات التي قد تؤثر على تدفق رقائق تكنولوجيا أشباه الموصلات من شركة TSMC.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 17
أعجبني
17
9
مشاركة
تعليق
0/400
ForumLurker
· منذ 1 س
يبدو أن هناك الكثير من الضجيج حول هذا الموضوع
شاهد النسخة الأصليةرد0
IfIWereOnChain
· منذ 15 س
جهاز التعدين مرة أخرى يُستغل بغباء؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
OneBlockAtATime
· منذ 23 س
للقمر！已买入 جهاز التعدين等消息
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeNightmare
· منذ 23 س
القلق طوال الليل بشأن رسوم الغاز.. قوة الحوسبة تزداد تكلفة ببطء
شاهد النسخة الأصليةرد0
SleepyValidator
· منذ 23 س
إنه الوقت المناسب للحاق بمباركة شريحة الذكاء الاصطناعي للإقلاع
بِت صغير ذو دفع ثنائي العجلات: تسريع تخطيط قوة الحوسبة AI من خلال إنتاج رقائق ذاتية التطوير
تحليل أعمال بِت小鹿: نمو مدفوع بواسطة شرائح مطورة داخليًا وقوة الحوسبة الذكية
أعلنت شركة بِت ليتل رنغ عن بياناتها التشغيلية لشهر نوفمبر مؤخرًا، حيث بدأت آلة التعدين A2 التي تحظى باهتمام كبير في الإنتاج الضخم، وتم بيع 30000 وحدة في الدفعة الأولى. وهذا يدل على تحقيق الشركة تقدمًا مهمًا في تطوير الرقائق وبيع آلات التعدين.
خلال الأشهر الستة الماضية، نجح ليتل ديer في إتمام أول دفعة من شرائح أجهزة التعدين A2 وA3. وفقًا للمعلومات العامة، فإن معلمات تشغيل جهاز التعدين A2 قد وصلت إلى مستوى رائد في الصناعة، بينما من المتوقع أن يصبح جهاز التعدين A3 هو الأكبر في قوة الحوسبة الفردية والأفضل في نسبة استهلاك الطاقة على مستوى العالم. من المتوقع أن يتم استخدام جهاز التعدين A3 بشكل رئيسي في نشر قوة الحوسبة الذاتية على المدى القصير، مع احتمال ضئيل للبيع الخارجي.
! دورة التداول: تحليل أعمال Bit Deer
فيما يتعلق ببناء محطات الطاقة، حتى نهاية نوفمبر، أكملت الشركة نشر 895 ميغاواط من محطات الطاقة في الولايات المتحدة والنرويج وبتان. هناك 1645 ميغاواط أخرى من المشاريع قيد الإنشاء، ومن المتوقع أن يتم الانتهاء من 1415 ميغاواط منها في منتصف إلى أواخر عام 2025. كما أنشأت الشركة قسمًا متخصصًا مكرسًا للاستحواذ على المزيد من مشاريع محطات الطاقة، ومن المتوقع أن يتم إضافة أكثر من 1 جيجاوات من سعة محطات الطاقة في عام 2026. ومن الجدير بالذكر أن متوسط سعر الكهرباء لمحطات الطاقة المملوكة بالكامل للشركة أقل من 0.04 دولار/كيلوواط في الساعة، مما يمنحها ميزة ملحوظة في الصناعة.
وفقًا لتوقعات النموذج، عندما يتجاوز سعر البيتكوين 150000 دولار، ستتجاوز نسبة نمو الأرباح قبل الضريبة لمزرعة التعدين الذاتية لبيت كود الذئب الصغير نسبة ارتفاع سعر البيتكوين. إذا وصل سعر البيتكوين إلى 200000 دولار، فقد تقترب نسبة الأرباح قبل الضريبة لمزرعة التعدين الذاتية من 80%.
فيما يتعلق بمشكلة نسبة بيع أجهزة التعدين والاستخدام الذاتي، من المتوقع أنه بحلول نهاية عام 2025، قد تمثل قوة الحوسبة الذاتية للشركة حوالي 20% من قوة الحوسبة في الشبكة بأكملها. على الرغم من أن التدفق النقدي الحالي قد يواجه ضغوطًا، إلا أن التدفق النقدي الناتج عن بيع أجهزة التعدين يمكن أن يدعم توسع القوة الحوسبية الذاتية.
! تداول الدورة: تحليل أعمال بت فاون
بالإضافة إلى أعمال أجهزة التعدين التقليدية، تعمل شركة بيتسياو لو بنشاط على دخول سوق قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي. بدأت الشركة في نشر رقائق Nvidia H200 في مركز البيانات TIER3 لخدمات السحابة الذكية، لبناء قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي. على المدى القصير، تخطط الشركة لاستثمار ما لا يقل عن 200 ميغاوات من الطاقة لنشر رقائق عالية المستوى، وبدء تقديم خدمات السحابة للعملاء مثل MEGA 7، باستخدام نموذج مشابه لـ COREWEAVE.
من منظور استثماري، فإن بيت الصغير في وضع جيد حاليًا، ومن المتوقع أن تتطور منحنى النمو الأول (أعمال أجهزة التعدين) ومنحنى النمو الثاني (قوة الحوسبة AI) بشكل متزامن. وفقًا لطريقة تقييم الشركات الرئيسية في التعدين في أمريكا الشمالية بمعدل 1.7 مليار دولار أمريكي/EHs، قد تتراوح القيمة السوقية للصغير في العامين المقبلين بين 20.4 مليار دولار أمريكي و37.4 مليار دولار أمريكي، مما يوفر مجالًا للزيادة يتراوح من 4.8 إلى 9.7 مرات من السعر الحالي للسهم.
! تداول الدورة: تحليل أعمال بت فاون
! دورة التداول: تحليل أعمال Bit Deer
ومع ذلك، يحتاج المستثمرون أيضًا إلى الانتباه إلى مخاطر تقلبات أسعار بِتكوين، بالإضافة إلى المخاطر المحتملة الناتجة عن العقوبات التي قد تؤثر على تدفق رقائق تكنولوجيا أشباه الموصلات من شركة TSMC.