تقرير أسبوعي عن سوق العملات الرقمية: إعادة هيكلة تقييم منطقة التمويل اللامركزي، ظهور تداول المناطق

نظرة عامة على السوق

اتجاهات السوق الرئيسية

• انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91% إلى 53%، ولا يزال في منطقة الجشع، ولكن لا يزال BTC يشهد تقلبات عالية بينما تتعرض العملات البديلة لضغوط عامة، مما يدل على تفاقم الانقسام في السوق.
• شهدت قيمة USDT وUSDC زيادة بنسبة ( +2.91% و +3.23%)، كما ارتفع إجمالي TVL في التمويل اللامركزي إلى 54.1 مليار دولار، مما يشير إلى أن السوق تستمر في جذب أموال جديدة.
• التمويل اللامركزي في منطقة يقود السوق بنسبة 16.47% من العائد الأسبوعي، حيث بلغ حجم تداول DEX أعلى مستوى جديد لعام 2024 (630 مليار دولار )، مما يظهر قوة دفع قوية للتطور.
• عادت منطقة عملات الميم إلى الأنظار، حيث أظهرت نشاطًا في ظل تقلبات السوق العامة، مما جلب سيولة جديدة ونقاط نمو للمستخدمين.
• مشاريع DEX تحظى بأعلى مستوى من الاهتمام، بينما أداء مجالات مثل AI وGameFi ضعيف، مما يعكس تركيز اهتمام السوق على البنية التحتية ومنطقة السيولة.
• يُنصح المستثمرون بالبقاء حذرين والتركيز على فرص المشاريع المعاد رهنها ومنطقة DEX، مع متابعة عن كثب التقلبات السوقية التي قد تنجم عن اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.

تحليل مؤشر مشاعر السوق

• انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91% الأسبوع الماضي إلى 53%، ولا يزال ضمن منطقة المضاربين.
• كانت عملات الشوائب أداؤها هذا الأسبوع أضعف من المؤشر المرجعي، حيث ظهرت في اتجاه هبوطي متذبذب. تأثرت السوق بعمليات إغلاق المراكز القسرية التي بلغت حوالي 2 مليار دولار نتيجة المراكز المرفوعة، مما أدى إلى تخفيض كبير في المراكز الطويلة. من المتوقع أن تظل عملات الشوائب متزامنة مع المؤشر المرجعي على المدى القصير، مع احتمال ضئيل لوجود سوق مستقل.

نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة

• سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع في اتجاه تقلب واسع، ومؤشر المشاعر لا يزال في مرحلة الصعود.
• مشاريع التمويل اللامركزي تؤدي أداءً بارزًا، مما يدل على اهتمام السوق المستمر بتحسين العوائد الأساسية.
• مشاريع من نوع DEX تظهر أداءً جيدًا، مما يدل على أن المستثمرين على السلسلة بدأوا في المشاركة بنشاط في أنشطة الاستثمار على السلسلة.
• عادت منطقة الميم إلى الأضواء وبدأت تجذب انتباه السوق.

منطقة ساخنة

DEX

هذا الأسبوع، بسبب تقلبات الأسعار الكبيرة في السوق بشكل عام، أوجد العديد من الفرص الربحية للمستثمرين، حيث قام المستثمرون على السلسلة بالتداول باستخدام DEX، مما أدى إلى زيادة مشاريع DEX.

بيانات DEX على السلسلة:

• TVL: ارتفع من 25.22B الأسبوع الماضي إلى 26.58B الآن، بزيادة قدرها 5.39%، ويجذب الأموال بنشاط إلى مشاريع DEX.
• حجم التداول الأسبوعي: بلغ أعلى مستوى له في عام 2024 وهو 63 مليار دولار، وحجم التداول في الساعات الأربع والعشرين الماضية 7.58 مليار دولار، مع زيادة كبيرة في حجم التداول.

تظهر منطقة DEX اتجاهًا واضحًا في ترقية نموذج الأعمال. البروتوكولات الرائدة مثل Hyperliquid و dYdX تتحول من وظيفة تداول واحدة إلى بنية تحتية مالية شاملة. يتمثل مسار هذا التطور في: البروتوكول يعتمد على بنية سلسلة خاصة به، من خلال تجميع الوظائف لتحقيق التكامل العمودي، لإنشاء نظام بيئي متكامل لخدمات التمويل اللامركزي. تشير هذه الابتكارات في البنية إلى أن مسار DEX يتطور من مستوى تداول واحد إلى اتجاه بنية تحتية مالية شاملة، ويتم إعادة هيكلة قيمة المسار.

SUI

شهدت مناقشات نظام Sui هذا الأسبوع حماساً عالياً، حيث ارتفع سعر SUI بنسبة 7.8%، متفوقاً على BTC وETH، وأظهرت مشاريع التمويل اللامركزي في النظام نمواً ممتازاً.

بيانات مشروع التمويل اللامركزي على سلسلة Sui:

• TVL: ارتفعت من 1.598B الأسبوع الماضي إلى 1.793B، بزيادة قدرها 12.88%.
• الحسابات: إجمالي عددها 66,543,317 ، بزيادة 2,184,755 عن الأسبوع الماضي (3.39%).
• حجم تداول DEX: تجاوز إجمالي حجم التداول في DEX(Cetus و Aftermath Finance و BlueMove DEX) 35 مليار دولار، بمتوسط يومي 4.66 مليون دولار.
• نمو TVL لمشاريع DeFi: بلغ معدل نمو TVL لكل من NAVI Protocol و Suilend و Aftermath Finance على التوالي 1.14% و 17.22% و 1.72%.

سلسلة Sui تحافظ على تطورها السريع، وسعر SUI أقوى من السوق مما يعزز نمو APY لمشاريع DeFi على السلسلة، بالإضافة إلى أن تقلبات السوق العامة توفر فرص ربح، مما يجذب عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة، مما يدفع التطور الكامل للنظام البيئي Sui.

التمويل اللامركزي منطقة

ترتيب نمو القيمة الإجمالية المقفلة

خلال الأسبوع الماضي ، كانت المشاريع الخمسة الأولى من حيث ارتفاع قيمة إجمالي الأصول المقفلة TVL(TVL>3000 مليون دولار):

| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | TVL(مليون) | |---------|----------|--------------| | سينثيتيكس | 87.69٪ | 576.82 | | بابل | 67.32% | 3782.36 | | المال المعتاد | 53.61% | 833.76 | | باونس بت | 50.31٪ | 664.98 | | التوازن | 40.27% | 281.03 |

Synthetix(SNX):

• نظرة عامة على المشروع: بروتوكول الأصول الاصطناعية اللامركزية المعتمد على الإيثيريوم، يوفر تعرضًا على السلسلة للأصول من العالم الحقيقي.
• التطورات الأخيرة: زيادة APY لمستخدمي LP، إتمام الاستحواذ على منصة الرموز المميزة بالرافعة TLX، إطلاق خطة تحفيز الرموز المميزة بالرافعة.

بابيلون(未发币):

• مقدمة المشروع: استخدام أمان البيتكوين لتعزيز أمان سلاسل الكتل الأخرى المعتمدة على إثبات الحصة، من خلال آلية تخزين بلا ثقة لتفعيل أصول البيتكوين غير المستغلة.
• أحدث التطورات: استفادت من ارتفاع BTC المستمر وتفاؤل المستخدمين بمستقبل السوق، تدعم Binance الحصول على العوائد مباشرة من خلال رهن BTC من الحساب.

المال المعتاد(USUAL):

• مقدمة المشروع: مشروع العملات المستقرة اللامركزية المدعوم من Binance، بما في ذلك العملة المستقرة USD0، ومنتجات السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
• التطورات الأخيرة: بعد ترقية Checker، وصلت العوائد السنوية لمنتجات السندات إلى 48%، مما جذب المستخدمين للمشاركة في套利 عالي العائد.

BounceBit(BB):

• ملخص المشروع: إعادة رهن الطبقة الأساسية للبيئة البيتكوين، مع التعاون العميق مع بينانس لبناء مكونات CeDeFi.
• التطورات الأخيرة: زيادة معدلات رهن مختلف الرموز، والتعاون مع Ondo لإدخال RWA المرمزة.

Equilibria(EQB):

• مقدمة المشروع: مشروع Gun Pool، يستخدم نموذج veToken من Pendle لتوفير عوائد عالية لمزودي السيولة.
• آخر التطورات: تعزيز التعاون مع Curve لإطلاق بركة محسّنة جديدة، مما يزيد من APY الخاص بالمستخدمين إلى 59٪.

هذا الأسبوع ، تركز المشاريع التي شهدت زيادة سريعة في TVL بشكل رئيسي في منطقة عائدات العملات المستقرة ( بركة المدفعية ).

أداء المنطقة بشكل عام

• القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بشكل مطرد: USDT زادت بنسبة 2.91% إلى 145.1 مليار دولار، و USDC زادت بنسبة 3.23% إلى 41.5 مليار دولار، مما يظهر استمرار دخول الأموال إلى السوق.
• زيادة السيولة تدريجياً: انخفاض أسعار الفائدة التقليدية الخالية من المخاطر، وزيادة أسعار الفائدة على مشاريع DeFi على السلسلة، مما يجعل العودة إلى DeFi خياراً جيداً.
• حالة الأموال: ارتفع TVL لمشاريع التمويل اللامركزي من 53.2 مليار دولار إلى 54.1 مليار دولار، بزيادة 1.69%، مما يحافظ على اتجاه الارتفاع المستمر على مدى شهرين.

تحليل عميق

العوامل الرئيسية المحركة لهذه الزيادة:

1. بيئة السوق: دورة السوق الصاعدة تؤدي إلى زيادة الطلب على السيولة بشكل عام
2. جانب الفائدة: ارتفاع سعر الفائدة الأساسي على القروض، يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
3. جانب العائد: توسع عائد استراتيجيات التحكيم الدائري، وتحسن ملحوظ في العائدات الداخلية للبروتوكول

تعزز هذه الآلية من دعم القيمة الجوهرية داخل منطقة التمويل اللامركزي، مما يخلق زخم نمو إيجابي.

أداء مناطق أخرى

سلسلة عامة

أعلى 5 زيادة في TVL من الشبكات العامة في السوق خلال الأسبوع الماضي:

| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | TVL(مليون) | |---------|----------|--------------| | هايبرليكويد | 21.23% | 2606.34 | | سوي | 14.45% | 1870.36 | | ألجوراند | 10.99% | 201.15 | | سلسلة النبض | 7.33٪ | 953.99 | | بيتكوين | 6.99% | 4854.36 |

Hyperliquid: العقود المفتوحة بلغت 3.5 مليار دولار، متجاوزة DYDX لتصبح أكبر DEX على السلسلة، وزادت حجم التداول بسرعة بعد إطلاق مشروع ME.

Sui:Movement إطلاق العملة أدى إلى ارتفاع في نظام Move، بالتعاون مع محفظتي Backpack وPhantom، العملة Meme على السلسلة KAPI تشهد حماساً، حجم التداول اليومي في DEX يتجاوز 4.66 مليار دولار.

Algorand: العملة الميمية MONKO على السلسلة تحظى بشعبية كبيرة، وتدعم بقوة مجال RWA، والعملة المستقرة USDCa و EURD تتوافق مع معايير MiCA.

PulseChain: العملات الميمية النشطة على السلسلة، حجم تداول DEX PulseX زاد بنسبة 62%، والشائعات في السوق تفيد أن PLS ستدخل Binance.

بيتكوين: أداء جيد، المستخدمون متفائلون بمستقبل السوق، المزيد من BTC يتم استثماره في مشاريع BTCFi لكسب عوائد إضافية.

ملخص قائمة الارتفاعات

أعلى 5 رموز من حيث نسبة الزيادة في السوق خلال الأسبوع الماضي ( لم يتم احتساب رموز التداول ذات الحجم المنخفض وmeme ):

| الرمز | اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | القيمة السوقية المتداولة | معدل التداول | |-----|---------|----------|---------|-------| | المعتاد | المعتاد | 98.57% | $257,540,796 | 8.37% | | BGB | بيتجيت | 95.01٪ | 4,816,158,400 دولار | 69.99٪ | | سوشي | سوشي | 65.77% | $473,147,704 | 69.06% | | أوركا | أوركا | 48.16٪ | 299,415,167 دولار | 53.27٪ | | ACX | بروتوكول أكروس | 45.88% | $382,450,514 | 44.39% |

شهدت قائمة الارتفاعات هذا الأسبوع ملامح تجمع مناطق، حيث تنتمي معظم الرموز المرتفعة إلى مسار سلسلة الكتل العامة.

USUAL: بعد ترقية Checker، بلغت العائدات السنوية لمنتجات السندات 48%، مما جذب المستخدمين للمشاركة في套利 عالي العائد.

BGB: إطلاق الرموز الشهيرة وخاصة رموز Meme، حجم التداول يتجاوز OKX، الرئيس التنفيذي يعلن النظر في العودة إلى السوق الأمريكية.

SUSHI: تم إطلاق ميزات Dojo Agent وTweet Token، وقدم DAO استراتيجية تنويع التمويل.

ORCA: تعزيز التعاون مع Binance، وإطلاق أداة جديدة لإنشاء الرموز، دعمًا لمسابقة Solana AI Hackathon.

ACX: توصلت إلى شراكة مهمة مع Binance، وتم إطلاقها على عدة منصات Binance، وتعاونت مع HTX Global و Bitvavo.

قائمة ارتفاعات رموز ميمي

| الرمز | اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | القيمة السوقية المتداولة | سلسلة الكتل التابعة | |-----|---------|----------|---------|--------| | FARTCOIN | فارت كوين | 187.53٪ | 507,074,756 دولار | سولانا | | BABYDOGE | عملة بيبي دوج | 117.03% | $861,228,822 | BSC | | وولف | لاند وولف | 74.42% | $235,865,534 | إيثيريوم | | TURBO | Turbo | 52.45% | $879,341,386 | إيثيريوم | | | • الذهاب • إلى • القمر (Runes) | 40.57٪ | 957,481,330 دولار | بيتكوين |

عاد مشروع Meme إلى دائرة الضوء في السوق هذا الأسبوع، وحقق أداءً جيدًا، مما خلق تأثير ثروة على السلسلة، وجذب المزيد من المستخدمين للمشاركة.

###热点 وسائل التواصل الاجتماعي

هذا الأسبوع ( 12.7-12.13) تظهر بيانات الإحصائيات أن DEX هو الموضوع الأكثر تكرارًا. حالة الرموز المدرجة كما يلي ( لم يتم احتساب رموز التداول ذات الحجم الصغير و العملات الميم ):

| الرمز | القيمة السوقية ( مليار ) | FDV ( مليار ) | نسبة التداول | نسبة التغير الأسبوعية | |-----|---------|--------|-------|---------| | UNI | 112.8657 | 187.9582 | 60.04٪ | 19.92٪ | | سوشي | 4.4686 | 6.4703 | 69.06% | 56.87% | | راي | 15.9033 | 30.3401 | 52.42٪ | 6.83٪ | | CRO | 51.0851 | 56.4775 | 90.45٪ | -12.36٪ | | الضجيج | 60.8653 | 182.2691 | 33.39٪ | 36.98٪ | | ايرو | 16.1813 | 32.0813 | 50.43٪ | 18.65٪ | | جوي | 2.0533 | 2.7218 | 75.43% | 1.23% | | CRV | 13.6694 | 24.0634 | 56.81٪ | 3.26٪ | | INJ | 29.1079 | 29.7848 | 97.72٪ | -13.32٪ | | آيدكس | 0.6681 | 0.7399 | 90.29٪ | 16.35٪ | | SNX | 10.7003 | 10.7137 | 99.99٪ | 6.27٪ |

تظهر مشاريع DEX عمومًا اتجاهًا صعوديًا، مما يعكس أداءً أفضل من المجالات الأخرى. تؤدي تقلبات السوق إلى فرص تداول، ويشارك المستخدمون النشطون على السلسلة، مما يؤدي إلى زيادة حجم التداول في مختلف DEX.

نظرة عامة على موضوع السوق

| منطقة |