نظرة عامة على بيئة التمويل اللامركزي Solana: المنتجات الرئيسية والاتجاهات التطويرية

حجم التداول في التمويل اللامركزي (DeFi) على Solana استمر في النمو في الربع الأول من عام 2024، حيث بلغ متوسط حجم التداول اليومي في البورصات اللامركزية (DEX) 1.5 مليار دولار، بزيادة نسبتها 319% عن الشهر السابق. وقد تم دفع هذا النمو بشكل رئيسي من خلال تداول Memecoin. أصبحت Solana المنصة المفضلة للمستثمرين الأفراد وتجار Memecoin بسبب رسوم التداول المنخفضة وأوقات التأكيد السريعة. في ظل زيادة مستمرة في سعر SOL، ارتفع إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في Solana إلى 4.311 مليار دولار. مثل سلاسل الكتل العامة الأخرى، يأتي TVL في Solana بشكل رئيسي من DEX، وعملات الإيداع السائلة (LST)، ومنصات الإقراض، والعقود الآجلة.

تبادل لامركزي (DEX)

تعمل بورصات التداول اللامركزية عادةً حول نظام بيئي معين، خاصةً بالنسبة لسلاسل Layer1 غير EVM مثل Solana.

| المشروع | القيمة الإجمالية المقفلة (مليار دولار) | القيمة السوقية المتداولة (مليار دولار) | التقييم الكامل المخفف (مليار دولار) | حجم التداول خلال 24 ساعة (مليار دولار) | |---------|-----------|------------|---------------|---------------| | ريديوم | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | المشتري | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | أوركا | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |

Raydium

يسمح Raydium للمستخدمين بإنشاء مجمعات سيولة وقناة سيولة رمزية ، وهي ميزة سهلت إطلاق عدد كبير من عملات meme. مع TVL يبلغ حوالي 965 مليون دولار وحجم تداول على مدار 24 ساعة يبلغ حوالي 1.162 مليار دولار ، تحتل Raydium مكانة رائدة في نظام Solana البيئي. ومع ذلك ، مع ظهور منصات meme الأخرى ، قد ينخفض تأثير Raydium في بدء المشروع تدريجيا.

كوكب المشتري

كجامع سيولة، يبحث Jupiter عن أفضل مسارات الأسعار في DEX و AMM الرئيسيين على Solana، مما يقلل من الانزلاق ورسوم المعاملات إلى الحد الأدنى. بالإضافة إلى كونه منصة DEX رائدة، يقدم Jupiter أيضًا تداول العقود الآجلة اللامركزية، حيث يمكن للمستخدمين استخدام رافعة تصل إلى 100 مرة. كما أطلق Jupiter أداة اكتشاف سوق MEME APE، لمساعدة المستخدمين في اكتشاف الرموز التي تم إطلاقها مؤخرًا وإجراء تقييمات المخاطر.

أوركا

تتخذ Orca شعار "DEX موجه نحو الأشخاص وليس البرمجيات"، وتحتل مراتب متقدمة في تصنيف DEX على Solana على مدى فترة طويلة. إنها تقدم ميزات السوق النشطة بتوفير السيولة المركزية المشابهة لـ UniswapV3 - Whirlpools، مما يسمح لمزودي السيولة بتركز السيولة ضمن نطاق أسعار محدد، مما يزيد من كفاءة استخدام رأس المال.

الإقراض السائل (LST)

تكون احتياجات مستخدمي Solana من التخزين السائل منخفضة نسبيًا، وذلك أساسًا لأن Solana لا تتطلب حد أدنى من كمية التخزين، كما أن سعر SOL منخفض نسبيًا، مما يقلل من عائق دخول التحقق.

| المشروع | LST | APY (بما في ذلك توزيع دخل MEV) | TVL (مليار دولار) | القيمة السوقية المتداولة | التقييم الكامل المخفف | |------------|---------|------------------|-----------|-------|--------| | جيتو | جيتو سول | 8.26% | 17.05 | 2.95 مليار | 23.74 مليار | | ماء مالح | mSOL | 7.44٪ | 14.13 | 27.41 مليون | 101 مليون | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | كمية غير معروفة | 683万 |

جيتو (JTO)

أصبح Jito بسرعة المشروع الرائد في هذا المجال بعد إطلاقه لبرنامج توزيع نقاط الأيردروب في سبتمبر 2023. تبلغ قيمة TVL الخاصة به 1.705 مليار دولار، وهو أعلى مشروع TVL في نظام Solana البيئي. حاليًا، تبلغ نسبة APY ل Staking JitoSOL 8.26%، بما في ذلك عائدات Staking Solana وتوزيع إيرادات MEV.

ماء مالح

Marinade أكثر شعبية في مجال الإيداع الأصلي، كما أن APY أعلى، مما يجعله مشروعًا رئيسيًا في النظام البيئي، حيث يمتلك 1.413 مليار دولار من القيمة المحجوزة. على الرغم من أن القيمة المحجوزة لـ Jito قريبة، إلا أن قيمته السوقية وقيمة التخفيف الكامل تختلف بشكل كبير، مما قد يشير إلى أن $MNDE لديه إمكانات نمو معينة.

BlazeStake

BlazeStake هو ثاني أكبر مشروع LST في نظام Solana البيئي، ويبلغ إجمالي القيمة المقيدة (TVL) حوالي 275 مليون دولار. حاليًا، يُقدَّر العائد السنوي على المراهنة (APY) بحوالي 7.06%، وهو أقل قليلاً من Jito. تبلغ قيمته التقديرية بالكامل حوالي 6.87 مليون دولار، مقارنةً بـ 2.387 مليار دولار لـ Jito، مما يعكس الوضع الحالي الذي يهيمن عليه لاعبون من نوع memecoin في النظام البيئي.

الاقتراض

حفظ

Save (المعروفة سابقًا باسم Solend) هي بروتوكول إقراض لامركزي قائم على خوارزمية على شبكة Solana. تقدم خدمات أسرع وأقل تكلفة من منتجات الإقراض التقليدية. بعد حدوث هجوم على نظام التنبؤ، اعتمدت Save على نظام التنبؤ PYTH لتعزيز الأمان. حاليًا، الطلب على الإقراض في نظام Solana البيئي منخفض نسبيًا، ولكن بروتوكول الإقراض الجديد Marginfi على وشك الإطلاق، مما يجعله يستحق الانتظار.

المشتقات

العقود المشتقة هي عقود مالية تستمد قيمتها من الأصول الأساسية، وتستخدم لإدارة المخاطر وتوقع السوق. تشمل البروتوكولات الرئيسية للعقود المشتقة على Solana Jupiter و Drift و Flash Trade و Zeta.

| المشروع | TVL (مليار دولار) | القيمة المخففة بالكامل | |--------------|-----------|--------| | Drift | 3.6 | 5.3 مليار | | التجارة الفورية | 0.1469 | 5.5 مليار | | Zeta Markets | 0.097 | لم تصدر العملة |

الانجراف

Drift هو DEX متكامل متعدد الوظائف، يوفر ميزات مثل التداول قبل السوق، والرافعة المالية 20 مرة، والإقراض المدعوم. حصل على دعم من Multicoin Capital، وجذب أكثر من 15,000 مستخدم في غضون ستة أشهر، مع حجم تداول يتجاوز 10 مليار دولار.

تداول فلاش

Flash Trade هو بورصة لامركزية لتداول الأسهم والعقود تركز على شبكة Solana، وتتميز بانخفاض رسوم التداول وتأثيرها الضئيل على الأسعار. يعتمد على نظام فريد من نوعه لحمولة متعددة الأصول وهيكل NFT لزيادة مشاركة المستخدمين.

أسواق زيتا

Zeta Markets هو منصة مشتقات مالية لامركزية، تقدم السيولة، خيارات المشتقات المتاحة للإقراض والتداول في العقود الآجلة. تشمل منتجاته الأساسية DEX و FLEX (طبقة الأساس لصك الخيارات والمزادات).

بيث

PYTH هو oracle الرئيسي على شبكة Solana، يقدم تحديثات بيانات سريعة ومستقرة. إنه لا يقتصر على شبكة Solana فحسب، بل يمكن تطبيقه على سلاسل الكتل الأخرى، مما يحقق إمكانات تطوير هائلة.

الخاتمة

نظام DeFi البيئي لـ Solana يتطور باستمرار، حيث تظهر مشاريع جديدة مثل سوق التنبؤ B.E.T. باستمرار. على الرغم من أن المنتجات الناضجة لها مزاياها، إلا أن المنتجات الناشئة يمكن أن تجذب المستخدمين بسرعة من خلال تحسين واجهة المستخدم، وتعزيز التعليم المجتمعي، وبناء المجتمع. مع ظهور المزيد من المنتجات المبتكرة، سيصبح نظام DeFi لـ Solana أكثر ازدهارًا وتنوعًا.